Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD konnte seinen Aufwärtsimpuls am Mittwoch nicht aufrechterhalten; die Stimmung ist aufgrund geopolitischer Faktoren vollständig ins Negative gedreht. Leider sprechen wir derzeit eher über Geopolitik als über Wirtschaft, da Konjunkturdaten und -ereignisse kaum Einfluss auf die Wechselkurse des Dollar oder des Pfunds haben. Wie bereits erwähnt, hat sich zur Wochenmitte der geopolitische Hintergrund erneut verschlechtert, und die Märkte haben erkannt, dass vorerst nicht von einem Ende des Konflikts im Nahen Osten die Rede sein kann. Trump mag zwar ein Ende des Konflikts fordern, doch das bedeutet weder, dass ein Friedensabkommen mit Iran geschlossen wurde, noch dass die Straße von Hormus wieder frei ist oder dass Teheran aufhört, US-Stützpunkte und alle Verbündeten in der Region anzugreifen. Übrigens hat Iran erst letzte Nacht Schiffe in den VAE angegriffen und dabei beschädigt – und zwar nicht nur militärische oder industrielle Ziele. Infolgedessen hat die Nachfrage nach dem als sicher geltenden US-Dollar angesichts des Mangels an positiven Entwicklungen im Nahen Osten erneut zugenommen.
Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend bislang noch nicht in einen Aufwärtstrend gewandelt. Die Linie Senkou Span B wurde nicht durchbrochen, und der Bereich um 1,1657–1,1666 ließ den Euro nicht weiter steigen. Sollten die geopolitischen Spannungen auf diesem hohen Niveau bleiben, könnte der Dollar weiter aufwerten – im Widerspruch zu der technischen, fundamentalen und makroökonomischen Gesamtlage. Mit anderen Worten: Geopolitik ist derzeit der entscheidende Faktor.
Im 5-Minuten-Chart wurden gestern mehrere Handelssignale generiert. Während der US-Handelssitzung wurde der Inflationsbericht veröffentlicht, der die Marktteilnehmer jedoch eher verunsicherte. Obwohl die Inflation unverändert blieb, gab der Dollar zunächst gegenüber allen Währungen nach, bevor er wieder in seinen Aufwärtstrend überging. Infolgedessen boten von vier Handelssignalen nur drei realistische Gewinnchancen, was es schwierig machte, die Tagesbewegungen gewinnbringend auszunutzen.
COT-Report
Der neueste COT-Bericht ist vom 3. März datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullisch“ ist und dass der Dollar seit Trumps zweitem Amtsantritt nur gefallen ist. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US-Währung anhalten wird, aber die aktuellen Entwicklungen deuten darauf hin, dass dies möglich ist.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken könnten, selbst vor dem Hintergrund des Kriegs im Nahen Osten. Es gibt jedoch zahlreiche Faktoren, die den Rückgang des US-Dollars unterstützen. Der globale Abwärtstrend besteht weiterhin, doch wie aussagekräftig ist er noch, wenn man bedenkt, wie sich der Kurs in den letzten 18 Jahren entwickelt hat? Seit September 2022 hat sich ein neuer Aufwärtstrend herausgebildet, der die globale absteigende Trendlinie nach oben durchbrochen hat. Damit ist der Weg nach oben grundsätzlich frei.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin einen Aufwärtstrend. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 300, während die Zahl der Short-Positionen um 20.000 zunahm. Folglich verringerte sich die Nettoposition im Wochenverlauf um 20.300 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart befindet sich das Währungspaar EUR/USD weiterhin in einem Abwärtstrend, bedingt durch die geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten. Die Situation dort hatte den Händlern zu Wochenbeginn kurzzeitig Hoffnung gemacht, ist nun jedoch wieder von den Realitäten des Krieges und gegenseitigen Drohungen geprägt. Der Dollar hat seine Jahreshöchststände zwar noch nicht aktualisiert, könnte dies angesichts der aktuellen Entwicklung jedoch bald tun.
Für den 12. März heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1683) und die Kijun-sen-Linie (1,1586). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die prognostizierte Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Für Freitag sind weder in der Europäischen Union noch in den USA wichtige Konjunkturdaten oder Ereignisse geplant, daher werden die Bewegungen im Paar heute erneut in erheblichem Maße von der Geopolitik bestimmt werden.
Handelsempfehlungen:
Am Freitag können Händler Short-Positionen in Betracht ziehen, wenn sich der Kurs unterhalb von 1,1542 festsetzt, mit einem Zielbereich um 1,1426. Long-Positionen kommen in Frage, wenn der Kurs vom Niveau 1,1542 nach oben abprallt, mit Zielzonen bei 1,1615–1,1625 und 1,1657–1,1666.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Sie stellen markante Niveaus dar.
- Extreme Levels – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
