Die Lage am Kryptowährungsmarkt bleibt für Trader ungünstig. Trotz eines anhaltenden Abwärtstrends und ohne Anzeichen für einen Wechsel zu einem bullischen Szenario steigt Bitcoin nun bereits seit fast drei Monaten. Das nächstgelegene „bearishe“ FVG auf dem Aufwärtsweg von Bitcoin löste nur eine sehr schwache Marktreaktion aus, und auch der aktuelle Anstieg der Kryptowährung kann nicht als stark bezeichnet werden. Es handelt sich weiterhin um eine Korrektur; allerdings wurde das erste bedeutende POI für Verkäufe weitgehend ignoriert (das Muster ist jedoch noch nicht aufgehoben). Damit könnte Bitcoin nun das zweitnächste bearishe FVG ins Visier nehmen, innerhalb dessen wir erneut mit einem Abschluss der Korrektur und der Bildung von Verkaufssignalen rechnen.
Unterdessen weisen immer mehr Analysten und Indikatoren auf den spekulativen Charakter des Bitcoin-Anstiegs hin. Es wird erneut darauf hingewiesen, dass die Bitcoin-Preise nicht aufgrund einer stabilen Spot-Nachfrage steigen, sondern vielmehr durch Futures-Positionen mit hoher Hebelwirkung. Solche Trades bilden selten die Grundlage für langfristige Trends; deshalb bleiben wir bei der Auffassung, dass der Abwärtstrend noch nicht beendet ist. Was Spot-Trades angeht, so gehen die Kaufvolumina zurück. Einfach ausgedrückt: Anleger, die auf ein langfristiges Halten von Bitcoin ausgerichtet sind, glauben derzeit nicht an einen bullischen Trend und verkaufen „digitales Gold“ häufiger, als sie es kaufen.
Experten stellen außerdem fest, dass der Markt weit von Euphorie entfernt ist. Typischerweise werden bullische Trends bei Bitcoin von kräftigen Aufwärtssprüngen und Durchbrüchen wichtiger Niveaus begleitet. In diesem Fall bewegt sich die erste Kryptowährung jedoch im Schneckentempo nach oben. In den vergangenen drei Monaten sind die täglichen Transaktionsvolumina im Bitcoin-Netzwerk um 54 % gesunken, und die Zahl der Transaktionen befindet sich auf einem Fünfjahrestief. Unserer Ansicht nach stellen die großen Marktteilnehmer entweder eine Falle für Bullen oder versuchen, digitales Gold „aufzupumpen“, um einen Aufwärtstrend anzustoßen. Nichtsdestotrotz sind wir weiterhin der Meinung, dass die „Bären-Saison“ noch nicht vorbei ist.
Gesamtbild von BTC/USD im 1D-Chart
Im Tageschart setzt Bitcoin weiterhin einen Abwärtstrend und eine Korrektur dagegen fort. Die Trendstruktur ist bärisch, und die CHOCH-Linie liegt nach wie vor bei 97.900 $. Erst oberhalb dieses Niveaus kann davon ausgegangen werden, dass der Abwärtstrend beendet ist. Da es keine Anzeichen für eine Trendumkehr nach oben gibt, gehen wir davon aus, dass der Rückgang früher oder später wieder aufgenommen wird. Im Tageschart liegt das nächstgelegene POI für neue Short-Trades zwischen 79.500 $ und 81.100 $. Diese Zone wurde allerdings bereits zweimal getestet, und die Kursreaktion fiel sehr schwach aus. Folglich dürfte dieses Muster mit hoher Wahrscheinlichkeit hinfällig werden, und Bitcoin könnte weiter bis zum nächsten FVG im Bereich von 84.900 – 88.800 $ steigen. Der Liquiditätspool unterhalb der Trendlinie bleibt ein Kursziel. Zudem hat sich ein kleines „bullishes“ FVG gebildet. Eine Reaktion darauf kann auf eine Fortsetzung der Korrektur hindeuten und Tradern den Einstieg in kleinere Long-Positionen ermöglichen.
Gesamtbild von BTC/USD im 4H-Chart
Im 4-Stunden-Chart setzt Bitcoin seine Aufwärtsbewegung fort, die weiterhin lediglich eine Korrektur darstellt. Die CHOCH-Linie der aktuellen Aufwärtsstruktur liegt nun bei 74.950 $; eine Konsolidierung unterhalb dieses Niveaus würde auf eine mögliche Trendwende hindeuten. Das Ende des Aufwärtstrends im 4-Stunden-Chart kann als Ausgangspunkt für einen neuen Trend im Tageschart dienen. Nach wie vor gibt es keine fundamentalen Gründe für eine Stärkung von Bitcoin.
Handelsempfehlungen für BTC/USD
Bitcoin bildet weiterhin einen voll ausgeprägten Abwärtstrend und eine Gegenkorrektur aus. Wir rechnen nach wie vor mit einem Rückgang in Richtung 57.500 $ (dem 61,8-%-Fibonacci-Level des dreijährigen Aufwärtstrends), und derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Trendumkehr. Unter den aktuellen POIs können wir nur das nächstgelegene bearishe FVG im Tageschart hervorheben, das sich im Bereich von 79.300 – 81.200 $ befindet. Es ist noch nicht vollständig aufgehoben, könnte dies aber bald sein. In diesem Fall würde das POI für Verkäufe im Bereich von 84.900 – 88.800 $ liegen. Die Ziele für den Rückgang verbleiben unter 60.000 $. Für Long-Positionen kann das einzige verfügbare bullishe FVG genutzt werden, jedoch sollte man im Hinterkopf behalten, dass es sich bei der aktuellen Bewegung um eine Korrektur handelt.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- CHOCH – Change of the trend structure (Wechsel der Trendstruktur).
- Liquidity – Stop-Loss-Liquidität von Tradern, die Market Maker zum Aufbau ihrer Positionen nutzen.
- FVG – Fair Value Gap. Der Preis durchläuft solche Bereiche sehr schnell, was auf das völlige Fehlen einer Marktseite hindeutet. Anschließend kehrt der Preis in der Regel in diese Zonen zurück und reagiert darauf.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Preis nicht von dort aus, sondern bricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der anderen Seite.
- OB – Order Block. Die Kerze, auf der der Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität einzusammeln und eine Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.
