Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD hatte am Freitag allen Grund, kräftig zu steigen. Allerdings wusste der Markt, wie bereits erwähnt, nicht, wie er all die eingegangenen Informationen einordnen sollte, und ignoriert weiterhin unbequeme Veröffentlichungen. So wurden am vergangenen Dienstag und Mittwoch in Großbritannien die Daten zur Arbeitslosigkeit und zur Inflation veröffentlicht. Beide Berichte sind von großer Bedeutung und sprechen für eine Schwäche der britischen Währung, was wir tatsächlich auch gesehen haben. Am Freitag wiederum signalisierten die Daten zur Geschäftstätigkeit in Großbritannien sowie die Einzelhandelsumsätze einen Anstieg des Pfund. Der Markt reagierte mit vorsichtigen Käufen, die jedoch bei weitem nicht ausreichten, um die vorangegangenen Verkäufe auszugleichen. Am Nachmittag wurde der – emotional stark aufgeladene – US-BIP-Bericht für das vierte Quartal veröffentlicht, doch selbst dann geriet der Dollar nicht wirklich unter Druck. Am Abend kippte der Supreme Court die von Trump eingeführten Zölle, woraufhin Trump sie umgehend in anderer Form wieder einführte; am Samstag erhöhte der US-Präsident den Zollsatz dann auf 15 %, offenbar in der Annahme, dass 10 % nicht ausreichen.
Im Stundenchart bleibt der Abwärtstrend bestehen, sodass es kurzfristig keine Grundlage für Käufe des britischen Pfund gibt. Im übergeordneten Bild dominiert jedoch weiterhin ein Aufwärtstrend, dessen Fortsetzung wir erwarten. Damit es dazu kommt, muss sich der Trend im Stundenchart nach oben drehen; dafür ist notwendig, dass sich der Kurs oberhalb der Senkou Span B-Linie und der Trendlinie festsetzt.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Freitag zwei identische Handelssignale in Form eines Abpralls von der Marke 1,3437. Beide Signale waren äußerst präzise. Bis zum Tagesende legte das Paar um 40–50 Pips zu, sodass der einzige Long-Trade profitabel ausfiel.
COT Report
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Traders in den letzten Jahren häufig verändert hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der Commercial und Non-Commercial Trader darstellen, kreuzen sich häufig und bewegen sich größtenteils in der Nähe der Nulllinie. Derzeit nähern sich die Linien einander an, wobei Non-Commercial Trader überwiegend weiterhin Short-Positionen halten. In letzter Zeit haben Spekulanten ihre Long-Positionen aktiv ausgebaut, sodass sich die Stimmung bald ändern könnte, doch dies wirkt sich bisher nicht spürbar auf das GBP/USD-Paar aus.
Der Dollar setzt seine Schwächephase aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Fed wird in jedem Fall in den kommenden 12 Monaten die Zinsen senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird so oder so zurückgehen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 17. Februar) zum Britischen Pfund hat die Gruppe „Non-commercial“ 6.400 Kaufkontrakte geschlossen und 10.200 Verkaufskontrakte eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial Trader innerhalb einer Woche um 16.600 Kontrakte.
Im Jahr 2025 stieg das Pfund deutlich an, doch man sollte verstehen, dass es dafür nur einen Grund gibt: die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Faktor wegfällt, könnte der Dollar wieder an Stärke gewinnen. Wann dies jedoch der Fall sein wird, ist unbekannt.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort. Verschiedene Ereignisse haben das Wachstum der britischen Währung wiederholt gebremst oder zuletzt den Dollar gestützt. Einige Daten werden vom Markt schlicht ignoriert. Mittelfristig gehen wir weiterhin davon aus, dass das britische Pfund im Zuge einer Abschwächung der US-Währung steigen wird. Aktuell zeigt der Trend jedoch nach unten, daher sollten wir zunächst auf dessen Abschluss warten.
Für den 23. Februar heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763, 1,3846–1,3886, 1,3948. Die Senkou Span B-Linie (1,3618) und die Kijun-sen-Linie (1,3536) können ebenfalls Signalquellen darstellen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Montag sind weder im Vereinigten Königreich noch in den USA wichtige Ereignisse oder Datenveröffentlichungen terminiert. Dennoch kann der Markt im Laufe des Tages auf Donald Trumps neue Zölle oder andere Nachrichten im Zusammenhang mit Trump, Iran, Zöllen usw. reagieren.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit einem Kursziel bei 1,3437 in Erwägung ziehen, falls der Preis von der Zone 1,3533–1,3548 nach unten abprallt. Long-Positionen werden mit einem Ziel bei 1,3615–1,3618 relevant, sofern der Preis die Trendlinie nach oben durchbricht.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus: Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts: Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
