Am Montag verzeichnete EUR/USD einen leichten Zugewinn, doch es gelang den Bullen zum zweiten Mal nicht, sich oberhalb des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,1409 zu behaupten. Infolgedessen lässt ein anhaltender Rückgang unter 1,1409 die Tür für eine erneute Abwärtsbewegung in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1290 offen. Ein dritter Schlusskurs oberhalb von 1,1409 würde den Euro dagegen erneut begünstigen und könnte eine moderate Erholung in Richtung des 76,4%-Retracement-Levels bei 1,1514 unterstützen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die jüngste Aufwärtswelle nicht in der Lage war, das vorherige Hoch zu überwinden. Die geopolitischen Rahmenbedingungen haben sich in den vergangenen Wochen deutlich verbessert, da der Konflikt im Nahen Osten zumindest pausiert wurde und Iran und die Vereinigten Staaten irgendeine Form von Vereinbarung unterzeichnet haben. Allerdings haben sowohl die Federal Reserve als auch wieder aufflammende Spannungen zwischen Iran und den USA zu einer erneuten Stärkung des US-Dollar beigetragen, da die Vereinbarung zu keinem nennenswerten Fortschritt in den Verhandlungen geführt hat.
Der Nachrichtenfluss am Montag war sehr begrenzt. Das einzige nennenswerte Ereignis kam spät am Abend, als die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, eine Rede hielt und sich in der Geldpolitik neutral äußerte. Sie erklärte, sie sei sich über den Ausgang des Konflikts im Nahen Osten im Unklaren und ziehe es daher vor, keine vorschnellen Schlüsse zu ziehen. Laut Lagarde wird der Kampf gegen die Inflation fortgesetzt, selbst wenn die Zinsen weiter angehoben werden müssen – auch auf Kosten des Wirtschaftswachstums. Dies deutet darauf hin, dass im Juli eine weitere Straffung der Geldpolitik wahrscheinlich ist, wobei die Entscheidung vom nächsten Inflationsbericht der Eurozone abhängen wird. Sollte sich die Inflation weiter beschleunigen, liegt die Wahrscheinlichkeit für einen weiteren Zinsschritt bei 90 %.
Für den Euro ist es leider so, dass eine Straffung durch die EZB nicht zwingend eine Stütze für die Währung darstellt. Der Markt konzentriert sich weiterhin auf geopolitische Risiken und die Straffung der Geldpolitik durch die Federal Reserve. Diese beiden Faktoren drücken das Währungspaar EUR/USD weiter nach unten und stärken gleichzeitig den US-Dollar. Andere Einflussfaktoren werden vom Markt weitgehend ignoriert.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Währungspaar unterhalb des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,1411 konsolidiert, was es den Tradern ermöglicht, mit einer weiteren Schwäche des Euro zu rechnen. Eine bullische Divergenz beim CCI-Indikator und überkaufte Bedingungen beim RSI haben den Abwärtsdruck vorübergehend abgeschwächt. Ein nachhaltiger Anstieg über 1,1411 würde jedoch den Weg für eine stärkere Erholung des Euro und eine Rückkehr in den übergeordneten Abwärtstrendkanal freimachen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der jüngsten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 19.327 Long-Positionen und 23.522 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand die starke bullische Dominanz aufgrund des Kriegs im Iran. In den vergangenen dreizehn Wochen hat sich die Positionierung normalisiert, da die Kampfhandlungen im Nahen Osten pausieren, und die Bullen haben erneut einen leichten Vorteil gewonnen. Die gesamten von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen belaufen sich nun auf etwa 247.000, während die Short-Positionen bei rund 217.000 liegen.
Auf längere Sicht zeigen große Marktteilnehmer weiterhin Interesse am Euro. Allerdings beeinflussen globale geopolitische Entwicklungen, die in den letzten Jahren zahlreich waren, nach wie vor die Anlegerstimmung. Derzeit liegt der Fokus weiterhin auf dem Nahen Osten, wo der Konflikt pausiert und ernsthafte Verhandlungen im Gange sind, die potenziell zu einem langfristigen Friedensabkommen führen könnten. Der Markt ignoriert jedoch derzeit sowohl diese geopolitischen Verbesserungen als auch andere Faktoren, die den Euro stützen könnten.
Wirtschaftskalender (USA und Eurozone)
- Deutschland – Einzelhandelsumsätze (06:00 UTC)
- Deutschland – Arbeitslosenquote (07:55 UTC)
- Deutschland – Verbraucherpreisindex (12:00 UTC)
- Vereinigte Staaten – JOLTS-Stellenangebote (14:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 30. Juni umfasst vier Veröffentlichungen, von denen keine als stark marktbewegend gilt. Daher könnten die makroökonomischen Daten während der Sitzung am Dienstag nur einen moderaten Einfluss auf die Marktstimmung haben.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen
Long-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, wenn sich das Paar auf dem Stundenchart oberhalb von 1,1409 konsolidiert, mit einem Ziel bei 1,1514. Short-Positionen wurden zuvor bei einem anhaltenden Rückgang unter 1,1409 mit einem Ziel bei 1,1290 in Erwägung gezogen.
Die Fibonacci-Gitter basieren auf der Spanne 1,1409–1,1850 im Stundenchart und 1,1411–1,1850 im 4-Stunden-Chart.
