Der Dollar konnte gestern angesichts einer weiteren Eskalation der geopolitischen Lage rasch Boden gutmachen – ein Umfeld, an das sich Händler in letzter Zeit zwar gewöhnt haben, in dem jedoch schon lange keine vergleichbaren militärischen Angriffe mehr zu beobachten waren.
Die Nachricht, dass amerikanische Streitkräfte Angriffe auf den Iran geflogen haben, kurz nachdem Präsident Donald Trump Teheran vorgeworfen hatte, vor der Küste Omans einen amerikanischen Militärhubschrauber abgeschossen zu haben, führte zu einem Rückgang von Risikoanlagen und zu einer Aufwertung des US-Dollar. Die Reaktion des Marktes war unmittelbar: Euro, Britisches Pfund und Australischer Dollar, die bereits unter dem Druck der Unsicherheit standen, gaben kräftig nach, während der US-Dollar, der in Zeiten geopolitischer Spannungen traditionell als sicherer Hafen gilt, neuen Auftrieb erhielt. Offensichtlich konnte die Spannung im Nahen Osten, befeuert durch eine weitere Eskalationsrunde zwischen Washington und Teheran, die globale wirtschaftliche Stabilität nicht unberührt lassen.
Heute werden in der ersten Tageshälfte Daten zur Entwicklung der Industrieproduktion in Italien erwartet, einem wichtigen Indikator für die Wirtschaft des Landes. Diese Zahlen, die vom italienischen Statistikamt ISTAT veröffentlicht werden, könnten erheblichen Einfluss auf den Wechselkurs der Landeswährung sowie auf die Stimmung der Trader haben.
Vorläufige Erwartungen von Analysten deuten darauf hin, dass die Industrieproduktion in Italien im April dieses Jahres nur minimal um 0,1 % gestiegen sein dürfte – vor dem Hintergrund gemischter Signale: Einerseits könnten die anhaltend hohe Inflation und steigende Energiekosten die Produktionskosten belasten und das Wachstum dämpfen. Andererseits könnte eine stabile Nachfrage wichtiger Handelspartner, darunter aus der Eurozone, die Produktionsvolumina stützen. Auf den Wechselkurs des Euro werden sich jedoch nur Daten auswirken, die deutlich von den Prognosen abweichen.
Das Fehlen wichtiger makroökonomischer Daten aus dem Vereinigten Königreich bedeutet heute, dass dem Währungspaar GBP/USD interne Impulse für eine spürbare Erholung fehlen. Ohne frische Konjunkturindikatoren hängt das Britische Pfund in der Luft und es mangelt ihm an der nötigen Unterstützung, um eine Aufwärtsbewegung nachhaltig zu untermauern. Der Markt dürfte sich daher in einer engen Spanne bewegen, bis neue Treiber auftreten. Der Fokus richtet sich vor allem auf externe Faktoren: die Entwicklung des US-Dollar, die globale Marktstimmung und mögliche Äußerungen von Trump zur Lage im Nahen Osten.
Die geopolitische Situation in dieser Region bleibt der Schlüsselfaktor für die Stimmung am Devisenmarkt und beeinflusst entsprechend die Dynamik der wichtigsten Währungspaare. In einem solchen Umfeld und ohne lokale Nachrichten, die das Interesse am Pfund stützen könnten, dürfte das Währungspaar GBP/USD weiterhin innerhalb der aktuellen Handelsspanne schwanken oder nur leichte Bewegungen zeigen und im Wesentlichen auf externe Schocks reagieren.
Sollten die Daten mit den Erwartungen der Analysten übereinstimmen, empfiehlt es sich, auf Basis einer Mean Reversion-Strategie zu agieren. Fallen die Daten hingegen deutlich besser oder schlechter aus als erwartet, sollte die Momentum-Strategie eingesetzt werden.
Momentum-Strategie (Breakout):
Für das Währungspaar EUR/USD:
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,1556 könnte zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1579 und 1,1601 führen;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1529 könnte zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1506 und 1,1480 führen;
Für das Währungspaar GBP/USD:
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,3400 könnte zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3435 und 1,3471 führen;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3370 könnte zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3336 und 1,3307 führen;
Für das Währungspaar USD/JPY:
- Kauf bei einem Ausbruch über 160,43 könnte zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 160,67 und 160,91 führen;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 160,24 könnte zu Abgaben beim Dollar in Richtung 160,02 und 159,83 führen;
Mean Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):
Für das Währungspaar EUR/USD:
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,1559 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückfällt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,1530 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD:
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3397 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückkehrt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3361 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar AUD/USD:
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 0,7039 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 0,7015 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar USD/CAD:
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3960 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3938 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
