Am Dienstag fiel das Währungspaar EUR/USD bis auf das 100,0%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,1577 und prallte dort zweimal nach oben ab. Daher ist eine Umkehr zugunsten der europäischen Gemeinschaftswährung und ein gewisser Anstieg in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,1696 möglich. Ein Kursrückgang und eine anschließende Stabilisierung unterhalb von 1,1577 würden hingegen den US-Dollar begünstigen und auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 127,2 % bei 1,1440 hindeuten.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das Hoch der vorangegangenen Welle nicht durchbrechen, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief deutlich unterschritten hat. Damit bleibt der Abwärtstrend intakt. Die Bullen haben in dem zuvor groß angelegten Vorstoß, der ohne Donald Trump kaum möglich gewesen wäre, eine Pause eingelegt, doch ausgerechnet Donald Trumps Vorgehen im Nahen Osten – das groß angelegte Militäroperationen unter Beteiligung von rund einem Dutzend Ländern ausgelöst hat – spielt nun der US-Währung in die Karten.
Am Dienstag drehte sich der Nachrichtenfluss erneut um ein einziges Thema – den Krieg im Nahen Osten. Doch während die Kampfhandlungen inzwischen praktisch alle Länder am Persischen Golf erfassen, beginnen die Händler, ihre Aufmerksamkeit vom Konflikt selbst auf dessen Folgen zu verlagern. Eine der offensichtlichsten Folgen ist eine weltweite Gas- und Energiekrise. Allein am Montag und Dienstag haben sich die Gaspreise mehr als verdoppelt, nachdem in Katar gelegene Gasanlagen, die von Iran angegriffen wurden, stillgelegt werden mussten. Öl- und Gaspreise steigen zudem wegen der Blockade der Straße von Hormus, durch die täglich etwa ein Viertel des weltweit geförderten Öls transportiert wird. Steigende Öl- und Gaspreise schlagen sich in nahezu allen Waren und Dienstleistungen nieder. Logistikkosten werden steigen, Flugreisen teurer werden, und sämtliche Transportkosten – die in fast allen Gütern enthalten sind – werden zulegen. Höhere Preise bedeuten per se Inflation. Damit könnte die Inflation in naher Zukunft praktisch in allen Ländern der Welt anziehen, insbesondere in der Europäischen Union, die in hohem Maße von internationalen Öl- und Gaslieferungen abhängig ist. Dieser Faktor könnte zusätzlichen Druck auf den Euro ausüben.
Im 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des US-Dollars, nachdem sich auf dem CCI-Indikator eine bärische Divergenz gebildet hatte und die Ereignisse im Iran dem Paar ermöglichten, in Richtung des 23,6%-Korrekturlevels bei 1,1577 zu fallen. Ein Rebound von 1,1577 würde es Tradern ermöglichen, mit einem Anstieg in Richtung 1,1642 und 1,1680 zu rechnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1577 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung 1,1471 erhöhen. Derzeit sind auf keinem Indikator neue aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche schlossen professionelle Händler 16.676 Long-Positionen und eröffneten 948 Short-Positionen. Die Stimmung der Gruppe der „Non-commercial“-Trader bleibt dank Donald Trump und seiner Politik bullisch, allerdings beobachten wir in den letzten Wochen einen Rückgang bei den Long-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 294.000, während die Short-Positionen 138.000 betragen. Der Vorteil der Bullen ist damit weiterhin mehr als doppelt so groß.
Insgesamt bauen große Marktteilnehmer langfristig weiterhin Short-Positionen ab und erhöhen ihre Long-Engagements. Zweifellos üben verschiedene weltweite Ereignisse – von denen es in den vergangenen Jahren viele gab – einen unterschiedlichen Einfluss auf die Anleger aus. Derzeit gilt die volle Aufmerksamkeit des Marktes dem Nahen Osten, wo sich der Krieg weiter zuspitzt und geografisch ausweitet. Daher wird der Wechselkurs von Euro und US-Dollar in naher Zukunft nicht von der Politik Donald Trumps, sondern vom Krieg im Iran abhängen.
Konjunkturkalender für die USA und die Europäische Union:
- Europäische Union – Arbeitslosenquote (10:00 UTC).
- USA – ADP-Beschäftigungsveränderung (13:15 UTC).
- USA – ISM Services PMI (15:00 UTC).
Am 4. März enthält der Wirtschaftskalender drei beachtenswerte Termine, doch erneut könnte die Konjunktur von der Geopolitik in den Hintergrund gedrängt werden. Der Einfluss der Nachrichtenlage auf die Marktstimmung wird am Mittwoch mit hoher Wahrscheinlichkeit spürbar sein.
EUR/USD Prognose und Trading-Empfehlungen:
Verkaufsgelegenheiten ergaben sich nach einem Rückprall im Stundenchart von 1,1830 mit Kurszielen bei 1,1770, 1,1696 und 1,1577. Alle Ziele wurden erreicht. Heute können Short-Positionen nach einem Schlusskurs unter 1,1577 mit einem Ziel bei 1,1440 eröffnet werden. Kaufpositionen kommen im Fall eines Rückpralls von 1,1577 mit einem Ziel bei 1,1696 in Betracht.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,1805–1,1578 und im 4-Stunden-Chart von 1,1919–1,1471 gezogen.
