Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD am Donnerstag zugunsten des US‑Dollars gedreht und ist bis zur Unterstützungszone bei 1,3437–1,3470 gefallen. Ein Abprall von dieser Zone würde das Pfund begünstigen und zu einem Anstieg in Richtung der Widerstandsbereiche bei 1,3526–1,3539 und 1,3595–1,3620 führen. Ein Schlusskurs unterhalb der Marke von 1,3437–1,3470 würde hingegen auf eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3352–1,3362 hindeuten.
Die Wellensituation bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat. Um den Trend wieder auf bullisch zu drehen, ist entweder eine Konsolidierung oberhalb des letzten Hochs bei 1,3573 oder zwei aufeinanderfolgende bullische Wellen erforderlich. Der Nachrichtenhintergrund für das Pfund war in den letzten Monaten schwach, aber auch der Informationsfluss aus den USA war für Trader selten wirklich ermutigend. In den vergangenen Wochen hat die Geopolitik die Bären unterstützt und ihnen die Oberhand verschafft.
Am Donnerstag bestand der Nachrichtenhintergrund ausschließlich aus geopolitischen Entwicklungen. Bärische Trader setzen ihre Angriffe vor dem Hintergrund der steigenden Spannungen rund um den Iran fort. Gestern wurde bekannt, dass eine weitere Verhandlungsrunde über die nukleare Abrüstung Teherans gescheitert ist, was einen möglichen Angriff auf den Iran in naher Zukunft bedeutet. Außerdem haben über Nacht Kampfhandlungen zwischen Afghanistan und Pakistan begonnen – ein weiterer geopolitischer Konflikt auf der politischen Weltkarte, der die Nachfrage der Trader nach sicheren Währungen erhöht hat. Meiner Ansicht nach ist das Wachstum des US-Dollar in den letzten Wochen ausschließlich durch geopolitische Ereignisse getrieben worden. Würden die Trader auf den wirtschaftlichen Hintergrund reagieren, würde der Dollar kaum so stark performen. Die Unterstützungszone des Pfund bei 1,3437–1,3470 hat weiterhin die Chance, dem Druck der Bären standzuhalten, sodass die technische Analyse unter dem Einfluss geopolitischer Ereignisse nicht vernachlässigt werden sollte.
Im 4-Stunden-Chart prallte das Währungspaar von der oberen Begrenzung des abwärtsgerichteten Trendkanals ab und kehrte zum Unterstützungsbereich bei 1,3369–1,3435 zurück. Ein erneuter Aufprall von dieser Zone würde erneut für die britische Währung und die Wiederaufnahme des Aufwärtstrends sprechen. Eine Konsolidierung oberhalb des Kanals würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des 127,2%-Korrekturlevels bei 1,3795 deutlich erhöhen. Ein Schlusskurs unterhalb der Zone 1,3369–1,3435 würde hingegen eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung 1,3118–1,3140 begünstigen. Aktuell zeigen die Indikatoren keine neu entstehenden Divergenzen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Händler in der Kategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bullisch geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen ging um 6.358 zurück, während die Zahl der Short-Positionen um 10.236 zunahm. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei ungefähr 82.000 gegenüber 124.000. In den letzten Monaten hatten die Bären überwiegend die Oberhand, während sich die Situation bei Kontrakten auf den Euro genau umgekehrt darstellt. Unter keinen Umständen rechne ich derzeit mit einem nachhaltigen Abwärtstrend für das Pfund.
Meiner Ansicht nach wirkt das Pfund nach wie vor weniger „riskant“ als der Dollar, und genau das ist sein größter Vorteil. Kurzfristig kann die US-Währung vereinzelt von der Marktnachfrage profitieren. Langfristig jedoch nicht. Die Politik von Donald Trump hat zu einem deutlichen Rückgang am Arbeitsmarkt geführt, und die Fed ist gezwungen, eine lockere Geldpolitik zu verfolgen, um die Schaffung von Arbeitsplätzen zu stimulieren. Die militärische Aggression der USA und der Handelskrieg tragen ebenfalls nicht zur Zuversicht der Dollar-Bullen bei.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
USA – Erzeugerpreisindex (13:30 UTC).
Am 27. Februar enthält der Wirtschaftskalender nur einen nachrangigen Eintrag. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung wird am Freitag äußerst gering oder gar nicht vorhanden sein.
Prognose und Handelsempfehlungen für GBP/USD:
Ein Verkauf des Währungspaares ist heute möglich, wenn es einen Stundenschlusskurs unterhalb der Zone 1,3437–1,3470 gibt, mit einem Ziel bei 1,3352–1,3362. Kaufpositionen können bei einer Erholung vom Bereich 1,3437–1,3470 im Stundenchart eröffnet werden, mit Kurszielen bei 1,3526–1,3539 und 1,3595–1,3620.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3470–1,3010 und im 4-Stunden-Chart von 1,3431–1,2104 aus eingetragen.
