Im Stundenchart hat sich GBP/USD über dem Widerstandsbereich von 1,3268–1,3277 gefestigt und ist in der ersten Hälfte der Donnerstagssitzung in Richtung des nächsten Widerstands bei 1,3349–1,3355 gestiegen. Ein Rückprall von der Zone 1,3349–1,3355 würde den US‑Dollar begünstigen und einen moderaten Rückgang in Richtung 1,3268–1,3277 auslösen. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,3349–1,3355 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Kursgewinne in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3408 erhöhen.
Die Wellenstruktur hat sich in den letzten Stunden in eine bullische Richtung verschoben. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nach unten durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat und sich weiter entwickelt. Damit haben die Käufer schließlich die Kontrolle übernommen, auch wenn ich damit etwa zwei bis drei Wochen früher gerechnet hatte. Nun ist es wichtig, dass sie die aktuelle Dynamik aufrechterhalten. Das Pfund Sterling setzt seine kräftige Aufwertung in solidem Tempo fort.
Wie bereits gestern erwähnt, lässt sich der Nachrichtenfluss vom Mittwoch unterschiedlich interpretieren. Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, erklärte, dass er im kommenden Jahr mit einer nachlassenden Inflation im Vereinigten Königreich rechnet und den jüngsten Inflationsschock als vorübergehend einstuft. Die Lage im Nahen Osten stabilisiert sich, der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus nimmt wieder Fahrt auf, und die Ölpreise sind bereits auf das Niveau vor dem Konflikt zurückgekehrt. Daher ist es unwahrscheinlich, dass die Bank of England im Jahr 2026 die Zinsen anhebt, sofern die Umstände dies nicht erfordern.
Gleichzeitig wies der Vertreter der Federal Reserve, Kevin Warsh, ebenfalls auf abnehmende Inflationsrisiken hin, was als Signal gewertet werden kann, dass die Fed im Jahr 2026 auf weitere geldpolitische Straffungen verzichten könnte. Die Inflation in den Vereinigten Staaten liegt weiterhin über der im Vereinigten Königreich, doch sollte man nicht vergessen, dass Donald Trump wiederholt niedrigere Zinsen gefordert hat. Kevin Warsh, der von Trump ernannt wurde, wird inoffiziell erwartet, den Kurs des Weißen Hauses zu unterstützen. Daher kann man davon ausgehen, dass auch das FOMC mit weiteren Straffungsschritten eher abwarten dürfte. Die Verkäufer, die in den vergangenen Wochen auf zusätzliche Straffungsmaßnahmen des FOMC gesetzt hatten, wurden zum Rückzug gezwungen. In der Folge ist das Pfund Sterling deutlich gestiegen.
Im 4-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom 100,0%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3159 ab, drehte zugunsten des Pfunds und stieg in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,3348. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3348 würde es den Händlern ermöglichen, weitere Zugewinne in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,3409 zu erwarten. Ein Abprall von 1,3348 würde den US-Dollar begünstigen und auf eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends hindeuten, der in den letzten Monaten vorherrschend war. Derzeit sind auf keinem der Indikatoren neue Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercials ist in der letzten Berichtswoche bärischer geworden. Die Anzahl der Long-Positionen spekulativer Händler ging um 1.271 zurück, während die Short-Positionen um 32.863 zunahmen. Der Abstand zwischen Long- und Short-Positionen liegt jetzt bei etwa 41.000 gegenüber 147.000.
In den vergangenen Monaten haben die Bären die Positionierung dominiert. Während diese Dominanz zuvor gerechtfertigt schien, wirkt sie vor dem deutlich veränderten fundamentalen Umfeld nun weniger überzeugend. Der Vorteil auf Seiten der Bären übersteigt inzwischen ein Verhältnis von drei zu eins.
Ich rechne weiterhin nicht mit einem anhaltenden Abwärtstrend für das britische Pfund. Kurzfristig wird die Marktrichtung jedoch weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern stärker von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hat sich der Markt auf eine optimistischere Sicht in Bezug auf Frieden verlagert, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten könnten langwierig und schwierig werden. Es gibt keine Garantie dafür, dass sie letztlich in einem Atomabkommen münden.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten – Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)
- Vereinigte Staaten – Arbeitslosenquote (12:30 UTC)
- Vereinigte Staaten – Durchschnittliche Stundenlöhne (12:30 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 2. Juli umfasst drei Veröffentlichungen mit hoher Marktrelevanz. Daher ist zu erwarten, dass die makroökonomischen Daten die Marktstimmung in der zweiten Hälfte der Handelssitzung am Donnerstag deutlich beeinflussen werden.
GBP/USD Prognose und Trading-Tipps:
Short-Positionen können nach einem Rückprall von der Widerstandszone bei 1,3349–1,3355 im Stundenchart in Betracht gezogen werden, mit Kurszielen bei 1,3268–1,3277. Long-Positionen waren nach einem Abprall von der Unterstützungszone bei 1,3158–1,3177 oder nach einer Konsolidierung oberhalb von 1,3268–1,3277 angemessen, mit einem Ziel bei 1,3349–1,3355. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Long-Positionen können nach einer Konsolidierung oberhalb von 1,3349–1,3355 in Betracht gezogen werden, mit Aufwärtszielen bei 1,3408 und 1,3454.
Fibonacci-Retracement-Grids werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 gezogen.
