Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Abwärtsbewegung den gesamten Mittwoch über fort. Wenn am Dienstag die Arbeitslosenquote das britische Pfund belastete, so stützten am Mittwoch alle Veröffentlichungen in der einen oder anderen Form den US-Dollar. Und man kann nicht sagen, dass es sich dabei um besonders wichtige Daten mit spektakulären Abweichungen gehandelt hätte! Allenfalls der britische Inflationsbericht trug tatsächlich das Prädikat „wichtig“. Allerdings entsprach der veröffentlichte Wert exakt den Prognosen der Experten – 3 %. Aus unserer Sicht beendet der Rückgang der Inflation von 3,4 % auf 3,0 % im Jahresvergleich die Spekulationen darüber, welche Entscheidung die Bank of England auf ihrer nächsten Sitzung treffen wird. Damit fiel das Pfund im Tagesverlauf durchaus verdient, auch wenn es diesen Rückgang möglicherweise gar nicht „gebraucht“ hätte. Zudem sorgten auch die US-Daten für Druck auf das Pfund, und der in den vergangenen anderthalb Wochen entstandene Trend war ohnehin abwärtsgerichtet. Folglich verlor das britische Pfund unter dem Einfluss mehrerer Faktoren an Wert.
Aus technischer Sicht hat sich beim Pfund ebenfalls eine abwärtsgerichtete Trendlinie herausgebildet. Der Kurs prallte gestern von der wichtigen Kijun-sen-Linie nach unten ab und generierte damit ein starkes Verkaufssignal. Auffällig ist, dass der Rückgang erst während der US-Handelssitzung einsetzte, während die europäischen Marktteilnehmer die Verlangsamung der britischen Inflation weitgehend ignorierten. Daher ist es gut möglich, dass die Gründe für den Kursrückgang des Paares nicht in den „dovishen“ Perspektiven der BoE zu suchen sind.
Im 5-Minuten-Chart prallte der Kurs gestern zweimal von der kritischen Linie nach unten ab, wodurch sich für Trader Gelegenheiten zum Eröffnen von Short-Positionen ergaben. Während der US-Handelssitzung wurde die Zone 1,3533–1,3548 nach unten durchbrochen, was die bärische Stimmung zusätzlich verstärkte. Auf diese Weise konnten Trader eine Short-Position eröffnen, die am Abend etwa 50 Pips im Gewinn lag. Der Ausbruch unter den Bereich 1,3533–1,3548 ermöglichte es zudem, die Position in den Donnerstag hinein zu halten.
COT Report
Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial-Trader in den letzten Jahren stetig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial- und Non-Commercial-Trader darstellen, kreuzen sich häufig und liegen meist nahe der Nulllinie. Derzeit nähern sich die Linien einander an, wobei die Non-Commercial-Trader weiterhin mit ... Verkäufen dominieren. In jüngster Zeit haben Spekulanten ihre Long-Positionen erhöht, sodass es bald zu einem Stimmungswechsel kommen könnte, der jedoch voraussichtlich keinen nennenswerten Einfluss auf das Währungspaar GBP/USD haben wird.
Der Dollar fällt weiterhin aufgrund der Politik von Donald Trump, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Federal Reserve wird in jedem Fall in den nächsten 12 Monaten die Zinsen senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird so oder so zurückgehen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 10. Februar) für das britische Pfund hat die Gruppe der „Non-Commercial“ 6.500 Kaufkontrakte geschlossen und 5.300 Verkaufsverträge eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial-Trader im Wochenverlauf um 11.800 Kontrakte.
Im Jahr 2025 ist das Pfund deutlich gestiegen, jedoch sollte man verstehen, dass es dafür nur einen Grund gibt: die Politik von Trump. Sobald dieser Faktor wegfällt, könnte der Dollar wieder zulegen. Wann das allerdings der Fall sein wird, ist ungewiss.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD einen neuen Abwärtstrend ausgebildet. Verschiedene Ereignisse bremsen weiterhin das Wachstum der britischen Währung und unterstützen zuletzt den US‑Dollar. Einige Daten werden vom Markt schlicht ignoriert. Mittelfristig gehen wir weiterhin davon aus, dass das britische Pfund aufgrund eines schwächeren US‑Dollars steigen wird. Der aktuelle Trend zeigt jedoch nach unten, daher ist es ratsam, abzuwarten, bis dieser abgeschlossen ist.
Für den 19. Februar heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763, 1,3846–1,3886, 1,3948. Die Linien Senkou Span B (1,3618) und Kijun-sen (1,3580) können ebenfalls als potenzielle Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Breakeven zu setzen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Donnerstag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Veröffentlichungen geplant, sodass das britische Pfund eine Atempause von seinem Rückgang bekommen könnte. In den USA wird lediglich ein weniger bedeutender Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht. Die Volatilität des Währungspaares könnte heute gering ausfallen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler in Short-Positionen mit Ziel bei 1,3437 bleiben, da der Kurs gestern mehrere Verkaufssignale gebildet hat. Long-Positionen werden mit Ziel bei 1,3671–1,3681 interessant, wenn der Kurs die Trendlinie und die Senkou-Span-B-Linie nach oben durchbricht.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, vom 4‑Stunden‑Chart auf den Stundenchart übertragen. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
Indikator 1 in den COT‑Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
