In der ersten Tageshälfte konnten nur der Euro und der Australische Dollar mit der Mean-Reversion-Strategie gehandelt werden, allerdings erreichten die Paare nie eine saubere Umkehr. Mit der Momentum-Strategie handelte ich den Japanischen Yen und das Britische Pfund, wo eine deutlich erhöhte Volatilität zu beobachten war.
Ordentliche Daten zum Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone, der über den Prognosen der Volkswirte lag, stützten in der ersten Tageshälfte die Nachfrage nach dem Euro. Den endgültigen Zahlen zufolge belief sich der PMI für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone im März auf 51,6 Punkte und übertraf damit sowohl die vorläufige Schätzung von 51,4 als auch die Erwartungen der Analysten. Dieser Indikator, ein wichtiger Frühindikator für den Zustand des verarbeitenden Gewerbes, signalisiert ein moderates, aber dennoch positives Wachstum der Aktivität, was traditionell die europäische Währung unterstützt.
In der zweiten Tageshälfte wird sich die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auf andere wichtige makroökonomische Ereignisse verlagern. Im Fokus der Trader stehen vor allem die Daten vom US-Arbeitsmarkt. Besonders beachtet wird der ADP-Bericht zur Veränderung der Beschäftigung im Privatsektor ohne Landwirtschaft. Dieser Indikator gilt als vorlaufende Kennzahl für die Gesamtbeschäftigung und dient häufig als Vorbote der offiziellen Arbeitsmarktdaten, wodurch er den Boden für größere Marktbewegungen bereitet.
Gleichzeitig werden Anleger die Daten zum Einzelhandelsumsatz genau unter die Lupe nehmen. Starke Einzelhandelszahlen können auf eine robuste Konsumnachfrage und folglich auf ein kräftigeres Wirtschaftswachstum hindeuten, was ein positiver Faktor für den US-Dollar ist.
Von Bedeutung wird auch die Veröffentlichung des US-ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe sein. Dieser Index, der ein breites Spektrum industrieller Unternehmen abdeckt, liefert eine umfassende Einschätzung des verarbeitenden Sektors. Werte über 50 signalisieren eine Ausweitung der Aktivität, was den Dollar ebenfalls unterstützen würde.
Reden der Mitglieder des Federal Open Market Committee, Alberto Musalem und Michael S. Barr, werden zweifellos erhöhte Aufmerksamkeit der Investoren auf sich ziehen. Allerdings dürfte selbst ein „hawkisher“ Ton der Geldpolitiker kaum die Aufmerksamkeit von Trumps Plänen zur Beendigung des Krieges im Iran ablenken, weshalb es sinnvoller ist, sich eher auf neue Aussagen des US-Präsidenten zu konzentrieren als auf die Positionen der genannten Notenbankvertreter.
Im Falle starker Daten werde ich mich auf die Umsetzung der Momentum-Strategie stützen. Bleibt eine Marktreaktion auf die Daten aus, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie anwenden.
Momentum-Strategie (Ausbruch) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD:
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,1615 könnten ein Wachstum in Richtung 1,1635 und 1,1675 nach sich ziehen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1580 könnten einen Rückgang in Richtung 1,1550 und 1,1515 auslösen;
Für GBP/USD:
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,3325 könnten ein Wachstum in Richtung 1,3366 und 1,3394 ermöglichen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3290 könnten einen Rückgang in Richtung 1,3262 und 1,3220 nach sich ziehen;
Für USD/JPY:
- Käufe bei einem Ausbruch über 158,87 könnten ein Wachstum in Richtung 159,10 und 159,30 ermöglichen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 158,50 könnten einen Rückgang in Richtung 158,30 und 157,90 auslösen;
Mean-Reversion-Strategie (Umkehr) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD:
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,1622 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten Ausschau halten, wenn ein Ausbruch unter 1,1569 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für GBP/USD:
- Suche ich nach Verkaufsmöglichkeiten nach einem Fehlausbruch über 1,3324 mit einer anschließenden Rückkehr unter dieses Niveau;
- Suche ich nach Kaufmöglichkeiten nach einem Fehlausbruch unter 1,3265 mit einer anschließenden Rückkehr zu diesem Niveau;
Für AUD/USD:
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,6977 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückkehrt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,6925 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für USD/CAD:
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,3906 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten Ausschau halten, wenn ein Ausbruch unter 1,3877 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
