Sollten wir radikale Maßnahmen oder Aussagen von der EZB erwarten? Diese Frage beschäftigt die Marktteilnehmer vor dem ersten Treffen der Europäischen Zentralbank im Jahr 2026. Ich könnte manche enttäuschen, aber ich erwarte keine bedeutsamen Ereignisse. Erstens ist die Wahrscheinlichkeit, die Parameter der Geldpolitik zu verändern, nahezu null. Die EZB hat momentan keinen Grund, die Zinssätze weiter zu senken, und noch weniger Gründe, sie anzuheben. Daher werden wir am Donnerstag wahrscheinlich sehen, dass die Zinssätze auf dem aktuellen Niveau beibehalten werden.
Nun zum zweiten Punkt—wichtige Aussagen. Viele Analysten, die den Inflationsbericht der EU für Januar gesehen haben, berichteten sofort, dass die Wahrscheinlichkeit hoch sei, dass Lagarde am 5. Februar zu einem „dovish“ Ton wechselt. Die Inflation ist auf den niedrigsten Stand seit Dezember 2020 gefallen, aber lohnt es sich, darüber in Panik zu geraten? Der Verbraucherpreisindex sinkt seit einigen Jahren stetig, und die EZB hat immer betont, dass ihr Ziel bei 2% liegt. Meine Leser verstehen wahrscheinlich, dass die Inflation nicht jeden Monat genau 2% betragen kann. In einigen Monaten mag sie darüber und in anderen darunter liegen. Selbst Lagarde hat die Bedeutung dessen betont, dass sich die Inflation langfristig um 2% bewegt. Derzeit liegt sie immer noch um diesen Wert.
Daher denke ich, dass wir auch am Donnerstag keine wichtigen Aussagen hören werden. Wenn ich mich irre und Lagarde auf eine zukünftige Lockerung der Geldpolitik hindeutet, wird dies kein "Todesurteil" für den Euro sein. Die Position des US-Dollars bleibt deutlich schwächer als die des Euros. Der Aufwärtstrend im EUR/USD-Instrument setzt sich fort. Wenige glauben noch an den Dollar (sowie an die hohen Ziele von Donald Trump). Daher ist es unwahrscheinlich, dass die lokale Nachfrage nach dem Euro signifikant abnimmt.
Der Markt sucht nach Alternativen zum US-Dollar. Er erkennt, dass die "Ära des Dollars" vorbei ist und dass es nun notwendig ist, Vermögenswerte in andere Währungen zu übertragen. Natürlich kann die ganze Welt nicht über Nacht auf den Dollar verzichten, aber der Prozess hat bereits begonnen, sodass die Nachfrage nach der US-Währung langfristig abnehmen wird. Es ist auch erwähnenswert, dass die Attraktivität von Investitionen in die US-Wirtschaft, angesichts von Trumps Politik, für ausländische Investoren nur knapp über null liegt. Deshalb meiden Investitionen ebenfalls die USA. Ich glaube, dass der Rückgang des Dollars im Jahr 2026 unvermeidlich ist. Jetzt müssen wir auf die Korrekturwelle oder die Vollendung der Wellenstruktur warten.
Wellenbild für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse des EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiter einen Aufwärtstrend aufbaut. Trumps Politik und die Geldpolitik der Fed bleiben bedeutende Faktoren für den langfristigen Rückgang der amerikanischen Währung. Die Ziele für das aktuelle Trendsegment könnten die 25er-Marke erreichen. Im Moment glaube ich, dass die globale Welle 4 ihre Formation abgeschlossen hat, daher erwarte ich weitere Preissteigerungen. Allerdings rechne ich kurzfristig mit einer Abwärtswelle, da auch die Reihenfolge der Wellen a-b-c-d-e komplett zu sein scheint. Meine Leser könnten nach Richtlinien für bevorstehende Käufe suchen wollen.
Wellenbild für GBP/USD:
Das Wellenbild für das GBP/USD-Instrument ist recht klar. Die fünfwellige Aufwärtsstruktur hat ihre Formation abgeschlossen, aber die globale Welle 5 könnte sich in viel umfangreicheren Formen zeigen. Ich glaube, dass in naher Zukunft eine Korrekturreihe von Wellen beobachtet werden kann, nach der der Aufbau des Aufwärtstrends wieder aufgenommen wird. Daher empfehle ich, in den kommenden Wochen nach Möglichkeiten für neue Käufe zu suchen. Meiner Meinung nach hat das Britische Pfund unter Trump gute Chancen, bei 1,45-1,50 USD zu handeln. Trump selbst unterstützt den Rückgang des Dollars. All seine Aktionen haben einen doppelt positiven Effekt: den Rückgang des Dollars und die Lösung interner, externer, handels- und geopolitischer Fragen.
Schlüsselprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und bringen oft Änderungen mit sich.
- Wenn keine Zuversicht darüber herrscht, was auf dem Markt geschieht, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Es gibt nie 100% Sicherheit in der Bewegungsrichtung. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
