EUR/USD Analyse 5M
Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Donnerstag schließlich eine deutliche Aufwärtsbewegung. Im Tagesverlauf wurden die Ergebnisse der EZB-Sitzung bekanntgegeben, die sich als die am wenigsten spektakuläre der drei Notenbanksitzungen in dieser Woche erwies. Die EZB deutete trotz der sich beschleunigenden Inflation, die durch den Konflikt im Nahen Osten sowie steigende Öl- und Gaspreise angetrieben wird, keine mögliche Straffung der Geldpolitik an. Dennoch schoss der Eurokurs in die Höhe. Die Gründe für diesen kräftigen Anstieg sind zwar nicht ganz klar, doch lässt sich diese Bewegung auch nicht als unlogisch bezeichnen. In den letzten Wochen hat sich der Markt ausschließlich auf einen Faktor konzentriert – den geopolitischen – und alle anderen ausgeblendet, von denen die meisten auf eine Abschwächung des US-Dollar hindeuteten. Möglicherweise ist nun der Zeitpunkt gekommen, an dem eine faire Bewertung des EUR/USD-Paares wiederhergestellt wird?
Aus technischer Sicht hat das Paar die absteigende Trendlinie durchbrochen, nach der „hawkishen“ Sitzung der Fed eine tiefe Korrektur vollzogen und ist anschließend nach oben ausgebrochen, wobei es die wichtige Senkou-Span-B-Linie überwunden hat. Damit haben wir im Stundenchart bereits zwei Signale für das Ende des Abwärtstrends gesehen. Unserer Ansicht nach muss der Dollar gegenüber dem Euro wieder zum Niveau von 20 zurückkehren, da er abseits der Geopolitik keine Unterstützung hat. Zudem ist Geopolitik das eine, die Flucht vor geopolitisch bedingten Risiken jedoch etwas anderes.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich gestern mehrere interessante Handelssignale. Am Morgen prallte der Kurs von der Kijun-Linie ab, konnte jedoch das nächstgelegene Ziel nicht erreichen. Der Trade wurde bei Null geschlossen. Anschließend ermöglichte die Konsolidierung oberhalb der Kijun-sen-Linie den Tradern, Long-Positionen zu eröffnen. Bis zum Tagesende wurde die Senkou-Span-B-Linie angelaufen und anschließend durchbrochen. Trader hätten vier Transaktionen eröffnen können, von denen zwei bei Null und zwei mit Gewinn geschlossen worden wären.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht datiert vom 10. März. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, während seit dem erneuten Amtsantritt von Trump als Präsident der Vereinigten Staaten nur der Dollar gefallen ist. In den letzten Wochen hat sich die US‑Währung aus geopolitischen Gründen zwar verstärkt, doch der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stützen könnten. Es gibt jedoch zahlreiche Faktoren, die den US‑Dollar schwächen könnten. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend superattraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor an Bedeutung verliert, bleibt vieles offen. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bleibt weiterhin relevant.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert nach wie vor einen anhaltenden „bullishen“ Trend. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 28.900, während die Zahl der Short-Positionen um 2.500 zurückging. Folglich nahm die Netto-Position im Wochenverlauf um 25.400 Kontrakte ab.
EUR/USD Analyse 1H
Im Stundenchart könnte das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend in dieser Woche beendet haben, doch derzeit gibt es dafür noch keine ausreichende Bestätigung. Eine neue Eskalation im Nahen Osten, neue Schocks am Öl- oder Gasmarkt sowie eine Ausweitung des Konflikts über den Nahen Osten hinaus könnten eine neue Welle von Dollar-Käufen auslösen. Der Euro zeigte am Donnerstag eine kräftige Aufwärtsbewegung, doch ist der Markt wirklich bereit, einen neuen Trend zu starten?
Für den 20. März heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1538) und die Kijun-sen-Linie (1,1486). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Ableitung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellen sollte.
Am Freitag stehen weder in der Eurozone noch in den USA wichtige Ereignisse oder Veröffentlichungen an, was den Tradern eine gute Gelegenheit bietet zu prüfen, ob der gestrige Anstieg der Gemeinschaftswährung ein Zufall war. Handelt es sich um den Beginn eines neuen Trends oder nur um eine vorübergehende Korrektur vor der nächsten Abwärtsbewegung?
Handelsempfehlungen:
Am Freitag können Trader Short-Positionen in Erwägung ziehen, falls sich der Kurs unterhalb der Senkou-Span-B-Linie stabilisiert, mit Zielen bei 1,1486 und 1,1426. Long-Positionen können mit Zielen im Bereich von 1,1615–1,1625 weiter gehalten werden, da die Senkou-Span-B-Linie bereits durchbrochen wurde.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand (resistance/support) – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Dies sind starke Linien.
- Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
