Bitcoin und Ethereum haben diese Woche synchron neue Tiefststände erreicht. Der gesamte Kryptomarkt fällt parallel dazu. Was hat dazu geführt, dass Bitcoin in nur vier Monaten fast 40 % — rund 50.000 USD — verloren hat?
Erstens zwei Erinnerungen für Händler: Kein Aufwärtstrend hält ewig an. Es gibt Ausnahmen, aber diese Regel gilt in den meisten Fällen. Wir könnten geneigt sein zu glauben, dass Gold lange Zeit steigen könnte (obwohl auch diese beeindruckende Rallye kaum ewig anhalten wird), aber Bitcoin ist kein Gold und hat keinen physischen inneren Wert. Zweitens hat jeder Bitcoin-Bullenzyklus bisher mit einem Rückgang von 70-80 % geendet. Aus unserer Sicht ist die aktuelle Bewegung daher völlig natürlich.
Unterdessen fragen sich Händler nicht nur, was als Nächstes für Bitcoin und den Kryptomarkt ansteht, sondern auch, was die Zukunft für Kryptounternehmen wie MicroStrategy bereithält, die seit Jahren in digitale Vermögenswerte investieren. Bemerkenswerterweise hat MicroStrategy nicht nur eigenes Kapital verwendet, um Bitcoin zu kaufen, sondern auch geliehenes Geld. Während BTC stieg und Rekorde brach, erreichten auch die Aktien der Firma ihren Höchststand. Jetzt, da Bitcoin rund 40 % gefallen ist, werden die Aktien niedriger gehandelt. Analysten schätzen den durchschnittlichen BTC-Kaufpreis von MicroStrategy auf etwa 76.000 USD. So gesehen ist das von Michael Saylor geleitete Unternehmen nach Jahren der Akkumulation nun im Minus.
Es ist auch erwähnenswert, dass Ende letzten Jahres viele Investoren risikoreiche Krypto- und Hightech-Aktien verkauft haben, was die Fähigkeit von Kryptofirmen erheblich einschränkte, Bitcoin zu jedem Preis weiter zu kaufen. Das Bild sieht aus wie ein Kartenhaus oder eine Finanzpyramide: MicroStrategy leiht Geld, kauft BTC, was die Preise von BTC und den Firmenaktien stützt. Wenn Bitcoin fällt, sind keine neuen Gelder vorhanden, um den Preis zu stützen, die Aktien fallen und die Struktur kollabiert.
Handelsempfehlungen für BTC/USD
Bitcoin setzt den voll ausgeprägten Abwärtstrend fort. Wir erwarten weiterhin einen Rückgang auf 70.800 USD (das 50,0% Fibonacci-Retracement des dreijährigen Aufwärtstrends), und es gibt keine Anzeichen für eine Trendwende oder eine Korrekturrallye. Auf dem Tageszeitrahmen umfassen die POI-Verkaufsbereiche einen bärischen IFVG und zwei bärische FVGs. Der 4-Stunden-Zeitrahmen zeigt ebenfalls drei bärische FVGs, die Möglichkeiten bieten könnten, neue Short-Positionen zu eröffnen. Die nächstgelegenen Muster sind von primärem Interesse.
Handelsempfehlungen für ETH/USD
Auf dem Tageszeitrahmen setzt sich ein Abwärtstrend fort. Das wichtigste Verkaufsmuster ist der bärische Orderblock auf dem wöchentlichen Zeitrahmen. Die Bewegung, die durch dieses Signal ausgelöst wird, sollte stark und langanhaltend sein. Auf dem Tageschart für Ethereum gibt es drei bärische FVGs; auf dem 4-Stunden-Chart gibt es zwei bärische FVGs. Händler könnten erwägen, von diesen Mustern aus neue Short-Positionen zu eröffnen. Die wichtigsten Muster sind die nächstgelegenen. Wie Bitcoin zeigt auch Ether keine Korrekturabsichten. Die Abwärtsziele von Ether erstrecken sich bis auf 1.370 USD, den Beginn des letzten Aufwärtstrends.
Chart-Erklärungen
CHOCH — Characterwechsel (Bruch in der Trendstruktur). Liquidity — Liquidität, die Stop-Losses der Händler, die von Market-Makern zur Positionsbildung verwendet werden. FVG — Fair Value Gap: eine Zone der Preisineffizienz, durch die der Preis sehr schnell bewegt, was auf das Fehlen einer Seite im Markt hinweist; der Preis neigt später dazu, zurückzukehren und in solchen Bereichen zu reagieren. IFVG — Inverted Fair Value Gap: Nachdem der Preis zu dieser Zone zurückgekehrt ist, erfolgt keine Reaktion, sondern der Preis bricht impulsiv durch und testet ihn dann von der anderen Seite.
OB — Orderblock: die Kerze, in der ein Market-Maker eine Position öffnete, um Liquidität zu sammeln und später eine Position in die entgegengesetzte Richtung zu etablieren.
