Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Montag leichte Zugewinne, die jedoch rein technischer und korrektiver Natur waren. Nach einem starken Rückgang in der vergangenen Woche legten die Trader eine Pause ein, und der Euro holte etwas auf. Der einzige makroökonomische Bericht des Tages, zur US-Industrieproduktion, fiel etwas besser aus als prognostiziert und hätte den Dollar theoretisch nicht unter Druck setzen dürfen. Zudem ignoriert der Markt weiterhin so gut wie jeden makroökonomischen Hintergrund. In der vergangenen Woche wurden deutlich wichtigere US-Daten weitgehend ausgeblendet.
Unter den aktuellen Umständen ist bereits die Tatsache, dass es keine neue Eskalation im Konflikt im Nahen Osten gibt, eine gute Nachricht. Allerdings kann man nicht behaupten, dass es überhaupt keine neue Eskalation gibt. So ging am Morgen etwa die Meldung ein, dass Jemen zur Unterstützung Irans die Bab-al-Mandab-Straße schließen könnte. Im Tagesverlauf wurde zudem bekannt, dass Israel eine Bodenoffensive auf libanesischem Territorium gestartet hat. Daher kann keineswegs gesagt werden, dass die Spannungen vollständig abgeflaut sind. Der Dollar kann jedoch nicht jeden Tag auf derselben Nachrichtenlage steigen. Früher oder später wird sich der Markt an die neuen Realitäten gewöhnen, und der Dollar wird seine Unterstützung einbüßen.
Aus technischer Sicht bleibt der Abwärtstrend im Stundenchart intakt und wirft keine Fragen auf. Für seinen Abschluss wäre eine Kursstabilisierung oberhalb der Senkou-Span-B-Linie erforderlich. Außerdem hat sich eine weitere abwärtsgerichtete Trendlinie ausgebildet, doch ist das Vertrauen in derartige Linien derzeit begrenzt. Alles hängt von der Geopolitik ab.
Im 5-Minuten-Chart entstand im Verlauf des vergangenen Tages lediglich ein Handelssignal, mit dem Trader jedoch einen ordentlichen Gewinn erzielen konnten. Während der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs vom Niveau 1,1426 nach oben ab und stieg bis zum Ende des Tages. Entsprechend konnten Trader ihre Long-Positionen am Abend manuell mit einem Gewinn von rund 50 Pips schließen.
COT-Report
Der letzte COT-Report ist auf den 10. März datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nichtkommerziellen Trader weiterhin „bullish“ ist und dass seit Trumps zweitem Amtsantritt als US-Präsident nur der Dollar gefallen ist. In den letzten Wochen hat die US-Währung aufgrund geopolitischer Entwicklungen an Wert gewonnen, doch der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken könnten. Für eine Schwäche des US-Dollar gibt es dagegen weiterhin zahlreiche Gründe. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch wann dieser Effekt ausläuft, ist offen. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 (die Trendlinie) fallen, dennoch bliebe der übergeordnete Aufwärtstrend bestehen.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin das Vorhandensein eines „bullishen“ Trends. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 28.900, während die Zahl der Short-Positionen um 2.500 sank. Folglich nahm die Netto-Position im Wochenverlauf um 25.400 Kontrakte ab.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart (1H)
Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Rückgang vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten fort. Trumps Aussagen über ein baldiges Ende des Krieges weckten zu Beginn der vergangenen Woche zwar Hoffnungen bei den Tradern, doch zur Wochenmitte wurde klar, dass es kein schnelles Ende des Konflikts geben wird. Der Dollar hat sich am Montag leicht korrigiert, könnte seinen Anstieg jedoch jederzeit wieder aufnehmen.
Für den 17. März heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1668) und die Kijun-sen-Linie (1,1540). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Dienstag werden in Deutschland und in der Eurozone die ZEW-Konjunkturerwartungen veröffentlicht, in den USA erscheint der wöchentliche ADP-Bericht zu den Beschäftigungsveränderungen. Wir gehen davon aus, dass keiner dieser drei sekundären Berichte die Bewegung des Währungspaares beeinflussen wird – höchstens minimal und kaum wahrnehmbar.
Handelsempfehlungen:
Am Dienstag können Trader neue Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Preis von der Kijun-sen-Linie nach unten abprallt. Kursziele liegen bei 1,1426 und 1,1362. Long-Positionen kommen in Frage, wenn sich der Preis oberhalb von 1,1542 und der Trendlinie festigt; das Zielgebiet liegt dann bei 1,1615–1,1625.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.
