Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Bewegung innerhalb eines Bündels von Niveaus, Bereichen und Linien fort. Im Grunde genommen lohnt es sich nicht einmal zu analysieren, welche Marken durchbrochen wurden und welche nicht. Die Seitwärtsbewegung mit einem leichten Aufwärtsschwung und geringer Volatilität ist klar erkennbar. In den letzten drei Wochen wurde der Euro gegenüber dem US‑Dollar zwischen der Zone von 1,1657–1,1666 und dem Niveau von 1,1585 gehandelt. Im Kern handelt es sich bei den täglichen Kursbewegungen eher um Marktrauschen als um eine Reaktion auf irgendwelche Ereignisse. Der makroökonomische Hintergrund wird weitgehend ignoriert, und der Markt ist ganz offensichtlich der geopolitischen Themen müde. So gab es beispielsweise gestern weder eine Reaktion auf den durchaus wichtigen ISM‑Index für die Dienstleistungsaktivität in den USA noch auf die neuen Angriffe des Iran auf den internationalen Flughafen von Kuwait. Der Markt blendet alle Ereignisse aus, und die Volatilität bleibt niedrig.
Aus technischer Sicht hält der Abwärtstrend an, da das Paar in den vergangenen drei Wochen weder eine Aufwärtsbewegung einleiten noch die Zone von 1,1657–1,1666 überwinden konnte. Derzeit beobachten wir eine ausgeprägte Seitwärtsbewegung, deren Abschluss sich entweder bei einem Durchbruch unter 1,1585 oder oberhalb der Zone von 1,1657–1,1666 erkennen lässt.
Im 5‑Minuten‑Chart bildete sich am Mittwoch ein Handelssignal, doch wie zu erwarten war, war es aufgrund der schwachen Bewegung äußerst schwierig, aus diesem Trade einen Profit zu erzielen. Während der europäischen Sitzung tat sich das Paar schwer, die Zone von 1,1615–1,1625 zu durchbrechen, doch in der amerikanischen Sitzung gelang dies schließlich! Bis zum Ende des Tages fiel der Kurs dann um 10 Pips ...
COT‑Report
Der jüngste COT-Bericht ist vom 26. Mai datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der Non-Commercial-Trader weiterhin „bullish“ ist, jedoch aufgrund geopolitischer Ereignisse rasch abnimmt. In den vergangenen Monaten trennten sich Trader von der europäischen Gemeinschaftswährung zugunsten des US-Dollars. Die Politik von Trump hat sich zwar nicht verändert, aber zeitweise fungierte der Dollar wieder als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte jedoch bereits abgeschlossen sein.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine nachhaltige Stärkung des Euro, während es durchaus genügend Gründe für eine Schwäche des Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, dürfte sich die Lage wieder normalisieren. Möglicherweise ist dieser Zeitpunkt bereits überschritten. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,06 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe damit weiterhin intakt. Derzeit hat sich das Währungspaar nicht wesentlich von der fallenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.
Die Lage der roten und blauen Linien im Indikator deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche sank die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der Non-Commercials um 10.200 Kontrakte, während die Short-Positionen um 6.100 Kontrakte zurückgingen. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenvergleich um 4.100 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart bewegt sich das Währungspaar EUR/USD nun schon seit drei Wochen in einer Seitwärtsrange zwischen der Marke von 1,1585 und dem Bereich 1,1657–1,1666. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich aber nicht weiter, und in Washington wie in Teheran kann man derzeit allenfalls von einer vorläufigen Einigung träumen. Sollten keine neuen Anzeichen für eine Wiederaufnahme der Kriegshandlungen im Nahen Osten auftauchen und das Memorandum tatsächlich unterzeichnet werden, könnte der Dollar an Boden verlieren. Bislang sehen wir jedoch weder ein Abkommen noch eine Wiederaufnahme der Kampfhandlungen.
Für den 3. Juni heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1619) und die Kijun-sen-Linie (1,1639). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Ableitung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Donnerstag wird die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, eine Rede halten, die eine Woche vor der Sitzung der Notenbank und nach dem Inflationsbericht für Mai, der eine Beschleunigung auf 3,2 % ausweist, durchaus interessant sein dürfte. Außerdem werden Daten zum Einzelhandelsumsatz veröffentlicht. Wir möchten jedoch daran erinnern, dass der Markt derzeit sowohl fundamentale als auch makroökonomische Faktoren gleichermaßen ignoriert.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1585 und 1,1542 halten, da sich der Preis unterhalb des Bereichs 1,1615–1,1625 etabliert hat. Long-Positionen können bei einem Ausbruch und einer anschließenden Konsolidierung oberhalb des Bereichs 1,1657–1,1666 eröffnet werden, mit Ziel 1,1750–1,1760.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus (dicke rote Linien) sind Marken, an denen eine Bewegung auslaufen kann. Sie liefern selbst keine Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus (dünne rote Linien) sind Punkte, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie liefern Handelssignale.
- Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Positionen der jeweiligen Händlerkategorien.
