Im Stundenchart fiel GBP/USD am Freitag bis in die Unterstützungszone bei 1,3158–1,3177, prallte von dort ab, drehte zugunsten des Pfunds und begann, sich in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Retracements bei 1,3277 nach oben zu bewegen. Daher könnte sich das Pfund heute etwas erholen. Eine Konsolidierung unterhalb der Zone von 1,3158–1,3177 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,3025 erhöhen.
Die Wellenstruktur hat sich nach der FOMC-Sitzung erneut bärisch entwickelt. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle durchbrach das vorherige Hoch, während die neue Abwärtswelle unter das vorherige Tief gefallen ist. Es bleibt unklar, wie viel Schwung die Bären dieses Mal haben werden, doch die Unterstützung für den US‑Dollar könnte sich als vorübergehend erweisen. Lässt man die Wellenanalyse außer Acht, behalten die Bären weiterhin die volle Kontrolle über den Markt. Sollte jedoch der Konflikt im Nahen Osten zu Ende gehen, sind die Aussichten für eine langfristige Aufwertung des Dollars eher begrenzt.
Am Freitag gab es abgesehen vom britischen Einzelhandelsumsatzbericht keine nennenswerten Neuigkeiten, und dieser hatte für die Händler nur geringe Bedeutung. Am Wochenende wurden Meldungen veröffentlicht, wonach der britische Premierminister Keir Starmer bereits in dieser Woche zurücktreten könnte. Donald Trump erklärte, Starmer könne aufgrund von Versäumnissen in der Migrationspolitik und im Energiesektor seinen Posten räumen. Zur Erinnerung: Gerüchte über einen möglichen Rücktritt Starmer kursieren bereits seit etwa einem Monat, nachdem die Labour Party bei Kommunalwahlen eine Niederlage erlitten hatte. Später wurde deutlich, dass die Unterstützung für Starmers Partei in den vergangenen zwei Jahren deutlich zurückgegangen ist. Dies bleibt die Hauptquelle des Drucks auf den Premierminister, auch aus den eigenen Reihen. Mehrere Minister haben ihre Ämter bereits niedergelegt. Für das Pfund Sterling ist ein Wechsel an der politischen Spitze potenziell ein negativer Faktor. Da der Markt bislang nicht weiß, wer der nächste Premierminister werden könnte, bleibt die Unsicherheit hoch und bietet den Bullen wenig Zuversicht. Zusammen mit der anhaltenden Unsicherheit im Nahen Osten haben die Bären erneut eine starke Chance, ihren Druck auf den Markt fortzusetzen.
Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD bis zum Fibonacci-Retracement-Level von 100,0 % bei 1,3159 gefallen. Ein Abprall von diesem Niveau würde das Pfund unterstützen und eine gewisse Erholung in Richtung 1,3277 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3159 würde die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels von 127,2 % bei 1,3025 erhöhen. In den Indikatoren sind derzeit keine sich entwickelnden Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Non-commercial-Kategorie ist in der letzten Berichtswoche bärischer geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen ging um 7.944 zurück, während die Zahl der Short-Positionen um 4.051 stieg. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 46.000 gegenüber 109.000. Die Bären haben den Markt in den vergangenen Monaten dominiert, was angesichts der geopolitischen Lage im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich kaum überrascht. Der Vorsprung der Bären ist derzeit mehr als doppelt so groß.
Ich glaube weiterhin nicht an einen langfristigen Abwärtstrend beim Pfund, aber kurzfristig wird alles nicht von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern von der Dauer, dem Ausmaß und den Folgen des Krieges im Nahen Osten. In den letzten Wochen hat sich der Markt auf die Erwartung eines langwierigen Konflikts eingestellt, doch die jüngsten Entwicklungen deuten darauf hin, dass ein Waffenstillstand weiterhin möglich ist, auch wenn er wahrscheinlich weder schnell noch einfach zu erreichen sein wird.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
Am 22. Juni sind keine wichtigen Konjunkturereignisse vorgesehen. Daher ist es unwahrscheinlich, dass das wirtschaftliche Umfeld die Marktstimmung am Montag beeinflussen wird.
GBP/USD-Prognose und Trading-Tipps:
Short-Positionen waren nach einem Rückprall vom Bereich 1,3454–1,3466 und nach einem Schlusskurs unterhalb der Marke von 1,3277 im Stundenchart möglich, mit Kurszielen bei 1,3408, 1,3349–1,3355, 1,3277 und 1,3158–1,3177. Alle Ziele wurden erreicht. Neue Short-Positionen können nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,3158 mit einem Ziel bei 1,3025 in Betracht gezogen werden. Long-Positionen können nach einem Rückprall vom Bereich 1,3158–1,3177 mit einem Ziel bei 1,3277 in Erwägung gezogen werden.
Die Fibonacci-Retracement-Gitter werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.
