Der Euro, das Pfund und andere risikobehaftete Anlagen setzten ihre Talfahrt gegenüber dem US‑Dollar fort, da sich die Lage im Nahen Osten weiterhin nicht verbessert.
Die gestern veröffentlichten starken Daten, die im April auf ein Wachstum der Industrie- und Dienstleistungsaktivitäten in den USA hinweisen, stützten den US‑Dollar zusätzlich. Die von S&P Global veröffentlichten Einkaufsmanagerindizes (PMI) zeigten ein kräftiges Wachstum und übertrafen die Erwartungen der Ökonomen. Dies signalisiert eine anhaltend hohe Konsumnachfrage sowie Vertrauen auf Unternehmensseite.
Heute Vormittag stehen wichtige deutsche Konjunkturdaten im Mittelpunkt. Die besondere Aufmerksamkeit von Händlern und Analysten gilt der Veröffentlichung des GfK-Konsumklimaindex. Dieser Indikator gilt traditionell als eine der zentralen Messgrößen für Verbraucherstimmung und Konsumbereitschaft und beeinflusst damit die wirtschaftliche Aktivität in der größten Volkswirtschaft der Eurozone erheblich. Die Erwartungen an den heutigen Bericht sind recht niedrig; fallen die Daten schwach aus, könnte der Druck auf den Euro rasch zurückkehren.
Beim Pfund richtet sich der Blick am Vormittag auf die Einzelhandelsdaten der Confederation of British Industry (CBI). Der CBI Retail Sales Index fungiert als Frühindikator, der die Erwartungen der Einzelhändler hinsichtlich des kurzfristigen Umsatzvolumens widerspiegelt. Er basiert auf Umfragen unter Vertretern des Einzelhandels und liefert Einblicke in die Stimmung von Verbrauchern und Unternehmen. Die Ergebnisse dieses Berichts können den Wechselkurs des britischen Pfunds beeinflussen, allerdings vor allem dann, wenn die Daten deutlich von den Prognosen abweichen. Schwache Zahlen, die auf eine Abschwächung der Einzelhandelsumsätze hindeuten, könnten Sorgen über die Aussichten der britischen Wirtschaft schüren und das Pfund zusätzlich unter Druck setzen.
Entsprechen die Daten in etwa den Erwartungen der Ökonomen, bietet sich ein Vorgehen auf Basis einer Mean-Reversion-Strategie an. Weichen die Daten hingegen deutlich nach oben oder unten von den Prognosen ab, kann eine Momentum-Strategie der geeignetere Ansatz sein.
Momentum-Strategie (für Ausbrüche):
Für das Währungspaar EUR/USD:
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,1730 können zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1755 und 1,1791 führen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1714 können zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1694 und 1,1673 führen;
Für das Währungspaar GBP/USD:
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,3545 können zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3585 und 1,3615 führen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3520 können zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3480 und 1,3445 führen;
Für das Währungspaar USD/JPY:
- Käufe bei einem Ausbruch über 159,40 können zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 159,60 und 159,85 führen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 159,25 können zu einem Rückgang des Dollars in Richtung 158,90 und 158,57 führen;
Mean-Reversion-Strategie (für Rücksetzer):
Für das Währungspaar EUR/USD:
- Verkauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch über 1,1743 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch unter 1,1706 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD:
- Verkauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch über 1,3563 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3515 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar AUD/USD:
- Verkaufen nach einem gescheiterten Ausbruch über 0,7185, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kaufen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 0,7155, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar USD/CAD:
- Verkaufsposition in Betracht ziehen, nachdem ein Ausbruch über 1,3680 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kaufposition in Betracht ziehen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3650 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
