Das Währungspaar EUR/USD blieb den ganzen Donnerstag über innerhalb der Spanne von 1,1769–1,1829. Daher würde ich neue Trades nur in Betracht ziehen, wenn die Kurse aus dieser Spanne ausbrechen. Eine Konsolidierung des Paares unterhalb des Fibonacci-Levels von 61,8 % bei 1,1769 würde zugunsten des US-Dollars wirken und auf eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung der Niveaus 1,1696 und 1,1645 hindeuten. Eine Konsolidierung über dem 50,0% Korrekturlevel bei 1,1829 würde die Erwartungen einer Wiederaufnahme des Wachstums in Richtung der Niveaus 1,1888 und 1,1963 zulassen.
Das Wellenmuster auf dem Stundenchart bleibt eindeutig. Die letzte Aufwärtswelle hat den Gipfel der vorherigen Welle durchbrochen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht gebrochen hat. Daher bleibt der Trend „bullisch“. Die Bullen haben innerhalb einer groß angelegten Offensive eine kurze Pause eingelegt, die ohne Donald Trump möglicherweise nicht stattgefunden hätte. Trump hat die Spannungen in der Welt und innerhalb der Vereinigten Staaten bis an die Grenze getrieben, und die Märkte reagieren weiterhin, indem sie der riskanten US-Währung mit unsicheren Wirtschaftsaussichten ausweichen.
Am Donnerstag fand ein Treffen der EZB statt, und die Erwartungen der Händler im Vorfeld waren gemischt. Ich erinnere daran, dass Anfang des Jahres Gerüchte aufkamen, dass die EZB im Jahr 2026 dem Straffungskurs näher als der Lockerungspolitik sein würde. Eine Straffung ist erforderlich, um die Inflation zu senken, und einige Experten erwarten in diesem Jahr ein Preiswachstum. Im Vorfeld des EZB-Treffens erwarteten viele Händler bereits eine Lockerung der Politik, da der letzte Inflationsbericht eine deutliche Verlangsamung zeigte—auf 1,7 % im Jahresvergleich. In jedem Fall wartete der Markt auf eine Klarstellung zur aktuellen Haltung der EZB. Es war jedoch keine Klarstellung nötig. Die Europäische Zentralbank beließ alle drei Leitzinsen unverändert, und Christine Lagarde erklärte, dass die Inflation mittelfristig bei etwa 2 % liegt, was die EZB voll zufriedenstellt. Eine Zinssatzänderung ist nur möglich, wenn sich die Inflation nachhaltig vom Zielniveau entfernt. Somit ist das Thema EZB-Zinssätze für die kommenden Monate abgeschlossen. Die Informationen erwiesen sich als so neutral, dass es von Seiten der Händler absolut keine Reaktion gab.
Auf dem 4-Stunden-Chart prallte das Paar vom 50,0% Korrekturlevel bei 1,1829 ab und setzte seinen Rückgang in Richtung der Korrekturlevel von 61,8% bei 1,1770 und 76,4% bei 1,1697 fort. Ein erneuter Anstieg vom Level 1,1770 heute würde die europäische Währung begünstigen und etwas Wachstum in Richtung 1,1829 und 1,1890 unterstützen. Es sind heute bei keinem Indikator aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der letzten Berichtsperiode haben professionelle Akteure 15.101 Long-Positionen eröffnet und 5.338 Short-Positionen geschlossen. Die Stimmung innerhalb der Gruppe der „Nicht-kommerziellen“ bleibt aufgrund von Donald Trump und seiner Politik „bullisch“ und verstärkt sich mit der Zeit zunehmend. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 290.000, während die Short-Positionen insgesamt 158.000 betragen. Dies stellt einen fast zweifachen Vorteil für die Bullen dar.
Über dreiunddreißig aufeinanderfolgende Wochen reduzierten große Akteure Short-Positionen und bauten Long-Positionen auf. Dann begann der „Shutdown“ und nun beobachten wir erneut dasselbe Bild: Professionelle Händler erhöhen weiterhin Long-Positionen. Donald Trumps Politik bleibt der bedeutendste Faktor für die Händler, da sie viele Probleme schafft, die langfristige und strukturelle Folgen für die Vereinigten Staaten haben werden—zum Beispiel die Verschlechterung des Arbeitsmarktes und einen Rückgang des globalen Ansehens. Händler sind auch besorgt über einen potenziellen Verlust der Unabhängigkeit der Fed im Jahr 2026 und Donald Trumps geopolitische Ambitionen.
Nachrichtenkalender für die USA und die Europäische Union:
- Europäische Union – Veränderung des Produktionsvolumens im verarbeitenden Gewerbe in Deutschland (07:00 UTC).
- Europäische Union – Handelsbilanz Deutschlands (07:00 UTC).
- USA – Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan (15:00 UTC).
Am 6. Februar enthält der Wirtschaftskalender drei Einträge, die keiner besonderen Aufmerksamkeit bedürfen. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Freitag könnte gering sein.
EUR/USD Prognose und Ratschläge für Händler:
Der Verkauf des Paares ist heute möglich, falls ein Schlusskurs unter dem Niveau von 1,1769 auf dem Stunden-Chart erfolgt, mit Zielen bei 1,1696 und 1,1645. Käufe werden möglich, falls ein Schlusskurs über dem Niveau von 1,1829 auf dem Stunden-Chart erfolgt, mit Zielen bei 1,1888 und 1,1963.
Fibonacci-Raster sind im Stunden-Chart von 1,1805–1,1578 und im 4-Stunden-Chart von 1,1577–1,2083 eingezeichnet.
