Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD am Montag zum dritten Mal vom Unterstützungsbereich 1,3177–1,3199 nach oben abgeprallt, zugunsten des Pfunds gedreht und eine neue Aufwärtsbewegung in Richtung des Widerstandsbereichs 1,3341–1,3352 begonnen. Damit fungiert der Bereich 1,3177–1,3199 derzeit als Unterstützung für GBP/USD. Ein Kursrutsch und eine anschließende Konsolidierung darunter würde einen weiteren Rückgang des Pfunds in Richtung des Korrekturlevels von 161,8 % bei 1,3016 ermöglichen.
Die Wellensituation hat wieder auf „bärisch“ gedreht. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle überstieg das vorherige Hoch nur um wenige Pips, während die jüngste Abwärtswelle das vorherige Tief klar nach unten durchbrochen hat. Das Nachrichtenumfeld bleibt für das Pfund schwach, während die Geopolitik den Bären am Markt nahezu vollständige Vorteile verschafft. Der Krieg im Iran bleibt der Hauptgrund für die Stärke der US‑Währung in den vergangenen Monaten. Die Bullen können nur auf ein Ende des Krieges im Nahen Osten, einen Rückgang der Ölpreise und eine Waffenruhe aller beteiligten Parteien hoffen.
Am Montag hätte das Nachrichtenumfeld den Bullen eigentlich Auftrieb geben können, doch der US ISM Services PMI wurde ebenso ignoriert wie viele andere Veröffentlichungen in den letzten Wochen. Der ISM‑Index lag mit 54,0 unter den Erwartungen der Trader. Damit konnte der Dollar in der zweiten Tageshälfte kaum auf Unterstützung hoffen. Heute richtet sich die Aufmerksamkeit der Trader erneut auf die Entwicklungen im Nahen Osten, da heute eine neue von Donald Trump gesetzte Frist abläuft. Sollte bis zum Abend die Straße von Hormus nicht wieder geöffnet werden und Iran einem von Washington zu seinen Bedingungen geforderten Waffenstillstand nicht zustimmen, werden wir höchstwahrscheinlich einen weiteren Schlag gegen die iranische Infrastruktur sehen. Damit steht der Krieg im Nahen Osten derzeit einer neuen Eskalation deutlich näher als einer Lösung. Teheran ist ebenfalls bereit, bei Angriffen der USA und Israels neue Schläge gegen die Infrastruktur im Nahen Osten zu führen und dabei insbesondere Kommunikations- und Technologieeinrichtungen ins Visier zu nehmen.
Auf dem 4-Stunden-Chart konsolidierte das Paar oberhalb eines abwärts gerichteten Trendkanals, was den Bullen jedoch keinerlei Vorteile brachte. Es kam zu einem Rückprall vom 61,8%-Korrekturlevel bei 1,3340, dem eine Umkehr zugunsten des US-Dollars und der Beginn eines neuen Rückgangs folgten. Eine Konsolidierung unterhalb des Fibonacci-Levels von 76,4% – 1,3215 wird die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung der Marke von 1,3044 erhöhen. Derzeit sind auf keinem Indikator neue Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Trader-Kategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 4.845, während die Short-Positionen um 912 zurückgingen. Der Abstand zwischen Long- und Short-Positionen beträgt damit effektiv: 51.000 vs. 104.000. Sechs Wochen in Folge haben Non-commercial-Trader aktiv Verkäufe aufgebaut und Käufe reduziert, was zu einem starken Ungleichgewicht zwischen Long- und Short-Positionen geführt hat. In den letzten Wochen hatten die Bären die Oberhand, was angesichts der geopolitischen Lage nicht überrascht. Ich glaube weiterhin nicht an einen langfristigen Bärenmarkt beim Pfund, aber derzeit hängt alles nicht von Wirtschaftsindikatoren, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken ab, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten. In den letzten Monaten setzte eine Korrektur ein, während der Aufwärtstrend intakt blieb, und dann begann sich der Konflikt im Nahen Osten nahezu täglich zu verschärfen. Die Geopolitik bleibt der einzige Treiber für die Stärke des US-Dollars.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
- USA – Veränderung der Auftragseingänge für langlebige Güter (12:30 UTC).
Am 7. April enthält der Wirtschaftskalender einen wichtigen Termin. Der Einfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung kann sich am Dienstag bemerkbar machen, vor allem jedoch in der zweiten Tageshälfte.
GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Paares ist heute möglich, wenn es sich im Stundenchart unterhalb der Zone 1,3177–1,3199 festigt, mit einem Ziel bei 1,3016. Kaufgelegenheiten ergaben sich nach einem Abprall von der Zone 1,3177–1,3199 mit einem Ziel bei 1,3341–1,3352. Diese Positionen können heute weiterhin offen gehalten werden.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3341–1,3866 und im 4-Stunden-Chart von 1,3012–1,3868 eingezeichnet.
