Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Bewegung im Stil eines „Fleischwolfs“ am Donnerstag fort. Im Verlauf des Tages änderte der Kurs mehrfach die Richtung und blieb dabei in einer engen Spanne. Es gab keine klaren Gründe für diese häufigen Richtungswechsel, und sowohl in Großbritannien als auch in den USA wurde lediglich ein zweitrangiger Bericht veröffentlicht. Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA entsprach nahezu den Prognosen, sodass klar ist, dass dieser Bericht keine nennenswerten Marktbewegungen ausgelöst hat. Es gab zudem keine „lauten“ Nachrichten aus dem Iran oder im Zusammenhang mit dem Iran.
Aus technischer Sicht ist der Abwärtstrend deutlich erkennbar. Daher ist das britische Pfund einem erneuten Rückgang deutlich näher als einem Anstieg. Das Einzige, was heute helfen könnte, wären schwache Daten vom US-Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosenquote. Allerdings ist wichtig zu beachten, dass die tatsächlichen Werte dieser Berichte weniger ins Gewicht fallen als ihre Übereinstimmung oder Abweichung von den Prognosen. Die Daten können schwach ausfallen, aber besser sein als erwartet – was einen neuen Anstieg des US-Dollar auslösen würde. Die Geldpolitik ist vorübergehend in den Hintergrund gerückt, da weltweit die Sorgen über eine neue Inflationswelle infolge steigender Energiepreise im Zusammenhang mit dem Krieg im Nahen Osten und der Blockade der Straße von Hormus dominieren. Daher ist es unwahrscheinlich, dass die Zentralbanken in naher Zukunft den Mut haben werden, die Leitzinsen zu senken.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen blieb das britische Pfund eine der wenigen Währungen, die Tradern Freude bereiteten. Gestern bildeten sich vier Handelssignale, alle sehr gut, im Gegensatz zu denen beim Euro. Zu Beginn der europäischen Handelssitzung prallte das Paar vom Niveau 1,3307 ab und erreichte nach einigen Stunden den Bereich 1,3369–1,3377. Ein doppelter Rückprall aus diesem Bereich ermöglichte es Tradern, Short-Positionen zu eröffnen, und nach einigen Stunden kehrte das Paar zum Niveau 1,3307 zurück, wodurch ein weiteres Kaufsignal entstand, das am Abend ebenfalls mit einem kleinen, aber positiven Ergebnis geschlossen werden konnte.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung unter den Commercial-Tradern in den letzten Jahren stetig verändert hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der Commercial- und Non-commercial-Trader darstellen, kreuzen sich häufig und liegen meist nahe der Nulllinie. Derzeit nähern sich diese Linien wieder an, wobei die Non-commercial-Trader weiterhin eine dominante Position in … Verkäufen halten. In jüngerer Zeit haben Spekulanten ihre Long-Positionen aggressiv ausgebaut; es ist ihnen jedoch noch nicht gelungen, in eine eindeutige Überlegenheitszone vorzudringen.
Der Dollar setzt seine Schwächephase aufgrund der Politik von Donald Trump fort, wie im Wochen-Chart zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange anhalten, und die Fed wird in den kommenden 12 Monaten die Zinsen zwangsläufig senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird so oder so zurückgehen. Dem jüngsten COT-Bericht (vom 24. Februar) zum Britischen Pfund zufolge hat die Gruppe der „Non-commercial“-Marktteilnehmer 14.800 Kaufkontrakte und 100 Verkaufskontrakte geschlossen. Folglich verringerte sich die Netto-Position der Non-commercial-Trader im Wochenverlauf um weitere 14.700 Kontrakte.
Im Jahr 2025 legte das Pfund deutlich zu, doch es ist wichtig zu verstehen, dass es dafür nur einen einzigen Grund gab: die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Faktor wegfällt, könnte der Dollar wieder zu steigen beginnen. Wann das allerdings der Fall sein wird, weiß niemand.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hätte das GBP/USD-Paar einen Aufwärtstrend ausbilden können; die geopolitische Lage hat das britische Pfund jedoch in einen Abwärtstrend gedrückt. Trotz des starken Rückgangs des Paares im Februar und März werten wir diese Bewegung weiterhin als Korrektur. Der Tageschart signalisiert nach wie vor klar die Fortsetzung des Aufwärtstrends. Leider ist die Geopolitik äußerst unberechenbar und kann die Marktstimmung abrupt verändern, was wir derzeit beobachten.
Für den 6. März heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3447) und die Kijun-sen-Linie (1,3378) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Freitag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Veröffentlichungen geplant, während in den USA bedeutende Daten wie die NonFarm Payrolls und die Arbeitslosenquote sowie mehrere sekundäre Indikatoren veröffentlicht werden. Wir gehen davon aus, dass in der zweiten Hälfte des Freitags eine weitere „Sturmphase“ am Markt beginnen könnte.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader neue Short-Positionen mit Kursziel 1,3201–1,3212 eröffnen, falls sich das Paar unterhalb von 1,3307 stabilisiert. Long-Positionen werden mit Zielen im Bereich von 1,3369–1,3377 interessant, wenn der Kurs vom Niveau 1,3307 nach oben abprallt.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand – dicke rote Linien, an denen die Bewegung auslaufen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.
- Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie stellen Quellen für Handelssignale dar.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
