Analyse von EUR/USD 5M
Am Mittwoch setzte das Währungspaar EUR/USD seine Bewegung so fort, als würde es jemandem einen Gefallen tun. Trotz mehrerer wichtiger Ereignisse im Verlauf des Vortags fand der Markt nichts Interessantes darin. Bereits einen Tag zuvor hatten wir festgestellt, dass sich das Paar – mit Ausnahme der Bewegung vom letzten Freitag – weiterhin in einem Seitwärtskanal bewegt. Infolge eines Rückgangs um 100 Pips nach den starken Nonfarms verschob sich der Kanal einfach nach unten. Der Charakter der Bewegung des Paares hat sich überhaupt nicht verändert: Es verbleibt in demselben schwach volatilen Seitwärtsmarkt. Am Mittwoch wurde der US-Inflationsbericht für den Mai veröffentlicht. Obwohl der tatsächliche Wert mit der Prognose übereinstimmte, hätte der Markt normalerweise nicht übersehen, dass sich die Inflation innerhalb von drei Monaten verdoppelt hat. Der Markt konzentriert sich derzeit jedoch weiterhin nur auf die Geopolitik – und selbst dort reagiert er nicht auf alle Nachrichten. Gestern wurde bekannt, dass Iran Raketen auf einige US-Verbündete in der Region abgefeuert hat und Trump den Zusammenbruch der Verhandlungen de facto eingeräumt hat. Auch auf diese Ereignisse erfolgte keine Reaktion.
Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend fortgesetzt, doch ob er anhalten wird, ist sehr fraglich. Sollten Teheran und Washington doch noch irgendeine Art von Abkommen unterzeichnen, dürfte die Nachfrage nach der US-Währung nachlassen. Im Moment sind die Parteien jedoch einem erneuten Krieg deutlich näher, sodass der Dollar am gesamten Markt stark bleibt.
Auf dem 5-Minuten-Chart bildeten sich am Mittwoch drei Handelssignale. Zweimal prallte der Kurs von der Zone 1,1536–1,1542 ab, lief zur Kijun-sen-Linie, arbeitete diese ab, prallte davon zurück und kehrte in die Zone 1,1536–1,1542 zurück. Damit hatten Trader die Möglichkeit, zwei profitable Trades zu eröffnen. Aufgrund der geringen Volatilität fiel der Gewinn jedoch minimal aus.
COT-Report
Der neueste COT-Bericht trägt das Datum 2. Juni. Im Wochenchart ist deutlich zu erkennen, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Trader zwar weiterhin „bullish“ ist, sich aber aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Trader haben sich in den vergangenen Monaten vom Euro zugunsten des US-Dollar getrennt. Die Politik von Donald Trump hat sich zwar nicht verändert, doch der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte inzwischen bereits abgeschlossen sein.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die für eine Stärkung des Euro sprechen, während es weiterhin genügend Gründe für eine Schwäche des Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald das „Verfallsdatum“ dieses Faktors überschritten ist, sollte sich alles wieder normalisieren. Dieses Datum könnte bereits hinter uns liegen. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der übergeordnete Aufwärtstrend bliebe damit weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten ist das Währungspaar dieser Linie allerdings nicht besonders nahe gekommen.
Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 12.400, während die Zahl der Short-Positionen um 7.000 zurückging. Entsprechend erhöhte sich die Nettoposition im Wochenverlauf um 21.400 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, doch weder ist es zu einer Wiederaufnahme eines vollumfänglichen Krieges gekommen, noch wurden Friedensabkommen geschlossen. Somit gibt es derzeit weder ausreichend Gründe für einen Anstieg des Dollars noch wesentliche Gründe für eine Stärkung des Euro. Angesichts der anhaltenden geopolitischen Veränderungen könnten solche Gründe jedoch noch entstehen.
Für den 11. Juni ergeben sich für den Handel die folgenden Marken: 1,1362, 1,1426, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1637) und die Kijun-sen-Linie (1,1573). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Ableitung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Donnerstag werden die Ergebnisse der Sitzung der Europäischen Zentralbank bekanntgegeben, begleitet von einer Rede von Christine Lagarde. Die Entscheidung der EZB zu den Zinsen ist weitgehend eingepreist, weshalb wir heute keine starken Marktreaktionen auf dieses Ereignis erwarten. Die Reaktion dürfte eher formaler Natur sein und weder das technische Bild noch das Kräfteverhältnis zwischen Bullen und Bären wesentlich beeinflussen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen mit Kursziel 1,1444 in Betracht ziehen, falls der Kurs sich unterhalb der Zone 1,1536–1,1542 etabliert. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn ein Ausbruch und eine Konsolidierung oberhalb von 1,1585 erfolgt, mit Ziel 1,1637.
Hinweise zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandszonen sind als dicke rote Linien dargestellt, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine eigenständigen Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien stammen aus dem Ichimoku-Indikator und sind vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen. Es handelt sich um starke Linien.
Extremum-Level sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlergruppe an.
