Analyse von EUR/USD 5M
Am Donnerstag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Bewegung in einer Seitwärtsrange zwischen dem Niveau von 1,1585 und dem Bereich von 1,1657–1,1666 fort. Damit hält der Flat-Markt an, und die Art der Kursbewegung ändert sich von Tag zu Tag praktisch nicht. Die Linien des Ichimoku-Indikators sind derzeit schwach, sodass es wenig Sinn ergibt, in ihrer Nähe nach Signalen zu suchen. Zudem verlaufen sie genau in der Mitte des Seitwärtskanals, in der Nähe eines weiteren Bereichs von 1,1615–1,1625. Daher ist der Handel innerhalb des aktuellen Kanals nicht sinnvoll – die nächsten Kursziele liegen lediglich 15–20 Pips entfernt. Das makroökonomische Umfeld war am Donnerstag praktisch ereignislos, abgesehen von zweitrangigen US-Berichten zu Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und den Einzelhandelsumsätzen in der Eurozone. Auch neue geopolitische Nachrichten blieben im Tagesverlauf aus.
Aus technischer Sicht besteht der Abwärtstrend weiter, da das Paar in den vergangenen drei Wochen weder eine Aufwärtsbewegung einleiten noch den Bereich von 1,1657–1,1666 nach oben durchbrechen konnte. Wir sehen derzeit eine reine Seitwärtsbewegung, deren Abschluss sich erst feststellen lässt, wenn der Kurs entweder unter 1,1585 oder über den Bereich von 1,1657–1,1666 hinausgeht. Bis dies geschieht, befindet sich der Markt in einem Zustand vollständigen Gleichgewichts.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Donnerstag formal mehrere Handelssignale generiert. Allerdings war nur das erste Signal – der Abprall im Bereich von 1,1615–1,1625 – überhaupt beachtenswert. Dieser Abprall erwies sich als Fehlsignal, was angesichts der jüngsten Kursdynamik des Paares nicht überraschend ist.
COT Report
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 26. Mai datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der Non-Commercial-Händler weiterhin „bullish“ ist, aber sich aufgrund geopolitischer Ereignisse rasch verringert. Händler stoßen die europäische Währung seit einigen Monaten zugunsten des US-Dollars ab. Trumps Politik hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“. Allerdings könnte dieser Prozess nun abgeschlossen sein.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung der europäischen Währung, während es genügend Faktoren für eine Abschwächung des Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend sehr attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Verfallsdatum“ erreicht, dürfte sich alles wieder normalisieren. Möglicherweise ist dieser Zeitpunkt bereits erreicht. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,06 Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der übergeordnete Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. Derzeit hat sich das Währungspaar nicht nennenswert von der abwärtsgerichteten Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.
Die Lage der roten und blauen Linien im Indikator weist auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der Non-Commercials um 10.200, während die Zahl der Short-Positionen um 6.100 sank. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 4.100 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart bewegt sich das Währungspaar EUR/USD nun bereits seit drei Wochen in einer Seitwärtsrange zwischen dem Niveau von 1,1585 und dem Bereich von 1,1657–1,1666. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich jedoch nicht weiter, und sowohl in Washington als auch in Teheran kann man derzeit nur von einem vorläufigen Abkommen träumen. Sollten keine neuen Anzeichen für eine Wiederaufnahme der Kriegshandlungen im Nahen Osten auftauchen und das Memorandum tatsächlich unterzeichnet werden, könnte der Dollar an Boden verlieren. Aktuell sehen wir jedoch weder ein Abkommen noch eine neue Eskalation der Kampfhandlungen.
Für den 5. Juni heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1619) und die Kijun-sen-Linie (1,1639). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Das schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Freitag wird in der Eurozone die zweite Schätzung des BIP für das erste Quartal veröffentlicht, und in den USA erscheinen die wichtigen NonFarm Payrolls sowie die Arbeitslosenquote. Leider waren diese Veröffentlichungen in den letzten drei Monaten nur auf dem Papier wichtig. Der Markt ignoriert weiterhin das makroökonomische Umfeld, einschließlich der bedeutendsten Daten. Daher sind wir nicht überzeugt, dass die Arbeitsmarktzahlen bei den Tradern für nennenswerte Reaktionen sorgen werden.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen an der Senkou-Span-B-Linie und am Niveau 1,1585 in Betracht ziehen, sofern der Kurs vom Bereich 1,1657–1,1666 nach unten abprallt. Long-Positionen können eröffnet werden, falls es zu einer Konsolidierung oberhalb des Bereichs 1,1657–1,1666 kommt, mit Kurszielen bei 1,1750–1,1760.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien) sind Preiszonen, an denen eine Bewegung auslaufen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden- in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus (dünne rote Linien) sind Punkte, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
