Am Dienstag drehte das Währungspaar EUR/USD zugunsten des US-Dollars und konsolidierte sich unterhalb des 50,0%-Fibonacci-Korrekturniveaus bei 1,1630. Damit könnte der Rückgang der Notierungen in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 61,8% bei 1,1578 anhalten. Ein Abprall von diesem Niveau würde den Euro begünstigen und einen gewissen Anstieg in Richtung des Niveaus von 1,1630 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1578 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Korrekturniveaus von 76,4% bei 1,1514 erhöhen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt derzeit überschaubar. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch nur um wenige Punkte übertroffen, während die letzte Abwärtswelle (die noch nicht abgeschlossen ist) das vorherige Tief nach unten durchbrochen hat. Damit hat sich der Trend auf bärisch gedreht. Der vorübergehende Waffenstillstand zwischen Iran und den Vereinigten Staaten hat die Bullen einen Monat lang gestützt, doch nun, sechs Wochen später, lässt sich sagen, dass sich die geopolitische Lage in Richtung einer Fortsetzung des Konflikts entwickelt. Wie ich bereits gewarnt habe, konnten die Bullen ohne einen vollständigen Waffenstillstand im Nahen Osten ihre Dynamik nicht aufrechterhalten.
Am Dienstag nahmen die Bären ihre Angriffe wieder auf, vor dem Hintergrund eines völligen Misstrauens gegenüber einem positiven Ergebnis der neuen Verhandlungen mit Iran, an denen nun auch andere mit den Vereinigten Staaten verbündete Länder des Nahen Ostens beteiligt sind. Am Montag wurde bekannt, dass Donald Trump auf Bitten der Staatsoberhäupter der Golfstaaten zugestimmt hat, neue Angriffe auf Iran zu verschieben. Bereits am Dienstag meldeten Medien jedoch, dass im Weißen Haus ein Treffen mit allen ranghohen Vertretern stattgefunden hat, die mit der Militäroperation im Nahen Osten befasst sind. Während dieses Treffens wurden Donald Trump alle möglichen Szenarien für ein militärisches Vorgehen präsentiert. Daher könnte der Krieg bis zum Ende der Woche wieder aufflammen.
Trump selbst erklärte am Montag, er habe seine Entscheidung über neue Angriffe auf Iran aufgrund „sehr wichtiger Verhandlungen“ um zwei bis drei Tage aufgeschoben. Sollten die Verhandlungen erfolgreich verlaufen, werde eine Einigung erzielt und neue Angriffe auf Teheran seien nicht erforderlich. Doch am Mittwochmorgen mehren sich die Anzeichen dafür, dass die „zwei- oder dreitägige Verzögerung“ tatsächlich nur eine Verzögerung ist und keinen vollständigen Verzicht auf weitere militärische Maßnahmen bedeutet.
Im 4-Stunden-Chart ist das Paar vom 76,4%-Korrekturlevel bei 1,1617 nach oben abgeprallt, konnte seine Aufwärtsbewegung jedoch nicht fortsetzen und drehte zugunsten der US-Währung nach unten, wobei es sich unterhalb der Marke von 1,1617 konsolidierte. Damit könnte die Abwärtsbewegung nun in Richtung des 100,0%-Korrekturlevels bei 1,1474 weitergehen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1617 würde die Erwartung einer erneuten Aufwärtsbewegung des Euro in Richtung 1,1706 ermöglichen. Derzeit sind auf keinem der Indikatoren neue Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 6.528 Long-Positionen und schlossen 1.470 Short-Positionen. Innerhalb von sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Kriegs im Iran, während sich die Lage in den vergangenen sieben Wochen vor dem Hintergrund der Aussetzung der Kampfhandlungen im Nahen Osten stabilisiert hat.
Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 224.000, während die Short-Positionen 184.000 ausmachen. Der Abstand vergrößert sich damit erneut zugunsten des Euro.
Insgesamt sehen große Marktteilnehmer den Euro langfristig weiterhin mit erheblichem Interesse. Selbstverständlich beeinflussen verschiedene globale Ereignisse – an denen es in den vergangenen Jahren nicht mangelte – weiterhin die Stimmung der Investoren. Insbesondere liegt die Aufmerksamkeit des Marktes nach wie vor auf dem Nahen Osten, wo der Krieg lediglich unterbrochen, aber nicht beendet wurde. Daher werden sich die Wechselkurse von Euro und Dollar in naher Zukunft weniger nach der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB oder nach Konjunkturdaten richten, sondern vielmehr nach der Entwicklung der Lage im Iran.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone
- Deutschland – Erzeugerpreisindex (06:00 UTC)
- Eurozone – Verbraucherpreisindex (09:00 UTC)
- Vereinigte Staaten – FOMC-Protokoll (18:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 20. Mai enthält drei zweitrangige Ereignisse. Ein Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung wird am Mittwoch erneut nicht erwartet.
EUR/USD-Prognose und Trading-Tipps
Ich hatte zuvor empfohlen, das Währungspaar nach einer Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,1630 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1578 zu verkaufen. Diese Trades können auch heute noch mit Kurszielen bei 1,1578 und 1,1514 offen gehalten werden.
Kaufpositionen können nach einer Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,1630 mit Zielen bei 1,1682 und 1,1745 eröffnet werden. Alternativ können Käufe nach einem Abprall vom Niveau bei 1,1578 in Betracht gezogen werden.
Die Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,1409 bis 1,1850 und im 4-Stunden-Chart von 1,1474 bis 1,2082 gespannt.
