Die Marktteilnehmer nehmen vor der Veröffentlichung des wichtigen Inflationsberichts in den USA klar eine abwartende Haltung ein. Diese Daten könnten die Erwartungen auf den Beginn der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve in diesem Jahr entweder stützen oder dämpfen.
Am Mittwoch wird der Verbraucherpreisbericht veröffentlicht. Es wird erwartet, dass die Inflation weiter anzieht, da die Preise in den USA insgesamt steigen – angetrieben von höheren Energiepreisen, die die gesamte Kette von Waren und Dienstleistungen verteuern. Die Bedeutung dieser Daten ist in der Tat erheblich. Während im Nahen Osten weiterhin ein fragiles Gleichgewicht des „Weder-Friedens-noch-Kriegs“ herrscht, richten die Marktteilnehmer ihre Aufmerksamkeit verstärkt auf die Konjunkturdaten aus den USA. Ein eindrucksvolles Beispiel dafür war die heftige Marktreaktion auf den Bericht über neue Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft in der Volkswirtschaft am vergangenen Freitag.
Diese Parallele nährt die Hoffnung, dass der morgige Inflationsbericht ebenfalls als starke Grundlage für ausgeprägte Kursbewegungen bei Vermögenswerten dienen könnte. Sollten die Daten einen Anstieg des Verbraucherpreisindex (CPI) im Rahmen der Prognosen oder darüber hinaus zeigen, dürfte dies den Dollar unterstützen, den ICE-Index wieder über die Marke von 100 Punkten heben und dort deutlich festigen.
In der Folge ist auch mit einer Wiederaufnahme der Korrekturen an den Aktienmärkten zu rechnen, vor allem in den USA. Dies könnte erneut zu einem anhaltenden Rückgang der Goldpreise und möglicherweise auch der Futures auf die beiden wichtigsten Ölsorten WTI und Brent führen.
Vor diesem Hintergrund ist ebenfalls mit einem erneuten Rückgang der Nachfrage am Kryptowährungsmarkt zu rechnen. Bitcoin könnte unter die Marke von 60.000 fallen, während die Renditen von US-Staatsanleihen steigen dürften.
Was ist heute an den Märkten zu erwarten?
Meiner Einschätzung nach wird die Bedeutung der morgen anstehenden Konjunkturdaten die Marktteilnehmer zu Vorsicht zwingen. Dies dürfte sich in einer geringen Handelsaktivität und einer allgemeinen Konsolidierung der Vermögenspreise über alle Märkte hinweg widerspiegeln.
Tägliche Prognose:
Gold
Der Goldpreis bleibt unter Druck, da ein mögliches weiteres Anziehen der Inflation in den USA zu einer Erhöhung der Leitzinsen durch die Fed führen könnte. Sollte dieses Szenario eintreten, empfiehlt es sich, Gold bei einem Kurs von 4290,20 zu verkaufen.
GBP/USD
Das Währungspaar konsolidiert unterhalb des Niveaus von 1,3375. Ein Anstieg der Inflation in den USA könnte zunächst zu einem Rückgang auf 1,3300 und anschließend auf 1,3250 führen. Das Verkaufsniveau für das Paar könnte bei 1,3360 angesetzt werden.
