Alles änderte sich schlagartig, nachdem Trump eine neue Geschichte über den Iran und angebliche Verhandlungen ersann, an die die Märkte einmal mehr glaubten.
Die gestrige Entscheidung von Präsident Trump, Angriffe auf iranische Kraftwerke und Energieinfrastruktur für fünf Tage zu verschieben und gleichzeitig zu erklären, dass „produktive Verhandlungen“ zwischen den USA und dem Iran stattfänden, sorgte für erhebliche Turbulenzen an den globalen Finanzmärkten. Diese Nachricht führte zu einem scharfen Rückgang des US‑Dollars. Anleger, die sich zuvor aus Sorge vor einer Eskalation des Konflikts abgesichert hatten, beeilten sich, den Dollar zu verkaufen und ihr Kapital in riskantere, aber potenziell renditestärkere Anlagen umzuschichten.
Die Ankündigung erfolgreicher Verhandlungen wurde zu einem unerwarteten Auslöser für einen Stimmungswechsel an den Märkten. Der von Präsident Trump angeschlagene Ton deutete auf eine Abkehr von konfrontativer Rhetorik hin zu einer diplomatischen Lösung hin, obwohl die iranischen Behörden erklärten, es fänden keinerlei Verhandlungen statt. Es liegt auf der Hand, dass dies darauf abzielte, die Energiepreise zu drücken – was, wohlgemerkt, auch gelang, wenn auch nur vorübergehend.
Der heutige Konjunkturkalender für die Eurozone und das Vereinigte Königreich ist ausgesprochen dicht und bietet Tradern wichtige Anhaltspunkte, um den Zustand der größten Volkswirtschaften auf dem europäischen Kontinent zu beurteilen. Die erste Tageshälfte ist geprägt von der Veröffentlichung zentraler Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das Verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor sowie ihres zusammengesetzten Gesamtindex. Diese Indikatoren fungieren als Stimmungsbarometer der Unternehmen und spiegeln Produktionsniveau, Auftragseingang, Beschäftigung und Preisdruck wider. Aufgrund des Kriegs im Nahen Osten wird bei den Produktionsdaten mit einem deutlichen Rückgang gerechnet. Der Composite PMI liefert das umfassendste Bild der aktuellen Entwicklung für die gesamte europäische Wirtschaft.
Die Aufmerksamkeit wird sich zudem auf die Rede von Bundesbank-Präsident Joachim Nagel richten. Angesichts der anhaltenden Inflationsunsicherheit und der komplexen Herausforderungen für die europäische Wirtschaft werden sämtliche Äußerungen des Chefs einer der einflussreichsten Zentralbanken der Eurozone akribisch auf neue Signale zur Geldpolitik hin analysiert. Investoren suchen nach Hinweisen auf die künftigen Schritte der EZB bei den Leitzinsen sowie auf ihre Einschätzung des Wirtschaftswachstums und der Risiken durch geopolitische Spannungen und die Energiesicherheit.
Im Vereinigten Königreich werden vergleichbare PMI-Indizes erwartet, weshalb mit einer deutlichen Reaktion des Pfunds zu rechnen ist.
Sollten die Daten mit den Erwartungen der Ökonomen übereinstimmen, ist es sinnvoller, sich an der Mean Reversion-Strategie zu orientieren. Weichen die Daten hingegen deutlich von den Prognosen ab – nach oben oder nach unten –, ist die Momentum-Strategie die bessere Wahl.
Momentum-Strategie (Breakout):
Für das Währungspaar EUR/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,1590, was zu einem Anstieg des Euro in den Bereich von etwa 1,1614 und 1,1638 führen könnte;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1570, was zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von etwa 1,1550 und 1,1525 führen könnte;
Für das Währungspaar GBP/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,3410, was zu einem Anstieg des Pfunds in den Bereich von etwa 1,3440 und 1,3475 führen könnte;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3380, was zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von etwa 1,3350 und 1,3325 führen könnte;
Für das Währungspaar USD/JPY
- Kauf bei einem Ausbruch über 158,80, was zu einem Anstieg des Dollars in den Bereich von etwa 159,18 und 159,47 führen könnte;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 158,57, was zu einem Rückgang des Dollars in den Bereich von etwa 158,28 und 157,93 führen könnte;
Mean Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):
Für das Währungspaar EUR/USD
- Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten, wenn ein Ausbruch über 1,1605 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Suchen Sie nach Kaufmöglichkeiten, wenn ein Ausbruch unter 1,1570 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD
- Nach Verkaufsgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,3416 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Nach Kaufgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,3370 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar AUD/USD
- Nach Verkaufsgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch über 0,6985 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Nach Kaufgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 0,6947 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar USD/CAD
- Achten Sie auf Verkaufsmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3771 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau.
- Achten Sie auf Kaufmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3745 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau.
