Bitcoin hat seit Oktober letzten Jahres mehr als 50% verloren und zeigt insgesamt keine Anzeichen dafür, dass der Abwärtstrend zu Ende geht. Es gibt keine bullischen Formationen, keinen Bruch der Abwärtsstruktur und kurzfristig ist damit auch nicht zu rechnen. Wie wir bereits gesagt haben, ist die Krypto-Community derzeit in zwei Lager gespalten: diejenigen, die tatsächlich handeln und analysieren, und diejenigen, die ständig Kursrallyes vorhersagen – mit anderen Worten: Trader vs. Hodler/Optimisten.
Analysten bei einer der größten Banken der Welt, JPMorgan, haben zum Beispiel erklärt, dass Bitcoin langfristig 266.000 USD erreichen könnte. Diese Prognose verdeutlicht, wie sinnlos solche langfristigen Einschätzungen für Trader sind. Bevor Bitcoin 266.000 USD erreicht, könnte der Kurs auf 20.000 USD fallen. Welcher Trader ist bereit, solche Drawdowns auszuhalten? Wer kann das durchstehen, wenn die Ereignisse vom 10.–11. Oktober letzten Jahres gezeigt haben, dass selbst ein vergleichsweise moderater Crash eine gewaltige Zahl von Tradern aus dem Markt gedrängt hat?
Für Spot-Käufer mögen solche Kursziele nützlich sein – aber nur, wenn man bereit ist, jahrelang auf den Heiligen Gral zu warten. Hier sprechen wir in erster Linie über Trading, daher können wir zum jetzigen Zeitpunkt keinen bullischen Ausblick für BTC selbst in Richtung 80.000 USD unterstützen.
JPMorgan stellte außerdem fest, dass Bitcoin im Vergleich zu Gold attraktiver wird. Deren Analysten erklärten, dass das Volatilitätsverhältnis von Bitcoin zu Gold auf 1,5 gefallen ist – ein historisches Tief. Das mache Bitcoin deutlich anziehender für Investoren und vielversprechender.
Handelsempfehlungen für BTC/USD
Bitcoin setzt die Ausbildung eines ausgeprägten Abwärtstrends fort. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang in Richtung 57.500 USD (61,8% Fibonacci-Retracement des dreijährigen Aufwärtstrends), und derzeit gibt es keinerlei Anzeichen für eine Trendwende oder eine Korrekturrallye. Im täglichen TF (Timeframe) der POI-Sell-Bereiche ist das letzte bearish FVG zu beachten, das sich immer noch weit vom aktuellen Kurs entfernt befindet. Der Rückgang kann sich auch fortsetzen, ohne dass der Kurs den nächstgelegenen POI-Bereich überhaupt anläuft.
Handelsempfehlungen für ETH/USD
Auf dem täglichen TF setzt sich der Aufbau eines Abwärtstrends fort. Das zentrale Verkaufssignal war und bleibt der bearish Order Block im wöchentlichen TF. Wie wir gewarnt haben, kann die von diesem Signal ausgelöste Bewegung sowohl stark als auch lang anhaltend sein. Seit sich dieses Muster ausgebildet hat, ist Ethereum bereits um etwa 55% (rund 2.500 USD) gefallen. Eine kurzfristige technische Erholung ist möglich. Lokale Long-Trades können auf Basis bullisher Formationen im 4-Stunden-TF versucht werden, doch wir würden nicht empfehlen, in einem ausgeprägten Abwärtstrend Long-Positionen aufzubauen. Im Moment liegt kaum eine echte Korrektur vor – was wir in den letzten Tagen gesehen haben, ist lediglich ein Rückkauf. Mittelfristig erwarten wir, dass sich die bearish Muster im Tageschart durchsetzen und der Abwärtstrend wieder aufgenommen wird.
Erläuterungen zu den Abbildungen
CHOCH – Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidity – Liquidität, die Stop-Losses der Trader, die Market Maker nutzen, um ihre Positionen aufzubauen. FVG – Fair Value Gap (Bereich der Preisineffizienz). Der Kurs bewegt sich häufig schnell durch solche Bereiche, was auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet. Später kehrt der Kurs meist in diese Zonen zurück und reagiert dort. IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite. OB – Order Block. Eine Kerze, auf der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität einzusammeln und anschließend seine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.
