Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD blieb am Freitag weitgehend unbewegt. Selbst die Non-Farm Payrolls und die Arbeitslosenquote, die nicht nur wichtig sind, sondern zudem deutliche Werte für den März zeigten, konnten daran nichts ändern. Der Markt ist derzeit so stark auf die Geopolitik fokussiert, dass selbst diese Daten kaum wahrgenommen wurden. In den vergangenen Wochen hat das EUR/USD-Paar innerhalb der Spanne von 1,1444–1,1625 eine gewisse Stabilität gefunden. Man kann allerdings nicht von einer klassischen Seitwärtsrange sprechen, da alle Bewegungen durch den sich ständig verändernden geopolitischen Hintergrund bestimmt wurden.
Gleichzeitig ist die geopolitische Feder bis zum Anschlag gespannt und könnte sich jederzeit entladen. Der Markt erwartet eine Lösung des Krieges zwischen Iran und den USA. Trump hat versprochen, einen neuen verheerenden Schlag gegen Iran zu führen, falls bis zum 6. April kein Friedensabkommen unterzeichnet wird. Diese Frist läuft heute ab. Entweder die USA führen erneut einen Angriff durch, provozieren einen Gegenschlag und damit einen neuen Sprung der Ölpreise sowie einen erneuten Anstieg des Dollars, oder Trump wird sich abermals zurückziehen und Iran weitere „Bedenkzeit“ von zehn Tagen einräumen müssen. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass sich in diesen zehn Tagen viel ändert. Iran wird seine Position nicht ändern und ist bereit, so lange zu kämpfen, wie es nötig ist.
Aus technischer Sicht ist im Grunde nur der bereits erwähnte Seitwärtskanal bemerkenswert. Die Linien des Ichimoku-Indikators verlaufen genau in der Mitte dieses Kanals. Man sollte sich jedoch vor Augen halten, dass die aktuellen Bewegungen nicht von der technischen Analyse, sondern von geopolitischen Faktoren bestimmt werden.
Im 5-Minuten-Chart lässt sich am Freitag vor allem die Kurskonsolidierung unterhalb des Bereichs 1,1536–1,1542 hervorheben, die es den Tradern ermöglichte, Short-Positionen zu eröffnen. Bis zum Tagesende bewegte sich der Kurs etwa 10 Pips nach unten ... Die Gesamtvolatilität überschritt 40 Pips nicht ...
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 31. März datiert. Der Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der Non-Commercial-Händler weiterhin „bullish“ ist, jedoch aufgrund der geopolitischen Ereignisse schnell zurückgeht. Trader verkaufen in großem Umfang die europäische Währung zugunsten des US-Dollars. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungiert erneut als „Reservewährung“, was seine hohe Nachfrage antreibt.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken würden. Allerdings gibt es genügend Faktoren, die für eine Schwäche des Dollars sprechen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend superattraktiv gemacht, aber wenn dieser Faktor wegfällt, könnte sich alles wieder auf den vorherigen Zustand zurückstellen. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 fallen (die Trendlinie), aber der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin die Fortsetzung des „bullishen“ Trends. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 100, während die Zahl der Short-Positionen um 8.900 zurückging. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um weitere 8.800 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart handelt das Währungspaar EUR/USD in einer Seitwärtsbewegung. Eine neue Eskalation im Nahen Osten könnte die Handelsprioritäten der Marktteilnehmer erneut verschieben, daher ist jeder Anstieg mit Vorsicht zu betrachten. Trumps Reden sorgen weiterhin regelmäßig für Marktreaktionen, meist in entgegengesetzte Richtungen.
Für den 6. April heben wir die folgenden Niveaus für den Handel hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1542) und die Kijun-sen-Linie (1,1536). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Identifikation von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag wird in den USA der ISM Services Index veröffentlicht, während für die Eurozone keine Veröffentlichungen auf dem Kalender stehen. Theoretisch könnte der Markt auf den ISM-Index reagieren, doch bereits am Freitag konnten deutlich bedeutendere Daten keine Marktreaktion auslösen. Die Händler konzentrieren sich weiterhin ausschließlich auf die Geopolitik und warten zudem auf einen neuen Schlag gegen den Iran sowie eine weitere Eskalation des Krieges im Nahen Osten.
Handelsempfehlungen:
Am Montag können Händler Short-Positionen in Erwägung ziehen, wenn sich der Kurs unterhalb der Linien des Ichimoku-Indikators etabliert, mit einem Ziel bei 1,1444. Long-Positionen können mit einem Ziel bei 1,1615–1,1625 eröffnet werden, wenn sich der Kurs oberhalb des Bereichs 1,1536–1,1542 festigt.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen sich die Kursbewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
