Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD zeigte sich am Mittwoch erneut eher schwach und wies über weite Teile des Tages eine geringe Volatilität auf. Erst am späten Abend, mit der FOMC-Sitzung und der Rede von Jerome Powell, nahm die Marktvolatilität in den letzten Handelsstunden deutlich zu. In der übrigen Zeit kam es jedoch zu keinen nennenswerten Marktbewegungen. Selbst relativ wichtige Veröffentlichungen, wie die Inflationsdaten aus Deutschland und die Bestellungen langlebiger Güter in den USA, wurden vom Markt weitgehend ignoriert. Damit bleibt der Euro in einem neuen Abwärtstrend gefangen, der sich nach dem Durchbruch durch die Ichimoku-Linien und die Trendlinie herausgebildet hat.
Aus technischer Sicht ist der Aufwärtstrend gebrochen, doch für eine weitere Dollar-Stärke braucht es einen zusätzlichen Auslöser. Der geopolitische Faktor liefert der US-Währung nicht mehr dieselbe Unterstützung wie zuvor; das Marktumfeld ignoriert die makroökonomische Lage; fundamentale Ereignisse treten nicht mehr so häufig auf; und der langfristige Trend zeigt weiterhin nach oben. Daher halten wir die Wahrscheinlichkeit eines erneuten Anstiegs des Währungspaares für höher als die einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung. Um dieses Szenario jedoch mit größerer Sicherheit zu erwarten, ist ein Durchbruch der Ichimoku-Linien erforderlich.
Im 5-Minuten-Chart wurde am Mittwoch nur ein einziges Verkaufssignal generiert. Während der asiatischen Handelssitzung prallte das Paar von der Kijun-sen-Linie nach unten ab und bewegt sich etwa 20 Pips nach unten, also sogar noch weniger als am Vortag. Die Volatilität blieb erneut gering, und das nächste Zielgebiet wurde nicht erreicht.
COT-Report
Der neueste COT-Bericht ist vom 21. April datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer weiterhin „bullisch“ ist, jedoch infolge der geopolitischen Ereignisse rasch abnimmt. Händler stoßen den Euro seit einigen Monaten zugunsten des US-Dollars ab. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht geändert, doch der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte jedoch bereits hinter uns liegen.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken würden, während es weiterhin genügend Faktoren für eine Abschwächung des Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, dürfte sich alles wieder einpendeln. Diese Phase könnte bereits vorüber sein. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,06 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der übergeordnete Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. Aktuell hat sich das Währungspaar nicht allzu weit von der fallenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrere Male durchbrochen wurde.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtsperiode ist die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 2.700 gestiegen, während die Zahl der Short-Positionen um 12.500 gefallen ist. Folglich hat sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 15.200 Kontrakte erhöht.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD begonnen, einen Abwärtstrend auszubilden. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich jedoch nicht weiter, sodass es derzeit nur wenige überzeugende Gründe für eine zusätzliche Stärkung des US-Dollars gibt. In dieser Woche stehen zahlreiche wichtige Ereignisse an, wodurch mit einer guten Volatilität zu rechnen ist. Aus technischer Sicht befindet sich der Dollar gegenüber dem Euro in einer günstigeren Position, allerdings muss dieser Vorteil erst noch ausgespielt werden.
Für den 30. April heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1758) und die Kijun-sen-Linie (1,1713). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Donnerstag steht eine ganze Reihe von makroökonomischen Veröffentlichungen in Deutschland, der EU und den USA an. Die meisten davon wird der Markt voraussichtlich ignorieren, dennoch empfehlen wir, dem Inflationsbericht der EU und dem US-BIP-Bericht besondere Aufmerksamkeit zu schenken. Ebenfalls findet heute die Sitzung der Europäischen Zentralbank statt, von der jedoch keine wichtigen Entscheidungen erwartet werden. Die Volatilität könnte erhöht sein, aber vermutlich nicht so stark, wie allgemein erwartet wird.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen eröffnen, wenn der Kurs von der Kijun-sen-Linie oder dem Bereich 1,1750–1,1760 abprallt, mit Ziel im Bereich 1,1657–1,1666. Long-Positionen bleiben weiterhin aktuell, mit einem Kursziel bei 1,3588, da der Preis zuvor vom Bereich 1,3465–1,3480 nach oben abgeprallt ist.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand – dicke rote Linien, an denen sich die Bewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen werden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremzonen – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts – die Höhe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
