Gestern schlossen die Aktienindizes uneinheitlich. Der S&P 500 stieg um 0,11 %, während der Nasdaq 100 um 0,18 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average gab hingegen um 0,13 % nach.
Am vergangenen Freitag blieben die Märkte wegen eines Feiertags geschlossen. Heute legten Index-Futures zu und die Ölpreise gaben nach, nachdem Anleger ein gewisses Maß an Entspannung in dem seit sechs Wochen andauernden Konflikt im Nahen Osten wahrnahmen. Medienberichten zufolge signalisiert Iran Unterstützung für eine Waffenruhe.
Der MSCI Asia Pacific Index stieg um 0,2 %. Aufsteiger und Verlierer innerhalb des Index hielten sich in etwa die Waage, während Technologiewerte die Gewinne anführten. S&P 500 Futures machten frühere Verluste wett und legten um rund 0,2 % zu.
Die positive Stimmung wurde durch Berichte gestützt, wonach die Vereinigten Staaten, Iran und eine Gruppe regionaler Vermittler über die Bedingungen für eine mögliche 45-tägige Waffenruhe verhandeln, die zu einer endgültigen Beilegung des Kriegs führen könnte. Meldungen, dass weitere Schiffe die Straße von Hormus passiert haben, wirkten ebenfalls unterstützend – und das trotz zunehmend aggressiver Drohungen von Präsident Donald Trump, ab Dienstag iranische Kraftwerke zu zerstören.
Brent-Rohöl gab frühere Gewinne um 2,6 % wieder ab und notierte mit einem Plus von 0,9 % bei rund 110 US-Dollar je Barrel, deutlich unter einem Tageshoch nahe 112 US-Dollar. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ging leicht zurück, da Marktteilnehmer begannen, das geopolitische Risiko neu zu bewerten. An den FX-Märkten zeigte sich ein gemischtes Bild: Der US-Dollar stand angesichts einer verbesserten Risikobereitschaft weiterhin unter moderatem Druck, während traditionell als sichere Häfen geltende Währungen wie Yen und Schweizer Franken etwas schwächer tendierten. Der Euro hingegen legte zu, gestützt durch sich verbessernde Konjunkturaussichten in der Eurozone und nachlassende regionale Risikosorgen. Gold, typischerweise ein Barometer für geopolitische Spannungen, notierte ebenfalls schwächer.
Nach Einschätzung von Maybank Securities reagieren insbesondere die asiatischen Märkte schnell auf jedes Anzeichen, dass sich Worst-Case-Szenarien wie ein vollständiger Stopp der Öllieferungen vermeiden lassen. Deshalb sehen die Märkte eine verhaltene Erholung, vor allem in Sektoren wie Halbleitern und zyklischen Werten.
Offensichtlich greifen Händler jede Schlagzeile auf, die die Stimmung drehen kann, nachdem der Krieg mit Iran die Aussichten eingetrübt und Inflationsängste verstärkt hat, was wiederum die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed untergraben hat. Die Aufmerksamkeit bleibt weiter auf die Energiepreise und den Status der Straße von Hormus gerichtet, die zentrale Schlagader für Ölströme aus dem Nahen Osten.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstandsbereich bei 6.590 Punkten zu überwinden. Dies würde dem Index Aufwärtsdynamik verleihen und den Weg für einen Anstieg in Richtung 6.603 Punkte ebnen. Ebenfalls hohe Priorität für die Bullen hat die Kontrolle oberhalb von 6.616 Punkten, was die Position der Käufer weiter stärken würde. Kommt es vor dem Hintergrund einer nachlassenden Risikobereitschaft zu einem Rückgang, müssen sich die Käufer im Bereich von 6.577 Punkten behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde den Index rasch zurück in Richtung 6.563 Punkte drücken und den Weg bis 6.552 Punkte freimachen.
