Gestern schlossen die Aktienindizes im Minus. Der S&P 500 fiel um 0,51 %, während der Nasdaq 100 um 1,51 % sank. Der Dow Jones Industrial Average stieg jedoch um 0,53 %.
Der Ausverkauf im Bereich Software und Technologieaktien verbreitete sich rasch nach Asien, da die wachsende Besorgnis über überhöhte Bewertungen und massive Investitionen in KI die Anleger dazu veranlasste, ihre Positionen zu reduzieren.
Viele führen dies auf eine globale Korrektur zurück, die durch einen überhitzten Technologiebereich und die zunehmende regulatorische Überprüfung von KI-Unternehmen verursacht wurde. Die Unsicherheit der Investoren wird durch Zweifel an der Fähigkeit der Unternehmen verstärkt, die hohen Erwartungen im Zusammenhang mit KI zu rechtfertigen. Trotz enormer Investitionen bleiben bedeutende Ergebnisse und die Monetarisierung vieler Projekte unsicher. Das zwingt Investoren dazu, das Risiko neu zu bewerten und in konservativere Vermögenswerte umzuschichten.
Der MSCI-Index, der asiatische Technologieaktien verfolgt, fiel am Donnerstag zum fünften Mal in sechs Sitzungen, wobei Nachzügler wie Samsung Electronics Co. und SoftBank Group Corp. betroffen waren. Der südkoreanische Kospi, ein Paradebeispiel für KI-verbundene Investitionen und der bislang bestperformende Index in diesem Jahr, führte den Rückgang an und fiel um 3,5%. Die Stimmung verschlechterte sich weiter, nachdem Alphabet Inc., Qualcomm Inc. und Arm Holdings Plc im nachbörslichen Handel aufgrund schwacher Ergebnisse fielen. Auch die Futures auf US-Aktienindizes sanken.
Außerhalb des Technologiebereichs richtete sich die Aufmerksamkeit auf Edelmetalle. Silber stürzte um 17% ab und Gold verlor 3,5%, da diese Rohstoffe nach dem historischen Marktrückgang weiterhin hohe Volatilität zeigen. Vor dem Hintergrund eines schwachen Risikoumfelds setzte Bitcoin seine Talfahrt fort und näherte sich kurzzeitig der 70.000-Dollar-Marke an.
Obwohl von KI getriebene Ausverkäufe bereits zuvor vorkamen, ist nichts vergleichbar mit dem Absturz, der diese Woche die Aktien- und Kreditmärkte erfasste. Da die US-Wirtschaft weiterhin Widerstandsfähigkeit zeigt, allokieren Investoren um auf andere Sektoren, was die Divergenz zwischen dem Nasdaq (minus 1,5%) und dem Dow (plus 0,51%) erklärt.
Innerhalb von zwei Tagen verloren Aktien, Anleihen und Kredite im Silicon Valley Hunderte Milliarden Dollar. Im Epizentrum standen Softwareentwickler: Der Marktwert, den die von iShares verfolgten Software-ETFs widerspiegeln, ist in den letzten sieben Tagen um fast 1 Billion Dollar gesunken.
Was die technische Einschätzung für den S&P 500 betrifft, so ist die unmittelbare Aufgabe für Käufer heute, den nächsten Widerstandsbereich bei $6.896 zu überwinden. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde Aufwärtsbewegungen signalisieren und den Weg zu $6.914 ebnen. Ein weiteres vorrangiges Ziel der Bullen ist es, die Kontrolle über $6.930 zu sichern, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund eines nachlassenden Risikos, müssen sich die Käufer um $6.883 behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte das Instrument schnell wieder auf $6.871 drücken und den Weg zu $6.854 öffnen.
