Die Fragilität des Waffenstillstands zwischen den USA und Iran sowie die Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Federal Reserve sind zu den Haupttreibern der wiederauflebenden Nachfrage nach dem Dollar und des Drucks auf Risikoanlagen geworden.
Die unerwartete Zuspitzung auf diplomatischer Ebene, die auf relativ positive, aber weiterhin nicht schlüssige Signale einer Annäherung folgte, hat eine neue Welle der Unsicherheit an den globalen Finanzmärkten ausgelöst. Händler, die in Phasen geopolitischer Spannungen tendenziell vorsichtig agieren, haben begonnen, ihre Portfolios neu zu bewerten und kehren in den Dollar zurück. Befürchtungen im Zusammenhang mit einer möglichen Wiederaufnahme der US-Angriffe auf den Iran und möglichen Vergeltungsmaßnahmen haben das Vertrauen in eine Normalisierung der Lieferketten rasch untergraben.
Von den heutigen Konjunkturdaten wird nicht erwartet, dass sie die europäischen Finanzmärkte deutlich beeinflussen. In der ersten Tageshälfte werden sich die Händler jedoch auf deutsche Makrodaten konzentrieren. Es wird mit der Veröffentlichung der Daten zur Entwicklung der Industrieproduktion gerechnet. Dieser Indikator ist einer der wichtigsten Gradmesser der deutschen Industrie und spiegelt im Allgemeinen die Stärke der Erholung oder die Abschwächung der wirtschaftlichen Aktivität wider. Parallel dazu werden die Daten zur deutschen Handelsbilanz veröffentlicht. Dieser Indikator zeigt die Differenz zwischen Exporten und Importen von Waren und Dienstleistungen. Ein dauerhaft positiver Handelsbilanzsaldo ist eine traditionelle Stärke der deutschen Wirtschaft; Veränderungen in seiner Struktur oder Dynamik können jedoch auf sich wandelnde Bedingungen auf den Weltmärkten hinweisen.
Mit Blick auf das Pfund wird in der ersten Tageshälfte die Veröffentlichung des regelmäßig von der Bank of England herausgegebenen Berichts zu den Kreditkonditionen erwartet. Dieses Dokument dient als Gradmesser für die Verfügbarkeit von Kreditmitteln für eine breite Palette von Kreditnehmern – von privaten Haushalten bis hin zum Unternehmenssektor. Der Bericht liefert Informationen über die Bereitschaft der Banken, Kredite zu vergeben, die von ihnen angebotenen Zinssätze sowie über Trends in der Kreditnachfrage. Diese Daten sind für die Einschätzung des Zustands der britischen Wirtschaft relevant, da Verfügbarkeit und Kosten von Krediten den privaten Konsum und die Investitionstätigkeit der Unternehmen direkt beeinflussen.
Wenn die Daten den Erwartungen der Volkswirte entsprechen, empfiehlt es sich, nach der Mean Reversion-Strategie zu agieren. Weichen die Daten deutlich nach oben oder unten von den Prognosen der Volkswirte ab, ist die Momentum-Strategie vorzuziehen.
Momentum-Strategie (Breakout):
Für das Währungspaar EUR/USD:
Kauf bei einem Ausbruch über 1,1670 könnte zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1700 und 1,1745 führen;
Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1650 könnte zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1630 und 1,1602 führen;
Für das Währungspaar GBP/USD:
Kauf bei einem Ausbruch über 1,3400 könnte zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3430 und 1,3476 führen;
Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3375 könnte zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3340 und 1,3300 führen;
Für das Währungspaar USD/JPY:
Kauf bei einem Ausbruch über 158,90 könnte zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 159,20 und 159,49 führen;
Verkauf bei einem Ausbruch unter 158,70 könnte zu einem Abverkauf des Dollars in Richtung 158,47 und 158,18 führen;
Mean Reversion-Strategie (Retracement):
Für das Währungspaar EUR/USD:
Verkaufen, wenn ein Fehlausbruch über 1,1677 erfolgt und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
Kaufen, wenn ein Fehlausbruch unter 1,1647 erfolgt und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD:
Verkaufen in Erwartung eines gescheiterten Ausbruchs über 1,3415 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau;
Kaufen in Erwartung eines gescheiterten Ausbruchs unter 1,3377 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau;
Für das Währungspaar AUD/USD:
Verkaufen, falls ein Ausbruch über 0,7059 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückfällt;
Kaufen, falls ein Ausbruch unter 0,7024 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar USD/CAD:
Verkauf bei einem gescheiterten Ausbruch über 1,3863, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
Kauf bei einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3834, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
