Im Stundenchart bewegte sich GBP/USD am Dienstag den ganzen Tag über in der Nähe der Widerstandszone bei 1,3454–1,3466, schaffte es jedoch weder, sich darüber zu etablieren noch deutlich davon abzuprallen. Der heutige Handel begann mit einem Schlusskurs unterhalb dieser Zone, was darauf hindeutet, dass die Abwärtsbewegung sich in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3408 fortsetzen könnte. Ein nachhaltiger Ausbruch über die Zone 1,3454–1,3466 würde das Pfund begünstigen und einen erneuten Anstieg in Richtung des nächsten Widerstandsbereichs bei 1,3526–1,3539 unterstützen.
Die Wellenstruktur bleibt bärisch, da den Bullen weiterhin ausreichend positive geopolitische Entwicklungen fehlen, um einen nachhaltigen Aufwärtsschub zu starten. Die zuletzt abgeschlossene Aufwärtswelle scheiterte daran, das vorherige Hoch zu übertreffen, während die jüngste Abwärtswelle nicht unter das vorherige Tief zurückfiel. Geopolitische Entwicklungen haben den Bullen zuletzt zwar Unterstützung geliefert; die Aussichten auf eine Einigung zwischen Iran und den Vereinigten Staaten schwinden jedoch erneut rasch. Der Abwärtstrend kann erst dann als abgeschlossen gelten, wenn der Ausbruch über das Hoch vom 25. Mai gelingt.
Am Dienstag änderte sich das Nachrichtenumfeld im Stundentakt. Die Konjunkturdaten spielten den Bären in die Hände, da die Zahl der US JOLTS-Stellenangebote für April über den Markterwartungen lag. Dieser Bericht wurde jedoch relativ spät am Tag veröffentlicht, und zuvor zeigten sich die Händler kaum aktiv. Unterdessen gelang es Donald Trump, eine erneute Eskalation des Konflikts im Nahen Osten zu verhindern. Nach Gesprächen mit Israel soll er das Land dazu bewegt haben, vorerst keine Angriffe auf den Libanon zu fliegen oder Truppen dorthin zu entsenden – Maßnahmen, die Iran dazu veranlasst hätten, die Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten auszusetzen. Am heutigen Morgen erklärte der US-Präsident, die Gespräche liefen weiter und eine Einigung könne in naher Zukunft erzielt werden, er könne dafür jedoch keine Garantie geben. Trump zufolge ist Iran ein großes Land, und Verhandlungen mit ihm bleiben äußerst schwierig. Die morgendliche Aufwertung des US-Dollars führe ich nicht auf geopolitische Entwicklungen zurück, da sich die Marktstimmung in den vergangenen Tagen ebenso häufig geändert hat wie die geopolitischen Schlagzeilen. Der aktuelle Rückgang könnte ebenso schnell enden, wie er begonnen hat.
Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD zum Widerstandsbereich von 1,3482–1,3514 zurückgekehrt. Ein erneuter Rückprall aus dieser Zone würde den US‑Dollar abermals begünstigen und einen moderaten Rückgang in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Retracements bei 1,3327 unterstützen. Kurzfristig dürften die Kursbewegungen jedoch weiterhin in erster Linie von geopolitischen Entwicklungen und weniger von der technischen Analyse bestimmt werden. Die technische Analyse sollte daher nur als ergänzendes Instrument betrachtet werden. Derzeit zeigen keine Indikatoren neu entstehende Divergenzen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercial-Trader ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Zahl der Long-Positionen der Spekulanten ging um 10.097 zurück, während die Zahl der Short-Positionen um 13.006 sank. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei rund 58.000 gegenüber 119.000 Kontrakten. Die Bären haben den Markt in den vergangenen Monaten dominiert, was angesichts der geopolitischen Lage im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich nicht überrascht. Der Vorsprung der Bären übersteigt aktuell ein Verhältnis von zwei zu eins.
Ich gehe weiterhin nicht von einem nachhaltigen Abwärtstrend beim Pfund aus, aber kurzfristig wird alles nicht von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hat sich der Markt auf die Erwartung eines langwierigen Konflikts eingestellt. Die jüngsten Entwicklungen deuten jedoch darauf hin, dass ein Waffenstillstand nach wie vor möglich ist, auch wenn der Prozess wahrscheinlich weder einfach noch schnell sein wird.
Wirtschaftskalender für das Vereinigte Königreich und die Vereinigten Staaten:
- Vereinigtes Königreich – Services PMI (08:30 UTC).
- Vereinigte Staaten – ADP Employment Change (12:15 UTC).
- Vereinigte Staaten – ISM Services PMI (14:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 3. Juni umfasst drei Ereignisse, von denen zwei als bedeutend eingestuft werden können. Die Konjunkturdaten könnten die Marktstimmung in der zweiten Hälfte der Handelssitzung am Mittwoch beeinflussen.
GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Short-Positionen können heute nach einer Erholung vom Bereich 1,3454–1,3466 im Stundenchart in Erwägung gezogen werden, mit Kurszielen bei 1,3408 und 1,3349–1,3355. Long-Positionen können nach einem Rebound vom Niveau 1,3408 mit Ziel im Bereich 1,3454–1,3466 in Betracht gezogen werden. Trader können außerdem Käufe des Währungspaares erwägen, falls der Kurs oberhalb der Zone 1,3454–1,3466 schließt, mit einem Zielbereich von 1,3526–1,3539.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3158 bis 1,3655 und im 4-Stunden-Chart von 1,3866 bis 1,3158 eingezeichnet.
