Im Stundenchart verzeichnete GBP/USD am Montag einen starken Rückgang in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3408, prallte von diesem Niveau ab und kehrte zum Widerstandsbereich bei 1,3454–1,3466 zurück. Eine Konsolidierung oberhalb dieser Zone würde es Tradern ermöglichen, mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Widerstandsbereichs bei 1,3526–1,3539 zu rechnen. Ein Abprall von der Widerstandszone würde den US-Dollar begünstigen und einen neuen Rückgang in Richtung 1,3408 auslösen.
Die Wellenstruktur bleibt bärisch, da den Bullen weiterhin ausreichend positive geopolitische Impulse fehlen, um eine nachhaltige Aufwärtsbewegung zu starten. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht überschreiten, während die jüngste Abwärtswelle nicht unter das vorherige Tief gefallen ist. Jüngste geopolitische Entwicklungen haben den Bullen zwar Unterstützung geboten, doch die Aussichten auf eine Einigung zwischen Iran und den Vereinigten Staaten schwinden erneut. Der bärische Trend kann erst dann als abgeschlossen gelten, wenn das Hoch vom 25. Mai nach oben durchbrochen wird.
Der Nachrichtenfluss am Montag setzte sowohl Bullen als auch Bären erneut unter Druck. Noch bevor die Bären vollständig auf den positiven ISM Manufacturing PMI-Bericht aus den Vereinigten Staaten oder Teherans Erklärung zur Aussetzung der Verhandlungen mit Washington und der Möglichkeit einer Blockade der Bab el-Mandeb-Straße reagieren konnten, verkündete Donald Trump, dass der Krieg zwischen Libanon und Israel abgesagt werde, was die Bereitschaft zu weiteren Verhandlungen mit Teheran signalisiert. Meiner Einschätzung nach ist Trump Zugeständnisse eingegangen, weil ein wieder aufflammender Krieg für das Weiße Haus ein Extremszenario darstellen würde – eines, das man dort um jeden Preis zu vermeiden versucht. In der Folge stürzte das Britische Pfund gestern in rasantem Tempo ab, während heute der US-Dollar ebenso schnell nachgibt. Das geopolitische Umfeld ändert sich weiterhin mehrmals am Tag und zwingt Trader dazu, ohne klare mittelfristige Strategie ständig zwischen Käufen und Verkäufen zu wechseln. Derzeit hängen Handelsentscheidungen nahezu vollständig von geopolitischen Entwicklungen ab, die sich innerhalb weniger Stunden drehen können. Das Währungspaar könnte heute steigen, doch Teheran könnte ebenso gut eine erneute Aussetzung der Verhandlungen verkünden. In diesem Fall dürfte der Dollar wieder an Stärke gewinnen. Unter den aktuellen Umständen ist es schlichtweg zu riskant, Prognosen über einen Zeithorizont von wenigen Stunden hinaus zu wagen.
Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD zum Widerstandsbereich bei 1,3482–1,3514 zurückgekehrt. Ein erneuter Abprall aus dieser Zone würde abermals den US-Dollar begünstigen und zu einem moderaten Rückgang in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Retracements bei 1,3327 führen. Die Kursbewegungen in der näheren Zukunft hängen jedoch in erster Linie von geopolitischen Entwicklungen und weniger von der technischen Analyse ab. Die technische Analyse sollte nur als ergänzendes Hilfsmittel betrachtet werden. Auf den Indikatoren sind derzeit keine aufkommenden Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Kategorie der Non-commercials ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen ging um 10.097 zurück, während die Zahl der Short-Positionen um 13.006 sank. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei rund 58.000 gegenüber 119.000. Die Bären haben in den vergangenen Monaten den Markt dominiert, was angesichts der geopolitischen Lage im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich kaum überrascht. Der bärische Vorteil liegt aktuell bei über zwei zu eins.
Ich rechne weiterhin nicht mit einem anhaltenden Abwärtstrend beim Pfund, doch kurzfristig wird alles weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hatte sich der Markt auf die Erwartung eines langwierigen Konflikts eingestellt. Die jüngsten Entwicklungen deuten jedoch darauf hin, dass ein Waffenstillstand weiterhin erreichbar sein könnte, auch wenn der Prozess vermutlich weder schnell noch einfach verlaufen wird.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten – JOLTS Stellenangebote (14:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 2. Juni enthält nur ein Ereignis, das als moderat wichtig eingestuft werden kann. Das wirtschaftliche Umfeld könnte die Marktstimmung in der zweiten Tageshälfte beeinflussen.
GBP/USD Prognose und Trading-Tipps:
Short-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, falls das Paar vom Widerstandsbereich 1,3454–1,3466 im Stundenchart nach unten abprallt, mit Kurszielen bei 1,3408 sowie 1,3349–1,3355. Long-Positionen waren nach einem Abprall von 1,3408 möglich, mit einem Ziel bei 1,3454–1,3466. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Long-Positionen können nach einem Schlusskurs oberhalb des Bereichs 1,3454–1,3466 in Erwägung gezogen werden, mit einem Ziel bei 1,3526–1,3539.
Die Fibonacci-Retracement-Gitter sind im Stundenchart von 1,3158 bis 1,3655 und im 4-Stunden-Chart von 1,3866 bis 1,3158 gezogen.
