Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich am Freitag in einer Spanne, begrenzt durch das Niveau von 1,1542 und den Bereich von 1,1657–1,1666. Dabei handelt es sich nicht um eine Seitwärtsphase (Flat), sondern um eine vorübergehende Pause vor einer neuen Bewegung. Im Wesentlichen konzentrierte sich der Markt in der vergangenen Woche nur an zwei Tagen auf die Ereignisse im Nahen Osten, während die übrigen drei Tage im Abwarten von Entwicklungen vergingen, wobei zahlreiche makroökonomische Datenveröffentlichungen weitgehend ignoriert wurden. Der Markt wartet darauf, ob es zu einer Eskalation des Krieges im Nahen Osten kommt, ob weitere Länder in den offenen Konflikt eintreten werden oder nicht, und auf Trumps Entscheidung über eine Bodenoffensive im Iran. Sollte sich die Lage in der Region weiter zuspitzen, könnte der US‑Dollar seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen.
Trader müssen jedoch verstehen, dass der Markt den Dollar derzeit nicht deshalb kauft, weil der Krieg im Iran positive Auswirkungen auf die US‑Wirtschaft hätte oder es den USA ermöglichen würde, geopolitische Probleme zu lösen, die sich anschließend vorteilhaft auf das Land auswirken würden. Im Grunde genommen erleben wir einen Krieg, der vom selbsternannten obersten „Friedensstifter“ der Gegenwart, Donald Trump, zu seinen eigenen Zwecken initiiert wurde. Zur Erinnerung: Der US‑Kongress hat weder beschlossen, den Iran noch Venezuela anzugreifen – aber wen im Weißen Haus interessiert derzeit schon die Meinung des Kongresses? Der Dollar steigt ausschließlich deshalb, weil Investoren risikoreichere Anlagen meiden und ihr Kapital schlicht irgendwohin umschichten müssen. Damit fehlt dem Anstieg des Werts der amerikanischen Währung eine tragfähige Grundlage.
Im 5‑Minuten‑Chart wurde am Freitag ein Handelssignal generiert. Während der europäischen Handelssitzung prallte das Paar vom Bereich 1,1615–1,1625 nach unten ab und fiel anschließend fast bis auf 1,1542. Leider fehlten nur 5 Pips bis zu diesem Niveau, dennoch konnten Trader ihre Positionen manuell schließen und einen ordentlichen Gewinn mitnehmen. Bis zum Ende des Tages kehrte der Kurs in den Bereich 1,1615–1,1625 zurück, ohne dass jedoch neue Signale entstanden.
COT Report
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 3. März datiert. Die Darstellung im Wochenzeitrahmen zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader weiterhin „bullish“ ist und seit dem Amtsantritt Trumps als Präsident der USA in seiner zweiten Amtszeit nur der Dollar fällt. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der amerikanischen Währung anhalten wird, doch die aktuellen Ereignisse in der Welt deuten auf diese Möglichkeit hin.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken könnten – selbst vor dem Hintergrund des Krieges im Nahen Osten. Auf der anderen Seite gibt es hinreichend Gründe für eine Schwächung des Dollars. Der globale Abwärtstrend besteht zwar weiterhin, doch entscheidend ist aktuell, wo sich der Kurs in den letzten 18 Jahren bewegt hat. Seit September 2022 bildet sich ein neuer Aufwärtstrend heraus, der die globale Abwärtstrendlinie durchbrochen hat. Damit ist der Weg weiter nach Norden eröffnet.
Die Stellung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin das Fortbestehen eines „bullishen“ Trends. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 300, während die Zahl der Short-Positionen um 20.000 zunahm. Dementsprechend verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 20.300 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten seinen neuen Abwärtstrend fort. Wie lange der Dollar sich allein auf dieser Grundlage weiter verteuern wird, ist unklar, da dies von Intensität und Dauer des Krieges, den Verlusten auf beiden Seiten sowie der Fähigkeit der USA abhängen wird, ihre gesetzten Ziele zu erreichen. Derzeit liegt jedoch ein Abwärtstrend vor.
Für den 9. März heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988 sowie die Linie Senkou Span B (1,1683) und die Linie Kijun-sen (1,1629). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag wird in der Eurozone ein Bericht zur Industrieproduktion in Deutschland veröffentlicht, der unter den aktuellen Umständen für Trader jedoch kaum Bedeutung hat. Der Markt wird erneut vor allem auf eine Eskalation oder Deeskalation des Krieges im Nahen Osten achten.
Handelsempfehlungen:
Am Montag können Trader Short-Positionen in Erwägung ziehen, falls es zu einem Abprall aus dem Bereich 1,1615–1,1625 kommt, mit einem Ziel bei 1,1542. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn sich der Kurs über dem Bereich 1,1615–1,1625 festigt, mit Zielen bei 1,1657–1,1666 und an der Linie Senkou Span B.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Kursbewegung enden kann. Sie sind keine eigenständigen Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.
Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
