Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD hat seinen starken Rückgang fortgesetzt, doch nun wirkt das neue, kräftige Wachstum des US-Dollar gegen es. Zur Erinnerung: Der einzige Grund für den Anstieg der amerikanischen Währung in dieser Woche und in den letzten Wochen war die Geopolitik. Genauer gesagt der umfassende Krieg im Nahen Osten, an dem mindestens zehn Länder beteiligt sind. Zudem gibt es Berichte, dass Iran Raketenangriffe auf amerikanische Stützpunkte in der Türkei und auf Zypern durchgeführt hat. Damit weitet sich die geografische Dimension des Konflikts rasant aus. Die Energiemärkte schießen in die Höhe, der Kryptowährungsmarkt tritt auf der Stelle und der Devisenmarkt gerät unter Druck (wobei der Dollar steigt). Dennoch sind wir weiterhin der Ansicht, dass der Dollar seinen Siegeszug nicht unbegrenzt fortsetzen wird.
Das Währungspaar wird nun selbstverständlich Zeit benötigen, um sich von diesem Rückschlag zu erholen und zu den Jahreshochs zurückzukehren. Aber noch einmal: Welche Gründe gibt es für einen Anstieg des Dollar, abgesehen von geopolitischen Faktoren? Der Konflikt im Iran unter Beteiligung der USA hat sich in den letzten Wochen offensichtlich angebahnt, aber wie lange wird der Markt den Dollar ausschließlich aufgrund dieses Faktors kaufen? Zur Erinnerung: In dieser Woche werden Daten zum US-Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit veröffentlicht, und die makroökonomischen Indikatoren von jenseits des Atlantiks bleiben recht widersprüchlich. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht geändert, der Handelskrieg dauert an, und bis zum Jahresende könnte der US-Präsident durchaus mit einem Amtsenthebungsverfahren konfrontiert sein. Aus unserer Sicht gibt es keine stichhaltigen Gründe für einen nachhaltigen Anstieg des Dollar.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Dienstag vier hervorragende Handelssignale generiert. Zunächst etablierte sich das Währungspaar unterhalb der Zone 1,1657–1,1666, anschließend durchbrach es den Bereich 1,1604–1,1615 und prallte danach vom Niveau 1,1542 nach oben ab. Damit konnten Trader zunächst Short-Positionen eröffnen, die mindestens 80–90 Pips Gewinn einbrachten, und anschließend Long-Positionen aufbauen, die ebenfalls mit Gewinn geschlossen wurden, da das nächstgelegene Kursziel erreicht wurde.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht datiert vom 24. Februar. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, und seit Trump zum zweiten Mal das Amt des US-Präsidenten übernommen hat, fällt der Dollar nur noch. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US‑Währung anhalten wird, aber die aktuellen Entwicklungen weltweit deuten darauf hin, dass dies möglich ist.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken würden, während es für die Schwäche der amerikanischen Währung weiterhin genügend Faktoren gibt. Der globale Abwärtstrend besteht zwar noch, aber welche Bedeutung hat er jetzt noch im Hinblick darauf, wohin sich der Kurs in den letzten 18 Jahren bewegt hat? Seit September 2022 hat sich ein neuer Aufwärtstrend herausgebildet, der die globale Abwärtstrendlinie durchbrochen hat. Damit ist der Weg weiter nach Norden offen.
Die roten und blauen Linien des Indikators signalisieren weiterhin einen „bullishen“ Trend. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 16.700, während die Anzahl der Short-Positionen um 900 zunahm. Folglich nahm die Netto-Position im Wochenverlauf um 15.800 Kontrakte ab.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seine kräftige Abwärtsbewegung im Zuge der geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten fort. Es bleibt unklar, wie lange der durch diesen einzelnen Faktor ausgelöste Anstieg des Dollars anhalten wird, da dies von Intensität und Dauer des Krieges, den Verlusten auf beiden Seiten sowie der Fähigkeit der USA abhängt, ihre gesetzten Ziele zu erreichen. Dennoch sehen wir erneut einen Abwärtstrend.
Für den 4. März lassen sich die folgenden Kursniveaus identifizieren: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988 sowie die Linie Senkou Span B (1,1817) und Kijun-sen (1,1680). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Außerdem sollte nicht vergessen werden, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Mittwoch stehen in der Europäischen Union nur zweitrangige Veröffentlichungen an, wie die zweiten Schätzungen der Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungssektor im Februar oder die Arbeitslosenquote. In den USA werden ein wichtiger ISM-Report für den Dienstleistungssektor sowie ein weniger bedeutender ADP-Bericht zum US-Arbeitsmarkt veröffentlicht. Heute wird sich zeigen, ob der Markt weiterhin ausschließlich auf den geopolitischen Faktor reagiert.
Handelsempfehlungen:
Am Mittwoch können Trader Short-Positionen mit Zielen bei 1,1542 und 1,1426 in Betracht ziehen, falls es zu einem Abprall aus dem Bereich 1,1604–1,1615 kommt. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1657–1,1666 in Erwägung gezogen werden, wenn der Bereich 1,1604–1,1615 nach oben durchbrochen wird.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand sind durch dicke rote Linien gekennzeichnet, in deren Nähe Bewegungen enden können. Sie stellen keine eigenständigen Quellen für Handelssignale dar.
Die Linien Kijun-sen und Senkou Span B sind Linien des Ichimoku-Indikators, die vom Vier-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen werden. Sie gelten als starke Linien.
Extremum-Niveaus sind durch dünne rote Linien markiert, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen charttechnischen Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
