Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD handelte am Freitag mit einer mageren Volatilität von rund 40 Pips. Es gab an diesem Tag nicht viele Ereignisse, aber einige dennoch. In Deutschland wurden mehrere wichtige Berichte zu Arbeitslosigkeit, Arbeitslosenanträgen und der Inflation für Februar veröffentlicht. Während sich die Arbeitsmarktdaten als „unspektakulär“ erwiesen, verlangsamte sich die Inflation auf 1,9 % und bestätigte damit einen breiteren europäischen Trend. Die Inflation ist natürlich einer der Faktoren, die auf dem Euro lasten. Im Vormonat verlangsamte sich der Verbraucherpreisindex der EU auf 1,7 %, was sofort Gerüchte über eine mögliche neue Lockerung der geldpolitischen Maßnahmen der EZB auslöste. Einige Tage später erklärte Christine Lagarde jedoch, dass eine solche Entscheidung in naher Zukunft nicht geplant sei und dass der mittelfristige Trend des Indikators wichtiger sei als nur ein einzelner Bericht. Daher schwebt die Gefahr von Zinssenkungen derzeit nicht unmittelbar über dem Euro.
Aus technischer Sicht erleben wir eine ausgeprägte Seitwärtsphase. In früheren Artikeln haben wir darauf hingewiesen, dass sich der Handel im Februar nur auf kleineren Zeitrahmen profitabel gestaltete, da die Volatilität im gesamten Monat äußerst gering war. In der vergangenen Woche war der Handel sogar im 5-Minuten-Chart sehr schwierig. Im Stundenchart ist deutlich zu sehen, dass der Kurs die abwärtsgerichtete Trendlinie zwar durchbrochen, aber die Senkou-Span-B-Linie nicht überwunden hat, sodass sich der Euro nun seit einer Woche in einer Seitwärtsbewegung befindet.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Freitag zwei gute Kaufsignale. Der Kurs prallte zweimal von der Kijun-Linie ab, doch der erste Abprall erfolgte über Nacht, was ein Handeln erschwerte. Der zweite Abprall ereignete sich während der US-Session. Wie viel hätte man mit dieser Long-Position verdienen können, wenn man berücksichtigt, dass das Zielniveau von 1,1830 nahezu erreicht wurde? Etwa 20 Pips.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht ist vom 24. Februar datiert. Aus der Darstellung im Wochenchart wird deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist und dass der Dollar seit Trumps Amtsantritt in seine zweite Amtszeit fällt. Wir können nicht mit 100-prozentiger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US-Währung anhalten wird, doch der aktuelle Stand der globalen Ereignisse lässt diese Möglichkeit zu.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stützen würden, während es weiterhin zahlreiche Faktoren gibt, die den Dollar schwächen könnten. Der globale Abwärtstrend ist zwar noch intakt, doch entscheidend ist nun, wohin sich der Kurs in den vergangenen 18 Jahren bewegt hat. Seit September 2022 hat sich ein neuer Aufwärtstrend gebildet, der die vorherige globale Abwärtstrendlinie durchbrochen hat. Damit ist der Weg nach Norden offen.
Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin den Erhalt des „bullishen“ Trends. In der vergangenen Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 16.700, während die Zahl der Short-Positionen um 900 zunahm. Entsprechend sank die Netto-Position in dieser Woche um 15.800 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart besitzt das Währungspaar EUR/USD weiteres Aufwärtspotenzial, benötigt dafür jedoch eine Konsolidierung oberhalb der Senkou-Span-B-Linie. Das Paar hat zu Jahresbeginn den Seitwärtskanal von 1,1400–1,1830 verlassen, in dem es sieben Monate verbracht hat, womit der übergeordnete Aufwärtstrend offiziell wieder aufgenommen wurde. In den letzten zwei Wochen haben wir jedoch erneut eine überraschende Aufwertung des US-Dollar gesehen. Nun muss sich der Trend im Stundenchart wieder nach oben drehen.
Für den 2. März heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988, 1,2051, 1,2095 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1835) und die Kijun-sen-Linie (1,1787). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Auf diese Weise schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag veröffentlichen die EU und Deutschland zweite Schätzungen der Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe sowie die Einzelhandelsumsätze, zudem hält Lagarde eine Rede. In den USA ist der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe das wichtigste Ereignis des Tages. Außerdem sollte daran erinnert werden, dass der Markt heute auf geopolitische Entwicklungen im Nahen Osten reagieren könnte, wodurch die Volatilität hoch ausfallen kann.
Handelsempfehlungen:
Am Montag können Händler im Falle einer erneuten Abprallbewegung aus dem Bereich 1,1830–1,1837 Short-Positionen mit Kursziel 1,1750–1,1760 in Betracht ziehen. Long-Positionen kommen in Frage, wenn die Senkou-Span-B-Linie und der Bereich 1,1830–1,1837 überwunden werden, mit einem Ziel bei 1,1907–1,1922.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Kursunterstützungs- und -widerstandszonen werden durch dicke rote Linien markiert, an denen die Bewegung enden kann. Sie dienen nicht als Quelle für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übernommen werden. Es handelt sich um starke Linien.
Extrempunkte werden durch dünne rote Linien gekennzeichnet, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
Der Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
