Das Währungspaar EUR/USD zeigte sich am Dienstag ruhig und in einem Korrekturmodus. Doch auf dem 4-Stunden-Zeitfenster zeigt sich, dass der aktuelle Rückgang, der insgesamt rund 300 Pips umfasst, lediglich eine Korrektur gegenüber einem Anstieg von 500 Pips ist. Somit hat das Paar gemäß den Fibonacci-Niveaus etwa 50,0-61,8% korrigiert, was als normal angesehen wird. Daher wird in naher Zukunft eine Wiederaufnahme des Wachstums der europäischen Währung erwartet. Erinnern wir uns, dass ein Schlüsselfaktor im Markt in den vergangenen 7 Monaten die Seitwärtsbewegung des Euro auf dem Tages-Chart war. Diese Seitwärtsbewegung hat die Fähigkeit des Euro behindert, sich zu bewegen, und hat sich negativ auf andere Währungspaare ausgewirkt. Wie unten in der Abbildung zu sehen ist, ist das Ende der Seitwärtsperiode und die Volatilität während dieser Zeit deutlich. In dem Moment, als der Seitwärtskanal endete, stieg die Volatilität auf hohe Werte.
Da der Preis den Seitwärtskanal von 1,1400-1,1830 an der oberen Grenze verlassen hat und der fundamentale Hintergrund für den Dollar derselbe bleibt wie im Jahr 2025, erwarten wir nichts anderes als einen Rückgang der amerikanischen Währung. Aus unserer Sicht reichen diese beiden Faktoren aus, um zu verstehen, wohin sich EUR/USD als Nächstes bewegen wird.
Was den makroökonomischen Hintergrund und seinen Einfluss auf die Marktstimmung betrifft, so ist dieser momentan recht spärlich und indirekt. Händler reagieren möglicherweise auf einen isolierten Bericht, ignorieren jedoch in den meisten Fällen die Daten. Erinnerung: Der beeindruckende US-BIP-Bericht wurde übersehen. Am Montag reagierte der Dollar auf den ISM Manufacturing Index, aber wir müssen uns fragen, was dieses plötzliche Ansteigen des Index ausgelöst hat?
Wenn man sich das Diagramm des Indexes der letzten 10 Jahre ansieht, wird deutlich, dass plötzliche Veränderungen untypisch sind und eher selten vorkommen. Es ist eine Sache, wenn der Index kontinuierlich steigt und dann plötzlich um mehrere Punkte springt. Dann ist zumindest der Trend verständlich. Es ist eine andere Sache, wenn der Index fast drei Jahre unter der "Wasserlinie" bleibt und plötzlich aus der "roten Zone" springt und ein Wachstum von fast 5 Punkten zeigt.
Vergessen wir nicht, dass vor ein paar Monaten Donald Trump den Leiter des Statistikbüros ersetzt hat und seitdem viele Indikatoren ziemlich widersprüchliche Werte gezeigt haben. Beispielsweise steigt die Inflation in den USA nicht, obwohl viele Verbraucher von signifikanten Preiserhöhungen in Geschäften und Dienstleistungen berichten. Die Immobilienpreise steigen, die Mieten erhöhen sich, dennoch stagniert die Inflation. Obwohl das Statistikbüro den ISM-Index nicht veröffentlicht, bleiben Zweifel bestehen...
Die BIP-Wachstumsrate ist eine eigene Geschichte. Die aktuellen Daten in den USA zeigen gut, dass selbst den offiziellen Statistiken nicht immer zu trauen ist, da sie möglicherweise Daten widerspiegeln, die nicht den Erwartungen entsprechen. Das BIP wächst nicht, weil sich das Land entwickelt, die Arbeitslosigkeit sinkt, die Löhne steigen und Investitionen zunehmen, sondern es wächst künstlich. Dies ist auf Staatsausgaben, Importeinschränkungen und Handelszölle zurückzuführen.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 4. Februar beträgt 102 Pips, was als „durchschnittlich“ eingestuft wird. Wir erwarten am Mittwoch eine Bewegung zwischen 1.1719 und 1.1922. Der obere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, was auf weiteres Wachstum des Euro hinweist. Der CCI-Indikator ist in die überkaufte Zone eingetreten und hat zwei „bärische“ Divergenzen gebildet, was auf einen bevorstehenden Rückzug hinweist. Beachten Sie, wie die Volatilität zunahm, sobald das Paar den seitwärts verlaufenden Kanal von 1.1400-1.1830 verließ.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1597
S3 – 1.1475
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1963
R3 – 1.2085
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar setzt eine recht starke Korrektur innerhalb eines Aufwärtstrends fort. Der globale fundamentale Hintergrund bleibt extrem negativ für den Dollar. Das Paar hat sieben Monate in einem seitwärts verlaufenden Kanal verbracht, und es scheint, dass die Zeit gekommen ist, den globalen Trend von 2025 wieder aufzunehmen. Es gibt keine fundamentale Grundlage für ein langfristiges Wachstum des Dollars. Wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts liegt, können kleine Short-Positionen auf rein technischer Basis mit Zielen von 1.1719 in Betracht gezogen werden. Oberhalb des gleitenden Durchschnitts bleiben Long-Positionen mit Zielen von 1.1963 und 1.2085 relevant.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, deutet das auf einen starken Trend hin;
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte;
- Murray Levels sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
- Volatilitäsniveaus (rote Linien) sind der wahrscheinliche Preiskanal, innerhalb dessen sich das Paar in den kommenden Tagen auf Basis der aktuellen Volatilitätsindikatoren bewegen wird;
- Der CCI-Indikator – sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass sich ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung nähert.
