Das Währungspaar EUR/USD setzt seine Aufwärtsbewegung fort, wie ich es erwartet hatte. In einem Aufwärtstrend sollten Händler primär auf bullische Muster und Kaufsignale achten. In der letzten Woche wurde ein weiteres bullisches Ungleichgewicht (Nr. 11) gebildet, und fast unmittelbar danach erschien ein Kaufsignal in Form einer Preisreaktion auf dieses Muster. Infolgedessen hatten Händler eine weitere hervorragende Gelegenheit, Positionen zu eröffnen, die nun einen Gewinn von ca. 250 Punkten zeigen. Das wöchentliche bearische Ungleichgewicht wurde erreicht, und eine geringfügige Preisreaktion könnte von diesem Niveau aus folgen, was sich zugunsten der Händler auswirken könnte. In diesem Fall besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für einen Rückzug in das Ungleichgewicht Nr. 12, gefolgt von einer Wiederaufnahme des Wachstums. Ich möchte daran erinnern, dass das wöchentliche Ungleichgewicht nur als Preisreferenzpunkt diente. Ich erwarte nicht, dass der Aufwärtstrend basierend auf diesem Muster endet.
Zweifellos gebührt Donald Trump das Verdienst für den jüngsten Rückgang des Dollars. Händler ignorierten die Wirtschaftsdaten die ganze letzte Woche über. Den Höhepunkt dieser Gleichgültigkeit bildete die Veröffentlichung der US-BIP-Daten für das dritte Quartal, die stärker ausfielen als erwartet. Zunächst verhängte Donald Trump Handelszölle gegen EU-Länder und hob sie dann wieder auf, doch in beiden Fällen sahen Händler nur negative Signale. Meiner Meinung nach interpretierten sie die Situation richtig, denn solches Hin und Her in der Politik bedeutet nur eins: Die Entscheidungen des US-Präsidenten (immerhin der größten Volkswirtschaft der Welt) sind wenig wert. Heute könnte Trump Zölle einführen, morgen sie wieder abschaffen. Heute könnte er seine Bereitschaft erklären, Grönland mit Gewalt zu erobern, und morgen seine Meinung ändern. Heute hat er sich mit Europa überworfen, morgen mit China, übermorgen mit Kanada und anschließend mit Südkorea. Die Märkte wissen nicht, was sie von Trump erwarten können, und deshalb preisen sie das schlimmste Szenario ein, bekannt als "Sell America".
Das technische Bild signalisiert weiterhin eine vorherrschende bullische Dominanz. Der bullische Trend bleibt trotz der Seitwärtsbewegung in den letzten Monaten intakt. Innerhalb des Ungleichgewichts Nr. 11 hat sich ein neues bullisches Signal gebildet, das Erwartungen auf Wachstum zumindest in Richtung 1,1976 (der unteren Grenze des wöchentlichen Ungleichgewichts) zulässt. Diese Woche hat sich ein weiteres bullisches Ungleichgewicht (Nr. 12) gebildet, aus dem in Zukunft Kaufpositionen eröffnet werden können.
Am Mittwoch gab es keine bemerkenswerten Nachrichten, aber das FOMC-Treffen ist für den Abend angesetzt. Meiner Meinung nach gibt es wenig Grund, von der US-Notenbank eine spürbare Unterstützung für den Dollar zu erwarten, obwohl der Dollar sich leicht erholen könnte, angesichts dessen, wie stark er in den letzten zwei Wochen gefallen ist. Die technische Analyse unterstützt dieses Szenario, und in diesem Fall werde ich mich auf neue Kaufpositionen innerhalb des Ungleichgewichts Nr. 12 vorbereiten.
Die bullischen Händler hatten in den letzten vier bis fünf Monaten mehr als genug Gründe für erneute Fortschritte, und mit jedem Tag vermehren sich diese Gründe. Dazu gehören der unvermeidlich zurückhaltende Ausblick auf die FOMC-Geldpolitik, die Gesamtheit der Politik von Donald Trump (die sich kürzlich nicht geändert hat), die Konfrontation zwischen den USA und China (wo nur ein vorläufiger Waffenstillstand erreicht wurde), der Protest der amerikanischen Bevölkerung gegen Trump unter dem Motto "No Kings", die Schwäche am Arbeitsmarkt, die düsteren Aussichten für die US-Wirtschaft (Rezession), der ein Monat und eine halb andauernde Regierungsstillstand, die Möglichkeit eines neuen Stillstands, der bereits am Sonntag beginnen könnte, sowie nun auch die militärische Aggression der USA gegenüber bestimmten Ländern, strafrechtliche Verfolgung von Powell, das "Grönland-Durcheinander" und die sich verschlechternden Beziehungen mit Kanada und Südkorea. Daher halte ich weiteres Wachstum des Paares für völlig natürlich.
Ich glaube weiterhin nicht an einen bärischen Trend. Die Nachrichtenlage bleibt äußerst schwierig zu Gunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich dies nicht versuche. Die blaue Linie kennzeichnet das Kursniveau, unter dem der bullische Trend als beendet angesehen werden könnte. Bären müssten den Preis um etwa 570 Pips senken, um dieses Niveau zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe unter den aktuellen Nachrichten und Umständen für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für den Euro war das bärische Ungleichgewicht von 1,1976–1,2092 auf dem Wochenchart, das im Juni 2021 gebildet wurde. Dieses Muster wurde diese Woche vollständig ausgefüllt. Darüber hinaus stechen nur zwei Ebenen hervor: 1,2348 und 1,2564. Diese Ebenen repräsentieren zwei Gipfel auf dem Monatschart, von denen potenziell Liquidität entnommen werden könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC).
Am 29. Januar enthält der Wirtschaftskalender nur ein unbedeutendes Ereignis. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktsentiments am Donnerstag wird vernachlässigbar sein.
EUR/USD Prognose und Handelsanweisungen:
Meiner Meinung nach befindet sich das Paar weiterhin im Prozess der Bildung eines bullischen Trends. Trotz der Tatsache, dass der Nachrichtenhintergrund weiterhin die Bullen begünstigt, haben die Bären in den letzten Monaten wiederholt Angriffe durchgeführt. Dennoch sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines bärischen Trends.
Aus den Ungleichgewichten 1, 2, 3, 4, 5, 8 und 9 hatten Händler die Möglichkeit, den Euro zu kaufen. In allen Fällen beobachteten wir ein Preiswachstum, und der bullische Trend blieb intakt. Letzte Woche bildete sich ein neues bullisches Signal aus dem Ungleichgewicht Nr. 11, das es den Händlern erneut ermöglichte, Kaufpositionen mit einem Ziel von 1,1976 zu eröffnen. Dieses Ziel wurde erreicht. Diese Woche wurde ein weiteres bullisches Ungleichgewicht (Nr. 12) gebildet, was bedeutet, dass Händler möglicherweise bald neue Gelegenheiten erhalten, Long-Positionen einzugehen.
