Das Währungspaar EUR/USD konnte am Mittwoch keinen Aufwärtsimpuls entwickeln, da der Optimismus und die Hoffnungen an den Märkten schnell der Erkenntnis der harten Realität wichen. Schuld daran ist Donald Trump. Kurz zur Erinnerung: Am Wochenende erwähnte Trump, er schließe eine Bodenoffensive im Iran nicht aus, betonte jedoch, hierfür müssten sehr triftige Gründe vorliegen. Was konnten die Märkte aus diesen Worten herauslesen? Die Ziele werden nicht erreicht. Andernfalls, warum sollte man eine Bodenoperation mit einer großen Anzahl von Soldaten und schwerem Gerät durchführen, von denen ein Teil mit hoher Wahrscheinlichkeit zerstört würde? Der Dollar begann die Woche mit erneuten Kursgewinnen.
Doch bereits am Montag erklärte Trump, der Krieg im Iran befinde sich in der Endphase. Kurz darauf kündigte er an, dass US-Marineeinheiten Tanker im Persischen Golf begleiten würden, sodass Öl aus der Region wieder auf die Weltmärkte fließen könne. Die Ölpreise fielen umgehend von 119 auf 85 US-Dollar, was zu einer Abwertung des Dollars führte. Verständlich, denn wenn der Konflikt nahezu beendet ist und der Ölschock als gelöst gilt. Zumindest war es das, was Trump sagte!
Am Mittwoch wurde jedoch bekannt, dass der Iran damit begonnen hat, den Persischen Golf zu verminen, und androhte, kein Schiff werde ohne seine Zustimmung die Straße von Hormus passieren. Wer sagt also die Wahrheit? Wem soll man zuhören, und wen sollte man ignorieren? So erleben die Märkte weiterhin erhebliche Volatilität. Täglich erscheinen Meldungen, die früheren Aussagen und Nachrichten widersprechen. Trump hat bereits versprochen, den neuen obersten Ayatollah des Iran, den Sohn von Ali Khamenei, zu beseitigen, falls dieser den USA keine Zugeständnisse mache. Experten erklärten jedoch umgehend, dass Khamenei junior nicht die Absicht habe, irgendwelche Zugeständnisse zu machen. Ebenso wenig wie das iranische Volk.
Politikwissenschaftler und Militärexperten betonen unisono, ein Sieg für den Iran bestünde schlicht darin, seine Staatlichkeit, seine Politik und seine Religion zu bewahren. Anders ausgedrückt: Es spielt keine Rolle, wie viele Ziele Israel und die USA in der Region zerstören; Teheran wird alles wiederaufbauen, die Nuklearanlagen reparieren, weiterhin ballistische Raketen entwickeln und seine Feindseligkeit gegenüber den USA aufrechterhalten. Eine Besetzung des Iran würde, vorsichtig formuliert, nicht ohne enorme Verluste beim Personal und bei einer Vielzahl von Schiffen, Flugzeugen und sonstigem Gerät vonstattengehen. Sollte Trump eine Bodenoffensive durchführen, würde die US-Staatsverschuldung weiter explodieren. Oder die Inflation würde steigen, falls die Fed zu einer quantitativen Lockerung greift, um Trumps geopolitische Ambitionen zu finanzieren.
Gleichzeitig könnte der Iran der Welt aufzeigen, wie man den geopolitischen Bestrebungen des amerikanischen Präsidenten entgegentritt. Ein gutes Beispiel für die Europäische Union, die offenbar dazu neigt, Grönland den USA zur ewigen Nutzung zu überlassen, wenn der Druck nur groß genug ist. Wenn Trump kein Widerstand entgegengesetzt wird, wird die ganze Welt nach der Pfeife der USA tanzen. Der Dollar profitiert jedoch eindeutig von Trumps internationaler Politik, da die meisten Investoren und Kapitalbesitzer ihn weiterhin als „Reservewährung“ verwenden. Daher könnten wir bis zu einer tatsächlichen Deeskalation des Konflikts im Nahen Osten einen weiteren Anstieg des Dollar-Kurses erleben – unabhängig von den makroökonomischen Daten in den Vereinigten Staaten.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD in den letzten 5 Handelstagen beträgt mit Stand vom 12. März 88 Pips und wird als „durchschnittlich“ eingestuft. Wir erwarten, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen den Niveaus 1,1484 und 1,1660 bewegt. Der obere lineare Regressionskanal hat sich abgeflacht, was auf eine Trendwende hindeutet. Der CCI-Indikator ist erneut in die überverkaufte Zone eingetreten und signalisiert eine mögliche Wiederaufnahme des Aufwärtstrends. Zudem hat sich eine neue „bullische“ Divergenz gebildet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1475
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1597
R2 – 1,1719
R3 – 1,1841
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar setzt seine Korrektur innerhalb des Aufwärtstrends fort. Das globale fundamentale Umfeld bleibt für den Dollar äußerst negativ, was für den Markt weiterhin von großer Bedeutung ist. Das Paar hat sieben Monate in einem Seitwärtskanal verbracht, und es ist wahrscheinlich an der Zeit, den globalen Trend des Jahres 2025 wieder aufzunehmen. Dem Dollar fehlt eine fundamentale Grundlage für ein langfristiges Wachstum. Wir erleben derzeit eine weitere globale Korrektur.
Solange sich der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt befindet, können aus technischer Sicht und aufgrund der komplexen Lage im Nahen Osten kleinere Short-Positionen mit Kursziel 1,1484 in Betracht gezogen werden. Oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1,1963 und 1,2085 relevant.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist;
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) bestimmt den kurzfristigen Trend und damit die Richtung, in die aktuell gehandelt werden sollte;
- Murray-Level – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar am nächsten Tag bewegen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätskennzahlen;
- Der CCI-Indikator – sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) signalisiert, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
