Im Stundenchart setzte das Währungspaar GBP/USD am Montag seine Abwärtsbewegung fort, nachdem es sich unterhalb der Marke von 1,3596–1,3620 stabilisiert hatte, und testete die Unterstützungszone bei 1,3513–1,3539. Ein heutiger Rückprall aus diesem Bereich würde das Pfund begünstigen und zu einem Anstieg in Richtung des Widerstandsbereichs 1,3596–1,3620 führen. Ein Durchbruch unter 1,3513 würde es den Tradern ermöglichen, mit einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung in Richtung der Unterstützungszone 1,3428–1,3437 zu rechnen.
Die Wellenstruktur bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch durchbrochen, während die aktuelle Abwärtswelle das vorige Tief noch nicht unterschritten hat. Die Geopolitik verschaffte den Bären für etwa zwei Monate nahezu vollständige Vorteile am Markt, woraufhin der geopolitische Hintergrund die Bullen für rund drei Wochen unterstützte. Derzeit ist die Lage im Nahen Osten gemischt, verschiebt sich aber in Richtung Eskalation und eines langwierigen Konflikts zwischen Iran und den Vereinigten Staaten. In den kommenden Wochen dürften die Bullen Schwierigkeiten haben, die Kurse weiter nach oben zu treiben.
Am Montag gab es keinen nennenswerten Nachrichtenhintergrund, doch Ereignisse rund um Donald Trump und Iran bewegten den Markt. Ein US-Marinestützpunkt versuchte, die Straße von Hormus zu passieren, und Teheran eröffnete das Feuer und traf das Schiff mit zwei Raketen. Damit kann der Waffenstillstand faktisch als beendet angesehen werden. Nur wenige Stunden später wurden Raketen in Richtung der Vereinigten Arabischen Emirate abgefeuert, und am Abend erklärte Donald Trump, dass Irans Akt der Aggression nicht unbeantwortet bleiben werde. Laut US-Medien könnten Israel und die Vereinigten Staaten in Kürze Vergeltungsschläge gegen iranische Infrastruktur durchführen. Gleichzeitig betonte Trump erneut, dass die Verhandlungen mit Teheran weiterliefen, und bezeichnete sie sogar als „vielversprechend“. Wie viele andere Händler konzentriere ich mich nun jedoch eher auf Taten als auf Worte. In der Praxis ist der Waffenstillstand bereits gebrochen, und die Verhandlungen treten weiter auf der Stelle. Nach Berichten US-amerikanischer Medien hat Iran Washington einen neuen Vorschlag unterbreitet, der jedoch abgelehnt wurde. Ein wirklicher Fortschritt in den Gesprächen ist nicht erkennbar. Infolgedessen könnte der US-Dollar in dieser Woche unerwartet deutlich zulegen. Auch wenn die Konfliktparteien erkennen mögen, dass ein neuer Krieg niemandem nützen würde, wird der Konflikt ohne erfolgreiche Verhandlungen dennoch andauern.
Im 4-Stunden-Chart hat das Paar einen fallenden Trendkanal nach oben durchbrochen, was auf die mögliche Ausbildung eines ausgeprägten Aufwärtstrends hindeutet. Ein Anstieg über das 38,2%-Fibonacci-Niveau bei 1,3540 würde weiteren Zuwachs in Richtung des 23,6%-Retracement-Levels bei 1,3664 ermöglichen. Allerdings liefert der Stunden-Chart derzeit ein klareres Bild, weshalb es ratsam ist, diesen genauer zu beobachten. Derzeit sind keine sich abzeichnenden Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern hat sich in der vergangenen Berichtswoche weiter eingetrübt. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 3.509, während die Short-Positionen um 5.091 zunahmen. Das aktuelle Verhältnis von Long- zu Short-Positionen liegt bei etwa 59.000 zu 120.000. Bereits seit sechs Wochen in Folge bauen nicht-kommerzielle Händler aktiv Short-Positionen auf und reduzieren gleichzeitig ihre Long-Positionen, was zu einem deutlichen Ungleichgewicht führt. In den letzten Monaten hatten die Bären klar die Oberhand am Markt, was angesichts des geopolitischen Umfelds kaum überrascht.
Ich glaube nach wie vor nicht vollends an einen langanhaltenden Abwärtstrend beim Pfund, doch hängt inzwischen alles weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken ab, als vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hatte sich der Markt eher in Richtung einer erwarteten Deeskalation bewegt, doch die jüngsten Nachrichten deuten darauf hin, dass ein dauerhafter Waffenstillstand weiterhin in weiter Ferne liegt und der Konflikt jederzeit wieder aufflammen könnte. In diesem Fall könnte sich der Vorteil der Bären noch weiter verstärken.
Wirtschaftskalender (USA und Vereinigtes Königreich):
USA: ISM Services PMI (14:00 UTC)
USA: JOLTS Stellenangebote (14:00 UTC)
USA: Verkäufe neuer Häuser (14:00 UTC)
Am 5. Mai umfasst der Wirtschaftskalender drei Veröffentlichungen, wobei der ISM-Index die wichtigste ist. Der Einfluss des Nachrichtenflusses auf die Marktstimmung könnte in der zweiten Tageshälfte spürbar werden.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Währungspaares ist heute möglich, wenn es sich auf dem Stundenchart unterhalb der Zone 1,3513–1,3539 behauptet, mit einem Zielbereich bei 1,3428–1,3437. Kaufgelegenheiten können sich ergeben, wenn der Kurs von der Zone 1,3513–1,3539 nach oben abprallt, mit Kurszielen bei 1,3596–1,3620.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3866 bis 1,3158 und im 4-Stunden-Chart von 1,3012 bis 1,3868 gezogen.
