Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Aufwärtsbewegung am Mittwoch fort, die eindeutig technischer und korrigierender Natur ist. Auffällig ist jedoch, dass der Euro nicht steigt. Beide Währungspaare befinden sich in einer Korrektur, aber nur das Pfund legt zu – was noch schwerer zu erklären ist als die letzte Welle der Dollar-Stärke. Der Devisenmarkt ist chaotisch. Die meisten fundamentalen, geopolitischen und makroökonomischen Ereignisse werden entweder ignoriert oder nur selektiv in die Kurse eingepreist. Derzeit steigt das britische Pfund, was unserer Ansicht nach eine natürliche Entwicklung ist. Würde es jedoch morgen um 200 Pips fallen, würden Analysten sofort erklären, dass der Markt weiterhin auf weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve wartet oder nicht daran glaubt, dass der Konflikt zwischen den USA und Iran gelöst wird. Anders ausgedrückt: Händler erklären Kursbewegungen größtenteils im Nachhinein, statt sie vorherzusagen. Die gestrigen Reden von Kevin Warsh und Andrew Bailey brachten wie erwartet keine nennenswerten Neuigkeiten. Allerdings fiel der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in den USA schwächer aus als prognostiziert, was das britische Pfund unterstützte.
Aus technischer Sicht hat sich ein Aufwärtstrend ausgebildet, der zwar nicht als stark bezeichnet werden kann, aber immer noch besser ist als ein weiterer Rückgang des Pfunds. Der Kurs hat die Senkou-Span-B-Linie erreicht, sodass ein Ausbruch an dieser Stelle auf die Bereitschaft der britischen Währung hindeuten würde, ihren Anstieg fortzusetzen. Wir gehen davon aus, dass die erwartete Zinserhöhung der Fed bereits eingepreist ist, sodass sich das britische Pfund zumindest von seinem zweimonatigen Rückgang erholen sollte, der auf dem Tages-Chart Teil einer Seitwärtsbewegung und auf dem Wochen-Chart Teil eines Aufwärtstrends ist.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Mittwoch keine Handelssignale. Zu Beginn der US-Handelssitzung fehlten dem Kurs lediglich 4 Pips, um die Kijun-Linie zu erreichen, und einige Stunden später verfehlte er die Senkou-Span-B-Linie um 7 Pips.
COT Report
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass die Stimmung der Trader in den vergangenen Jahren stark geschwankt hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Marktteilnehmer abbilden, schneiden sich häufig und bewegen sich meist in der Nähe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, wobei nicht-kommerzielle Trader weiterhin Netto-Short-Positionen halten. Angesichts der Entwicklungen im Nahen Osten überrascht es nicht, dass die Nachfrage nach Risikowährungen gering ist.
Langfristig schwächt sich der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter ab, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form noch geraume Zeit andauern, und Trumps Politik zielt – direkt wie indirekt – darauf ab, den US‑Dollar zu schwächen. Derzeit haben jedoch geopolitische Faktoren Vorrang und verleihen dem Dollar im Jahr 2026 starke Unterstützung. Da der Konflikt im Nahen Osten noch nicht gelöst ist, könnte der US‑Dollar weiterhin Aufwärtspotenzial haben. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 23. Juni) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 1.300 Kaufkontrakte geschlossen und 32.900 Verkaufskontrakte eröffnet. Damit ist die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer innerhalb einer Woche um weitere 31.600 Kontrakte zurückgegangen.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stunden-Chart hat das GBP/USD-Paar mit einer Erholung begonnen und einen Aufwärtstrend ausgebildet. Bislang kann dieser Trend als Korrektur betrachtet werden. Langfristig gibt es jedoch für das britische Pfund keine überzeugenden Gründe für einen Rückgang, während der US‑Dollar keine überzeugenden Gründe für ein Wachstum aufweist. Der Markt ignoriert weiterhin die meisten fundamentalen, geopolitischen und makroökonomischen Ereignisse, und im Tages-Chart befindet sich das Paar im unteren Bereich der Handelsspanne. Daher rechnen wir weiterhin mit einem Anstieg.
Für den 2. Juli heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 und 1,3671–1,3681. Die Senkou Span B‑Linie (1,3298) und die Kijun-sen‑Linie (1,3234) können ebenfalls Signalquellen darstellen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Donnerstag stehen im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen an; in den USA werden jedoch Arbeitsmarktdaten und Arbeitslosenzahlen veröffentlicht, auf die der Markt (eine der wenigen Ausnahmen) in der Regel reagiert. Daher kann sich die Volatilität in der zweiten Tageshälfte erhöhen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen an der Kijun-sen‑Linie und der Trendlinie in Erwägung ziehen, falls das Paar vom Bereich 1,3298–1,3309 nach unten abprallt. Long-Positionen können bei einer Fixierung oberhalb des Bereichs 1,3298–1,3309 eröffnet werden, mit Zielen bei 1,3369–1,3377. Allerdings wird vieles von den heutigen Daten aus den USA abhängen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand sind durch dicke rote Linien gekennzeichnet, in deren Nähe Bewegungen auslaufen können. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
Die Kijun-sen‑ und Senkou Span B‑Linien sind Ichimoku‑Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden‑Chart in den Stunden‑Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremzonen sind durch dünne rote Linien dargestellt, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
Gelbe Linien stehen für Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Indikator 1 in den COT‑Charts zeigt die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie an.
