Die Aktienindizes schlossen gestern mit Gewinnen. Der S&P 500 stieg um 0,25 %, der Nasdaq 100 legte 0,47 % zu, und der Dow Jones Industrial Average befestigte sich um 0,10 %.
Die globale Aktienrally setzte sich heute fort, da Anleger kurzfristige geopolitische Störgeräusche ausblendeten und nach Anzeichen für Stabilität suchten – obwohl der Krieg im Iran die Energiemärkte weiter verunsichert und neue Inflationsängste schürt. Sinkende Ölpreise stützten zusätzlich die Nachfrage nach Risikoanlagen. Trotz der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten rückten nach den gestrigen Äußerungen von Präsident Trump über ein bevorstehendes Ende des Konflikts die für heute erwarteten Konjunkturdaten wieder stärker in den Vordergrund. Die US-Inflationsdaten und der Zinsentscheid der Federal Reserve werden die entscheidenden Treiber der Marktstimmung sein.
Der MSCI All-Country World Index, einer der breitesten Gradmesser für globale Aktien, legte um rund 0,3 % zu und verzeichnete damit seine längste Gewinnserie seit mehr als einem Monat. Die asiatischen Märkte sprangen um etwa 1,6 % nach oben, angeführt von Chipwerten wie Samsung Electronics, die als weniger anfällig für Schocks aus dem Nahen Osten gelten. Terminmärkte auf europäische Aktienindizes zogen ebenfalls an, was darauf hindeutet, dass sich die Rally regional ausweiten könnte.
US-Staatsanleihen tendierten fester. Unterstützend wirkte ein Rückgang des Brent-Ölpreises um 2,3 %, der sich bei rund 101 US-Dollar je Barrel einpendelte. Öl gab nach, nachdem der Irak einer Wiederaufnahme der Exporte über die Türkei – und damit unter Umgehung der Straße von Hormus – zugestimmt hatte und die USA ihre Bemühungen verstärkten, diese wichtige Wasserstraße wieder zu öffnen.
Wie bereits erwähnt, richtet sich der Fokus heute klar auf die Federal Reserve, von der weithin erwartet wird, dass sie die Zinsen unverändert lässt und anschließend darlegt, wie sie reagieren würde, falls die Folgen des Krieges ihre geldpolitischen Ziele in entgegengesetzte Richtungen treiben. Viele Händler haben ihre Erwartungen an Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr zurückgeschraubt. Auch wenn heute keine Änderung erwartet wird, werden die Notenbanker den Kurs für die Zinsentwicklung in den kommenden Monaten vorzeichnen. Marktteilnehmer werden außerdem die Pressekonferenz von Fed-Chef Jerome Powell genau analysieren, um Hinweise darauf zu erhalten, wie der Währungshüter die steigenden Energiepreise im Verhältnis zu Anzeichen einer Abkühlung am Arbeitsmarkt bewertet.
Was die technische Analyse des S&P 500 betrifft, besteht die vordringliche Aufgabe der Käufer darin, den Widerstandsbereich bei 6.756 US-Dollar zu überwinden. Dies würde dem Index neuen Aufwärtsmomentum verleihen und den Weg in Richtung 6.769 US-Dollar freimachen. Die Kontrolle über das Niveau von 6.784 US-Dollar würde das bullische Szenario zusätzlich untermauern. Auf der Unterseite sollten Käufer den Bereich um 6.743 US-Dollar verteidigen. Ein Durchbruch unter dieses Niveau dürfte das Handelsinstrument wahrscheinlich zurück in Richtung 6.727 US-Dollar führen und den Weg bis 6.711 US-Dollar öffnen.
