Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD ist am Freitag leicht gestiegen, doch an seiner grundsätzlichen Lage hat sich nichts geändert. Der Euro notiert weiterhin unterhalb der Senkou-Span-B-Linie, und es hat sich nach wie vor keine Trendlinie herausgebildet. Damit bleibt der übergeordnete Abwärtstrend intakt, trotz einer zweiwöchigen Seitwärtsphase und des Kursanstiegs am Freitag. An diesem Tag wurden in Deutschland zwei mehr oder weniger wichtige Daten veröffentlicht, die durchaus bemerkenswerte Werte zeigten. Die Arbeitslosenquote sank von 6,4 % auf 6,3 %, während die Inflation von 2,9 % auf 2,6 % zurückging. In beiden Fällen hatten die Händler mit solchen Ergebnissen nicht gerechnet. Der Markt reagierte jedoch nur verhalten auf diese Zahlen. Händler ignorierten die makroökonomischen Daten einmal mehr, was inzwischen niemanden mehr überrascht.
Aus technischer Sicht befindet sich das Paar weiterhin in einem Abwärtstrend. Sollte die Senkou-Span-B-Linie in der kommenden Woche durchbrochen werden, könnte man allmählich von einem Aufwärtstrend sprechen. Allerdings muss man im Hinterkopf behalten, dass die Devisenmärkte nach wie vor stark von der Geopolitik bestimmt werden. Für einen nachhaltigen Anstieg des Euro wären neue, optimistische und ermutigende Nachrichten zum Konflikt im Nahen Osten und zur Blockade der Straße von Hormus nötig. Solche Nachrichten haben wir in der vergangenen Woche jedoch nicht erhalten. Natürlich kann der Markt weiter auf eine Waffenruhe, ein Abkommen und die Aufhebung der Blockade der Meerenge hoffen, aber es ist unmöglich vorherzusagen, worauf der Markt in der nächsten Woche setzen wird.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Freitag vier Handelssignale generiert. Während der europäischen Sitzung prallte das Paar zunächst vom Bereich 1,1657–1,1666 und anschließend vom Bereich 1,1615–1,1625 ab. In der amerikanischen Sitzung durchbrach es den Bereich 1,1657–1,1666 und prallte dann von der Senkou-Span-B-Linie ab. Die letzten beiden Signale konnten Händler nicht umsetzen, da der Abstand zwischen Einstiegspunkt und Kursziel zu gering war. Die ersten beiden Signale brachten hingegen einen soliden Gewinn.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 26. Mai datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader weiterhin „bullish“ bleibt, jedoch aufgrund geopolitischer Ereignisse schnell abnimmt. Trader haben sich in den letzten Monaten vom Euro zugunsten des US-Dollars getrennt. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte allerdings bereits abgeschlossen sein.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken würden, aber es gibt ausreichend Faktoren, die für eine Abschwächung des Dollars sprechen. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar eine Zeit lang extrem attraktiv, doch sobald dieser Faktor sein „Verfallsdatum“ erreicht, kehrt alles wieder zum vorherigen Zustand zurück. Und dieses Verfallsdatum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro bis auf das Niveau von 1,06 US-Dollar (Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. Derzeit hat sich das Paar nicht allzu weit von der abwärts gerichteten Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 10.200, während die Zahl der Short-Positionen um 6.100 zurückging. Entsprechend fiel die Netto-Position im Wochenverlauf um 4.100 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend fort und bewegt sich insgesamt weiter seitwärts. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt; sie verschärft sich nicht, und Washington und Teheran können vorerst nur von der Unterzeichnung eines vorläufigen Abkommens träumen. Sollten keine neuen Anzeichen einer Eskalation im Nahen Osten auftreten und das Memorandum tatsächlich unterzeichnet werden, dürfte der Dollar an Boden verlieren. Derzeit sehen wir jedoch weder das eine noch das andere.
Für den 1. Juni sind für den Handel die folgenden Niveaus hervorzuheben: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1683) und die Kijun-sen-Linie (1,1636). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, die Stop-Loss-Order auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag werden die endgültigen Schätzungen der Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland und der Europäischen Union sowie die deutschen Einzelhandelsumsätze veröffentlicht. Wir stufen all diese Veröffentlichungen als sekundär ein. Ein mehr oder weniger wichtiger Bericht ist der ISM-Index in den USA.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1615–1,1625 und 1,1585 eröffnen, sofern sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1657–1,1666 festigt. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn die Senkou-Span-B-Linie nach oben durchbrochen wird, mit Zielbereich 1,1750–1,1760.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
