Im Stundenchart kehrte das Währungspaar GBP/USD am Mittwoch zum Widerstandsbereich von 1,3596–1,3620 zurück und unternahm einen zweiten, jedoch erneut erfolglosen Versuch, sich darüber zu etablieren. Da dieser Versuch scheiterte, könnte das britische Pfund heute wieder in Richtung der Unterstützungszone von 1,3513–1,3539 fallen. Ein Ausbruch und eine anschließende Konsolidierung oberhalb von 1,3596–1,3620 würden es den Tradern ermöglichen, mit einer Fortsetzung des Aufwärtsimpulses in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3700 zu rechnen.
Die Wellenstruktur bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch nach oben durchbrochen, während die jüngste Abwärtswelle nicht unter das vorherige Tief gefallen ist. Geopolitische Entwicklungen gaben den Bären für zwei Monate nahezu die vollständige Kontrolle über den Markt, danach unterstützte das geopolitische Umfeld die Bullen drei Wochen lang. Derzeit bleibt die Lage im Nahen Osten widersprüchlich, tendiert aber zu einer weiteren Eskalation des Konflikts und einer anhaltenden Konfrontation zwischen Iran und den Vereinigten Staaten. Es ist wahrscheinlich, dass die Bullen in den kommenden Wochen Schwierigkeiten haben werden, ihre Aufwärtsangriffe aufrechtzuerhalten.
Die Nachrichtenlage am Mittwoch hat den Händlern neue Hoffnung auf Frieden im Nahen Osten gegeben, doch bislang bleibt es bei dieser Hoffnung. In letzter Zeit gab es zahlreiche Meldungen, dass Iran und die Vereinigten Staaten verhandeln, einer Einigung näherkommen, verschiedene Memoranden vorzubereiten scheinen und bereit sind, die Gespräche fortzusetzen. Nur eines fehlt weiterhin – offizielle Vereinbarungen. Die Straße von Hormus bleibt selbst dann geschlossen, wenn Washington und Teheran noch ein weiteres Jahr lang verhandeln, und das erleichtert die Situation für niemanden. Daher bedeutet die bloße Tatsache, dass Gespräche stattfinden, für sich genommen wenig. Händler reagieren zwar auf positive Nachrichten aus dem Nahen Osten, tun dies jedoch verhalten, da ihnen bewusst ist, dass Verhandlungen keinen Frieden garantieren.
Morgen veröffentlicht die Vereinigten Staaten Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit, sodass sich der Fokus des Marktes vorübergehend auf Konjunkturdaten verlagern könnte. In weiten Teilen der vergangenen drei Wochen wurde das Pfund in einer Spanne zwischen 1,3437 und 1,3620 gehandelt, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit eines erneuten Rückgangs recht hoch bleibt. Damit das Pfund weiter steigen kann, ist etwas Substanzielleres erforderlich als nur eine weitere Verhandlungsrunde. Für eine Stärkung des US-Dollar wäre entweder eine weitere Eskalation oder sehr starke Nonfarm Payrolls und Arbeitslosenzahlen nötig.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Paar oberhalb des fallenden Trendkanals stabilisiert, was die Erwartung eines voll ausgeprägten Aufwärtstrends ermöglicht. Eine Konsolidierung oberhalb des 38,2%-Fibonacci-Levels bei 1,3540 stützt die Möglichkeit einer Fortsetzung des Anstiegs in Richtung des 23,6%-Korrekturlevels bei 1,3664. Das technische Bild im Stundenchart ist jedoch derzeit aussagekräftiger. Ich empfehle, dem Stundenchart größere Aufmerksamkeit zu schenken. Heute sind keine neuen sich entwickelnden Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Kategorie der „Non-commercial“-Trader ist in der letzten Berichtswoche noch bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 3.509, während die Zahl der Short-Positionen um 5.091 zunahm. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun effektiv bei 59.000 gegenüber 120.000. Bereits seit sechs Wochen in Folge bauen Non-commercial-Trader aktiv Short-Positionen auf und reduzieren ihre Longs, wodurch ein deutliches Ungleichgewicht zwischen Long- und Short-Positionen entstanden ist. Die Bären haben in den vergangenen Monaten dominiert, was angesichts der geopolitischen Lage kaum überrascht.
Ich rechne weiterhin nicht mit einem langfristigen Abwärtstrend beim Pfund, doch hängt inzwischen alles weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken ab, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hat sich der Markt eher auf eine Entspannung eingestellt, doch die jüngsten Nachrichten deuten darauf hin, dass ein vollständiger Waffenstillstand weiterhin in weiter Ferne liegt und der Konflikt jederzeit wieder aufflammen könnte. In diesem Fall könnte sich der Vorteil der Bären weiter verstärken.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 7. Mai enthält nur ein einziges wichtiges Ereignis. Daher dürfte der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung am Donnerstag äußerst begrenzt bleiben. Die Trader warten auf neue geopolitische Entwicklungen.
Prognose und Handelsempfehlungen für GBP/USD:
Verkaufsmöglichkeiten können sich heute nach einem Abprall vom Bereich 1,3596–1,3620 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3526–1,3539 ergeben. Kaufgelegenheiten boten sich nach einem Abprall vom Bereich 1,3513–1,3539 mit Ziel 1,3596–1,3620. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Long-Positionen können nach einem Schlusskurs oberhalb des Bereichs 1,3611–1,3620 mit Ziel 1,3700 in Betracht gezogen werden.
Die Fibonacci-Retracement-Gitter werden im Stundenchart von 1,3866–1,3158 und im 4-Stunden-Chart von 1,3012–1,3868 gezogen.
