Nach der gestrigen Sitzung schlossen die wichtigsten US-Aktienindizes deutlich im Minus. Der S&P 500 fiel um 0,41 %, der Nasdaq 100 gab 0,19 % nach, und der Dow Jones Industrial brach um 1,13 % ein.
Nach einem Schusswechsel zwischen den USA und Iran, der die Spannungen im Nahen Osten aufflammen ließ und Inflationssorgen schürte, gaben die Aktienmärkte von ihren Rekordhöhen nach, während der US‑Dollar zulegte. Der MSCI Asia Pacific Aktienindex sank um 0,5 % gegenüber dem Rekordschlussstand vom Montag, da spekuliert wurde, dass sich der Krieg mit Iran verschärfen könnte. Das Handelsvolumen war gering, da Japan, China und Südkorea feiertagsbedingt geschlossen waren. Zuvor hatten sich auch die Wall-Street-Indizes von ihren Höchstständen gelöst, nachdem eine Rally am Ölmarkt die globale Referenzsorte Brent über 115 US‑Dollar je Barrel getrieben hatte.
Die wieder aufgeflammten Spannungen im Nahen Osten drohen, nach einem Monat mit Kursgewinnen bei Risikoanlagen neue Volatilität in die Aktienmärkte zu bringen. Diese Kursgewinne hatten dazu beigetragen, dass globale Indizes kriegsbedingte Verluste wettmachten und neue Rekordstände erreichten, gestützt durch starke Ergebnisse der größten Tech-Konzerne.
Die jüngsten Ereignisse im Nahen Osten könnten den positiven Trend spürbar beeinträchtigen. Die Region bleibt ein zentraler Akteur auf den globalen Energiemärkten, und weitere Angebotsunterbrechungen könnten stärkere Anstiege der Energiepreise auslösen. Dies wiederum könnte neuen Inflationsdruck erzeugen und die Zentralbanken dazu zwingen, ihre geldpolitischen Pläne zu überdenken.
Die Aktienmärkte könnten auf eine Eskalation mit unmittelbaren Kursrückgängen reagieren. Risikofreudige Anleger dürften beginnen, sich aus volatileren Anlagen zurückzuziehen und Zuflucht in sichereren Instrumenten wie Staatsanleihen oder Gold zu suchen. Das könnte eine Markt korrktur auslösen und den aktuellen Aufwärtstrend unterbrechen.
„Selbst wenn sich der unmittelbare Konflikt abschwächt, rechnen wir damit, dass die Auswirkungen noch einige Zeit zu spüren sein werden“, erklärte Wells Fargo gestern. „Es ist unwahrscheinlich, dass sich der Einfluss auf Energiepreise, industrielle Aktivität und geopolitische Risikoprämien schnell verflüchtigt.“
Am Dienstag wurden Hunderte von Schiffen vor Dubai gemeldet, da immer mehr Schiffe die nach wie vor weitgehend leere Straße von Hormus mieden, nachdem Iran versucht hatte, seine Kontrollzone auszuweiten. Die USA erklärten jedoch, sie hätten die Passage durch die Wasserstraße geöffnet, und CBS berichtete, dass zwei amerikanische Zerstörer den Persischen Golf passiert hätten. Teheran hat diese Berichte nicht bestätigt.
Unterdessen warf die VAE dem Iran einen Drohnenangriff vor, der im Hafen von Fujairah einen Brand ausgelöst hatte, und gab – erstmals seit dem Waffenstillstand zwischen Washington und Teheran – mehrere Warnungen vor möglichen Raketenangriffen heraus.
Auf anderen Märkten stieg der Goldpreis leicht auf rund 4.550 US‑Dollar je Feinunze, nachdem sich Anzeichen dafür zeigten, dass Käufer, die den Rücksetzer zum Einstieg genutzt hatten, nach dem durch die Eskalation ausgelösten Rückgang um 2 % am Montag wieder aktiver wurden.
Während der US‑Sitzung fielen die Renditen von US‑Staatsanleihen über die gesamte Zinskurve hinweg, wobei die Rendite der 30‑jährigen Anleihe auf 5 % sank, den höchsten Stand seit Juli.
S&P 500 – Technische Analyse
Die vorrangige Aufgabe der Käufer besteht heute darin, den nächstgelegenen Widerstand bei 7.233 zu überwinden. Das würde auf Aufwärtsdynamik hindeuten und den Weg für einen Anstieg bis 7.256 freimachen. Eine Kontrolle über das Niveau von 7.283 würde die Position der Bullen zusätzlich stärken. Auf der Unterseite gilt: Lässt die Risikobereitschaft nach, müssen Käufer sich im Bereich von 7.210 zeigen. Ein Bruch darunter würde den Index rasch zurück auf 7.190 treiben und den Weg in Richtung 7.174 eröffnen.
