Am Mittwoch drehte das Währungspaar EUR/USD zugunsten des US‑Dollar und konsolidierte sich unter dem 50,0%-Korrekturlevel bei 1,1630. Damit kann die Abwärtsbewegung in Richtung des nächsten Fibonacci‑Levels von 61,8% bei 1,1578 anhalten. Ein Rückprall vom Niveau 1,1578 oder eine erneute Konsolidierung oberhalb des Niveaus von 1,1630 würde den Euro begünstigen und eine Wiederaufnahme des Anstiegs in Richtung des 38,2%-Korrekturlevels bei 1,1682 unterstützen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt derzeit überschaubar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die jüngste Aufwärtswelle nicht einmal annähernd an das vorherige Hoch herangekommen ist. Der Trend bleibt daher bärisch. Die vorübergehende Waffenruhe zwischen Iran und den Vereinigten Staaten hat die Bullen einen ganzen Monat lang unterstützt; anschließend folgte jedoch ein Einbruch der Hoffnungen auf einen dauerhaften Frieden. Die Bullen können nur dann zu einer nennenswerten Offensive ansetzen, wenn Iran und die Vereinigten Staaten ein Interimsabkommen unterzeichnen und aufhören, gegen die Bedingungen der Waffenruhe zu verstoßen.
Am Mittwoch gab es nur wenige bemerkenswerte Ereignisse, doch am frühen Donnerstagmorgen wurden Berichte bekannt, dass Washington erneut einen Raketenangriff auf die Küsteninfrastruktur Irans durchgeführt hat, woraufhin Teheran mit einem Angriff auf einen US-Militärstützpunkt reagierte. Damit steht die Waffenruhe erneut kurz vor dem Zusammenbruch und einem völligen Scheitern. Obwohl keine der beiden Seiten den Verhandlungsprozess offiziell verlassen hat, glaubt fast kein Trader mehr an ein Abkommen, zumindest nicht in absehbarer Zeit.
Trump beharrt auf einer vollständigen nuklearen Abrüstung, während Teheran nicht bereit ist, auf die Urananreicherung zu verzichten und nicht die Absicht hat, seine Uranbestände sogar an China zu übergeben. Daher haben Vereinbarungen zwischen den Parteien in allen anderen Fragen nur geringe Bedeutung. Der Konflikt im Nahen Osten steht kurz davor, mit neuer Wucht zu eskalieren, während alle Diskussionen über ein mögliches Abkommen oder einen Durchbruch in den Verhandlungen nichts weiter als Spekulationen sind. Reale Faktoren weisen weiterhin auf eine völlige Divergenz der Positionen Teherans und Washingtons in Bezug auf ein friedliches Zusammenleben hin.
Im 4-Stunden-Chart bewegt sich das Währungspaar weiterhin in einer Spanne zwischen dem Korrekturlevel von 23,6 % bei 1,1569 und dem Korrekturlevel von 38,2 % bei 1,1667. Der Markt drängt jedoch weder zum Positionsaufbau noch zu klaren Schlussfolgerungen, und aktuell empfehle ich, den Schwerpunkt vor allem auf den Stundenchart zu legen, da die Kursbewegungen in den letzten Wochen relativ verhalten geblieben sind. Auf keinem Indikator sind derzeit neue Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der jüngsten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 9.249 Long-Positionen und 15.936 Short-Positionen. Innerhalb von sieben Wochen im Februar und März verschwand der gesamte Vorsprung der Bullen infolge des Kriegs in Iran, während sich die Lage in den vergangenen acht Wochen mit der Aussetzung der militärischen Operationen im Nahen Osten stabilisiert hat.
Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 233.000, während die Short-Positionen 199.000 betragen. Der Abstand vergrößert sich damit erneut zugunsten des Euro.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Selbstverständlich beeinflussen die verschiedensten globalen Entwicklungen, die in den vergangenen Jahren zahlreich waren, weiterhin die Anlegerstimmung. Insbesondere bleibt der Markt weiterhin auf den Nahen Osten fokussiert, wo der Krieg nur unterbrochen, aber nicht beendet wurde. Daher werden sich der Euro-Dollar-Kurs in naher Zukunft weniger an der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB oder an Konjunkturdaten orientieren, sondern vielmehr an den Entwicklungen in Iran.
Nachrichtenkalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
- Europäische Union – Rede der EZB-Präsidentin Christine Lagarde (07:20 UTC).
- USA – Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (Core PCE Price Index) (12:30 UTC).
- USA – Auftragseingang langlebiger Güter (12:30 UTC).
- USA – Persönliche Einkommen und Ausgaben (12:30 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 28. Mai enthält vier Einträge, von denen ich keinen als besonders wichtig erachte. Der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung könnte am Donnerstag in der zweiten Tageshälfte gering bleiben.
EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:
Zuvor hatte ich empfohlen, das Währungspaar nach einem Schlusskurs unterhalb der Marke von 1,1630 im Stundenchart mit einem Kursziel bei 1,1578 zu verkaufen. Das Ziel wurde nahezu erreicht. Kaufpositionen können nach einer Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,1630 mit Zielen bei 1,1682 und 1,1745 in Erwägung gezogen werden. Alternativ können sich Kaufgelegenheiten auch nach einem Abprall von der Marke 1,1578 mit Zielen bei 1,1630 und 1,1682 ergeben.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart ausgehend von 1,1409–1,1850 und im 4-Stunden-Chart ausgehend von 1,2081–1,1411 konstruiert.
