Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD wollte am Montag ganz offensichtlich eine neue Phase der Abwärtsbewegung einleiten, obwohl sich der vorherige Abwärtstrend in der vergangenen Woche in einen Aufwärtstrend verwandelt hatte. Doch Donald Trump beschloss, in den Prozess der Kursbildung am Devisenmarkt einzugreifen, und verkündete das bevorstehende Ende des Krieges mit Iran sowie den erfolgreichen Abschluss von Verhandlungen mit Teheran. Bereits eine halbe Stunde später reagierte Iran mit einer Erklärung, in der man sich erstaunt über das angebliche Vorhandensein eines Verhandlungsprozesses zeigte und die fortgesetzte Blockade der Straße von Hormus bestätigte. Iranische Offizielle merkten an, Donald Trump habe schlicht Angst vor Vergeltungsschlägen für etwaige Angriffe auf die Energieinfrastruktur, die er am Wochenende angekündigt hatte. Daher also die Geschichte über Verhandlungen.
Ob das nun wahr oder gelogen ist, spielt letztlich kaum eine Rolle. Entscheidend ist, dass der Markt es geglaubt hat – und der US‑Dollar ist sofort wie ein Stein gefallen. In wenigen Tagen könnte Trump dann erklären, dass die Verhandlungen gescheitert seien, und der Dollar würde wieder steigen. Händler sollten sich daher auf „Volatilitätsschwankungen“ einstellen. Insgesamt lässt sich festhalten, dass sich ein Aufwärtstrend herausbildet; allerdings haben die meisten Marktteilnehmer vermutlich mit einer anderen Art von Bewegung gerechnet. In den vergangenen Tagen schwankt der Kurs zwar hin und her, doch die übergeordnete Tendenz zeigt nach oben.
Im 5‑Minuten‑Zeitfenster bildeten sich gestern mehrere brauchbare Handelssignale, was allerdings eher nach Zufall als nach einem Muster aussieht. Der Handelstag begann mit einem Abprall aus der Zone 1,1534–1,1542, wodurch der Kurs um etwa 35 Punkte nach unten fallen konnte. Danach folgten die Äußerungen von Donald Trump. Das Währungspaar schoss daraufhin sofort um 135 Punkte nach oben, und die Phase des ruhigen Handels war schlagartig vorbei. Bis zum Tagesende wurde der Markt heftig hin‑ und hergeworfen.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht ist vom 17. März datiert. In der Darstellung im Wochenzeitraum ist klar erkennbar, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Trader zwar weiterhin bullisch ist, aber aufgrund der geopolitischen Ereignisse zu Beginn des Jahres 2026 rasch abnimmt. Trader verkaufen den Euro in großem Stil zugunsten des US-Dollar. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar ist erneut die „Reservewährung“, was einen starken Zustrom von Käufern sicherstellt.
Wir sehen derzeit keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken würden. Allerdings gibt es genügend Faktoren, die für eine Abschwächung des US-Dollar sprechen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend superattraktiv gemacht, aber sobald dieser Faktor an Bedeutung verliert, könnte sich alles wieder in den vorherigen Zustand zurückentwickeln. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 fallen (Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin die Fortsetzung eines bullischen Trends. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 52.800, während die Zahl der Short-Positionen um 31.200 anstieg. Folglich nahm die Nettoposition im Wochenverlauf um 84.000 Kontrakte ab.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart könnte das Währungspaar EUR/USD in der vergangenen Woche seinen Abwärtstrend abgeschlossen haben, jedoch besteht derzeit noch keine Sicherheit darüber. Neue Eskalationen im Nahen Osten, Schocks an den Öl- oder Gasmärkten sowie eine Ausweitung des Konflikts über den Nahen Osten hinaus könnten eine neue Welle von Dollar-Käufen auslösen. Jeder Anstieg der europäischen Währung ist im Moment von Natur aus instabil und hängt von Trumps Bereitschaft ab.
Für den 24. März heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1538) und die Kijun-sen-Linie (1,1534). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss-Order auf Break-even zu setzen, wenn sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Dienstag werden in der Eurozone und in den USA die Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungs- und den verarbeitenden Sektor veröffentlicht, wobei die europäischen Indizes für Trader eine höhere Priorität haben werden. Denken Sie außerdem daran, dass jede Rede von Trump eine ähnlich starke Volatilität auslösen könnte wie am Montag. Daher sollten Sie den Stop-Loss nicht vergessen.
Handelsempfehlungen:
Am Dienstag können Trader Short-Positionen in Erwägung ziehen, wenn der Kurs vom Bereich 1,1615–1,1625 nach unten abprallt, mit Ziel 1,1534–1,1542. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1657–1,1666 und 1,1750–1,1760 eröffnet werden, wenn der Kurs den Bereich 1,1615–1,1625 nach oben durchbricht.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in deren Nähe eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts stellt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie dar.
