Bitcoin und Ethereum zeigen endlich Anzeichen dafür, dass eine dreimonatige Aufwärtskorrektur zu Ende geht. Liquiditätspools werden auf niedrigeren Niveaus festgestellt, und mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 90 % dürften die Kurse diese Bereiche erneut anlaufen. Strukturbrüche, Verkaufssignale und bärische Formationen sind bereits im Gange. Daher behalten wir – wie zuvor – einen bärischen Ausblick für die beiden wichtigsten Kryptowährungen bei.
Inzwischen sind neue Informationen aufgetaucht, die helfen zu erklären, warum Bitcoin in der vergangenen Woche gefallen ist. Entgegen der landläufigen Meinung haben institutionelle Investoren rund 1 Milliarde US?Dollar aus Bitcoin?ETFs abgezogen. Die Spot?Nachfrage bleibt schwach, und Long?Positionen in Futures werden geschlossen, da den Tradern das Vertrauen in weitere Kursanstiege fehlt. Außerdem bedeutet die sich beschleunigende Inflation in den USA, dass die Federal Reserve noch vor Jahresende zur Straffung der Geldpolitik zurückkehren könnte. Die Politik der US?Notenbank gehört nach wie vor zu den wichtigsten Treibern des Kryptomarktes: Je höher der Leitzins der Fed, desto attraktiver werden Bankeinlagen und Renditen von US?Staatsanleihen. Die Renditen von US?Treasuries sind in dieser Woche auf 4,655 % gestiegen, sodass sich immer mehr Anleger sicheren Anlagen zuwenden, während die Risikobereitschaft sinkt.
Zur Erinnerung: Seit 2022, als die Inflation in den USA begann, sich von ihren Höchstständen zurückzubilden, rechnete der Markt mit Zinssenkungen der Fed, was den Aufwärtstrend von 2022–2025 begünstigte. Vor dem Iran?Krieg erwartete der Markt eine schrittweise Fortsetzung der geldpolitischen Lockerung, insbesondere nach dem Ausscheiden von Jerome Powell und dem Amtsantritt von Kevin Warsh. Doch die militärische Aggression von Trump im Iran hat alles verändert. Die Welt befindet sich nun in einem Zustand globaler geopolitischer Unsicherheit und lernt, mit einer Energiekrise zu leben. Unter solchen Bedingungen wollen Anleger kein zusätzliches Risiko eingehen. Die Federal Reserve ist gezwungen, einen restriktiveren Kurs einzuschlagen, was die Wahrscheinlichkeit einer neuen Rallye des „digitalen Goldes“ weiter verringert.
Handelsempfehlungen für BTC/USD
Bitcoin setzt die Bildung eines ausgeprägten Abwärtstrends und einer Gegenkorrektur fort. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang in Richtung 57.500 US?Dollar (dem 61,8?%?Fibonacci?Niveau des dreijährigen Aufwärtstrends), und es gibt nach wie vor keine Anzeichen für den Beginn eines langfristigen Aufwärtstrends. Unter den POIs (Points of Interest) ist die nächstgelegene bärische FVG (Fair Value Gap) im Tageschart im Bereich von 79.300–81.200 US?Dollar hervorzuheben. Dort hat sich (im zweiten Anlauf) ein Verkaufssignal gebildet, das im 1?Stunden?Chart bestätigt wurde. Daher ist in der kurzfristigen Perspektive mit einer Wiederaufnahme des Abwärtstrends zu rechnen, und bärische Formationen im 4?Stunden?Chart können genutzt werden, um neue Short?Positionen zu eröffnen, falls dies noch nicht geschehen ist.
Handelsempfehlungen für ETH/USD
Im Tageschart setzt sich die Ausbildung eines Abwärtstrends und einer Gegenkorrektur fort. Das wichtigste Verkaufssignal ist der bärische Order Block im Wochenchart. Wie bereits gewarnt, kann die durch dieses Signal ausgelöste Bewegung stark und langanhaltend sein. Wir gehen nicht davon aus, dass sie bereits beendet ist, da es weder bei Bitcoin noch bei Ethereum Anzeichen für einen abgeschlossenen Abwärtstrend gibt. Kurzfristig kann Ethereum weiter fallen, da die Hinweise auf das Ende der dreimonatigen Korrektur bei ETH und BTC von Tag zu Tag zunehmen. Der 4?Stunden?Trend ist bärisch, sodass bärische Formationen genutzt werden können, um Short?Positionen zu eröffnen. Das Kursziel bleibt bei 1.742 US?Dollar.
Kommentare zu den Charts
CHOCH steht für Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidity ist Liquidität, also die Stop?Loss?Orders der Trader, die Market Maker zum Aufbau ihrer Positionen nutzen. FVG steht für Fair Value Gap (Bereich der Preisineffizienz). Der Kurs bewegt sich durch solche Bereiche oft schnell hindurch, was auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet. Später kehrt der Kurs tendenziell in diese Zonen zurück und reagiert auf sie. IFVG bedeutet Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.
OB ist ein Order Block. Eine Kerze, auf der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität einzusammeln und anschließend eine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.
