Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich bis zum Freitagabend in eine vollkommen vorhersehbare Richtung. In der ersten Tageshälfte, ohne makroökonomische oder fundamentale Impulse, war die Volatilität gleich null und der Markt lief seitwärts. Gegen Abend kamen Meldungen über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, was einen Rückgang des US-Dollars auslöste. Zum Ende des Tages und der Woche brach das Paar um 90 Pips ein, wofür es auf den ersten Blick keine logische Erklärung zu geben scheint. Dennoch können wir die Hypothese aufstellen, dass der Markt seinen Optimismus in Bezug auf die Einigung zwischen Iran und den USA, die Waffenruhe im Nahen Osten und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus ausgeschöpft hat. Der Dollar fiel zwei Wochen in Folge, und wie wir festgestellt haben, geht jedes Märchen irgendwann zu Ende.
Aus technischer Sicht befindet sich das Paar im Stundenchart weiterhin in einem Aufwärtstrend, was durch die Trendlinie sowie die Position des Kurses oberhalb der wichtigen Kijun-sen-Linie und des Bereichs 1,1750–1,1760 bestätigt wird. Allerdings ist es höchstwahrscheinlich, dass wir in dieser Woche einen neuen Rückgang sehen werden, zumindest eine Korrektur. Die Ereignisse vom Freitag waren sehr interessant, doch seitdem sind zwei Tage vergangen, in denen es Iran gelungen ist, die Straße von Hormus erneut zu schließen, und die Situation zwischen den USA und Iran hat sich wieder bis an den Rand einer Eskalation zugespitzt. So erklärte Donald Trump seine Bereitschaft, die militärischen Operationen in der Region wieder aufzunehmen, falls die nächste Verhandlungsrunde scheitern sollte. Wie wir gewarnt haben, ist ein vorübergehender Waffenstillstand absolut keine Garantie für einen nachhaltigen Frieden.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Freitag zwei Handelssignale generiert. Zunächst durchbrach das Paar den Bereich 1,1830–1,1837; dieses Signal erwies sich jedoch als eindeutig falsch. Doch das anschließende Verkaufssignal ermöglichte es den Tradern, nicht nur alle Verluste aus dem ersten Trade auszugleichen, sondern den Tag sogar mit einem Gewinn zu beenden.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 14. April datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, jedoch vor dem Hintergrund geopolitischer Ereignisse schnell zurückgeht. Händler stoßen den Euro ab und bevorzugen den US-Dollar. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungiert derzeit als „Reservewährung“, was für eine hohe Nachfrage sorgt.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken könnten, während es weiterhin genügend Faktoren gibt, die den US-Dollar schwächen würden. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, dürfte sich die Lage wieder normalisieren. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,06$ (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. Derzeit hat sich das Währungspaar nicht allzu weit von der fallenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.
Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 13.700, während die Zahl der Short-Positionen um 19.900 zurückging. Entsprechend erhöhte sich die Netto-Position innerhalb nur einer Woche um 33.600 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Aufwärtstrend fort. Eine neue Eskalation im Nahen Osten könnte die Handelsprioritäten der Marktteilnehmer erneut verschieben; daher ist in der neuen Woche ein spürlicher Rückgang durchaus möglich. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich jedoch nicht weiter, sodass es nur wenige starke Gründe für eine zusätzliche Aufwertung des US‑Dollars gibt. Aus technischer Sicht gibt es derzeit keine Gründe zu erwarten, dass das Paar unter die Marke von 1,1400 fällt.
Für den 20. April heben wir die folgenden Handelsmarken hervor – 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Linien Senkou Span B (1,1658) und Kijun-sen (1,1769). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag ist in der Europäischen Union ein weiterer Auftritt der EZB-Präsidentin Christine Lagarde geplant, die mit Sicherheit auf die jüngsten Entwicklungen im Nahen Osten und in den Beziehungen zwischen Iran und den USA eingehen wird. In den USA ist der Wirtschaftskalender völlig leer. Nach den Ereignissen vom Samstag und Sonntag rückt die Geopolitik erneut in den Vordergrund.
Handelsempfehlungen:
Am Montag können Trader Short-Positionen in Betracht ziehen, wenn sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1750–1,1760 festigt, mit Ziel bei 1,1657–1,1666. Long-Positionen können bei einem Abprall aus dem Bereich 1,1750–1,1760 eröffnet werden, mit Ziel bei 1,1830–1,1837.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand – dicke rote Linien, in deren Bereich die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4‑Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen werden. Es handelt sich um starke Linien.
Extreme Levels – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
