Am Donnerstag erholte sich das Währungspaar EUR/USD vom 38,2%-Korrekturlevel bei 1,1666, drehte zugunsten des Euro und stieg fast bis zum 50,0%-Fibonacci-Level bei 1,1745. Ein Rückprall vom Niveau 1,1745 wird heute den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung 1,1666 unterstützen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1745 wird die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des 61,8%-Korrekturlevels bei 1,1824 erhöhen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart wirft derzeit keine Fragen auf. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch nicht überwunden, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief nur um wenige Pips unterschritten hat. Ein vorübergehender Waffenstillstand zwischen Iran und den Vereinigten Staaten unterstützte die Bullen und ermöglichte ihnen die Bildung einer starken Aufwärtswelle. Jetzt, drei Wochen später, lässt sich jedoch sagen, dass sich die Geopolitik erneut in eine unerwünschte Richtung bewegt. Berichten zufolge ist Donald Trump zu einer langfristigen Blockade der Straße von Hormus bereit, was de facto das Ende der Verhandlungen und des Friedens zwischen Iran und den Vereinigten Staaten bedeuten würde. Die Bären gewinnen wieder an Zuversicht.
Am Donnerstag wurden sowohl in Europa als auch in den Vereinigten Staaten zahlreiche Konjunkturdaten veröffentlicht, doch ich möchte drei Ereignisse besonders hervorheben. Erstens wuchs die europäische Wirtschaft im ersten Quartal nur um 0,1 % gegenüber dem Vorquartal und um 0,8 % im Jahresvergleich. Zweitens beschleunigte sich die Inflation auf 3 % und übertraf damit die Prognosen. Drittens beließ die EZB ihre geldpolitischen Parameter unverändert, signalisierte jedoch die Möglichkeit einer zukünftigen Straffung. Zusammengenommen ermöglichten diese drei Faktoren dem Euro einen Kursanstieg, doch die Fortsetzung dieses Aufwärtstrends bleibt ungewiss. Die europäische Wirtschaft verliert an Dynamik, und ihr Wachstum war in den letzten Jahren eher verhalten. Die Inflation zieht an, was eine straffere Geldpolitik erfordern wird, doch zugleich wird die EZB Zinserhöhungen so lange wie möglich hinauszögern, da sie das Wachstum zusätzlich bremsen würden. Die nächste Sitzung der Zentralbank findet im Juni statt; bis dahin werden zwei weitere Inflationsberichte vorliegen, die eine Einschätzung des Ausmaßes des Problems ermöglichen. Die Inflation steigt und wird nicht nur in der EU weiter anziehen.
Im 4-Stunden-Chart hat das Paar zugunsten des US-Dollar gedreht und mit einem Rückgang in Richtung des 76,4%-Korrekturlevels bei 1,1617 begonnen. Meiner Meinung nach liefert der Stunden-Chart derzeit aufgrund der schwachen Kursbewegungen aussagekräftigere Signale. Die Bullen haben vor etwa einem Monat die Initiative am Markt übernommen, suchen nun aber nach neuen Wachstumstreibern. Derzeit sind auf keinem Indikator frische Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 2.768 Long-Positionen und schlossen 12.538 Short-Positionen. Über sieben Wochen hinweg war der Gesamtvorteil der Bullen verschwunden, aber die vergangenen zwei Wochen zeigen, dass die Bullen wieder in die Offensive gegangen sind. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 217.000, während sich die Short-Positionen auf 176.000 belaufen. Die Lücke vergrößert sich damit erneut zugunsten des Euro.
Insgesamt zeigen die Großanleger langfristig weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen verschiedene globale Ereignisse – an denen es in den vergangenen Jahren nicht gemangelt hat – die Anlegerstimmung. Insbesondere bleibt die Aufmerksamkeit des Marktes auf den Nahen Osten gerichtet, wo der Krieg nur unterbrochen, aber nicht beendet wurde. Daher werden sich die Wechselkurse von Euro und US-Dollar in naher Zukunft nicht an der Geldpolitik der Fed oder der EZB oder an Konjunkturdaten orientieren, sondern an der Lage im Iran.
Wirtschaftskalender für die USA und die EU:
- USA – ISM Manufacturing PMI (12:30 UTC).
Am 1. Mai enthält der Wirtschaftskalender einen einigermaßen wichtigen Termin. Der Einfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung am Freitag könnte sich in der zweiten Tageshälfte bemerkbar machen, dürfte aber eher verhalten bleiben.
EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:
Ein Verkauf des Währungspaares ist heute möglich, falls es vom Niveau 1,1745 im Stundenchart zu einem Abprall kommt, mit einem Ziel bei 1,1666. Zuvor hatte ich empfohlen, bei einem Abprall von 1,1666 mit Ziel 1,1745 zu kaufen. Das Ziel ist nahezu erreicht. Neue Long-Positionen werden nach einem Schlusskurs oberhalb von 1,1745 empfohlen, mit einem Ziel bei 1,1824.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,2082 bis 1,1410 und im 4-Stunden-Chart von 1,1474 bis 1,2082 konstruiert.
